Este monstro de alta rentabilidade no setor farmacêutico, AbbVie, pode transformar dividendos em uma renda que muda vidas

AbbVie (ABBV +2,03%) é uma grande empresa farmacêutica com um portfólio de produtos bastante incomum, abrangendo imunologia (Skyrizi e Rinvoq) até estética (Botox). No entanto, para muitos investidores, o grande atrativo será o dividendo. Com um rendimento atualmente elevado e fluxo de caixa forte, a AbbVie pode proporcionar aos amantes de dividendos uma renda confiável por muitos anos.

O rendimento da AbbVie é atrativo

O índice S&P 500 tem um rendimento pífio de 1,1% hoje. A média das empresas farmacêuticas, usando o iShares U.S. Pharmaceuticals ETF como proxy do setor, rende 1,7%. O rendimento de dividendos da AbbVie é agora de 2,9%.

Fonte da imagem: Getty Images.

Isso significa que os investidores da AbbVie estão recebendo 1,8 pontos percentuais a mais de rendimento do que o mercado mais amplo, e 1,2 pontos percentuais a mais do que a média das ações farmacêuticas. Essas diferenças são significativas. Possuir ações da AbbVie gerará mais do que o dobro da renda de um fundo indexado ao S&P 500, e 70% a mais de renda do que a média das ações de medicamentos.

Se você é um investidor de dividendos tentando viver da renda gerada pela sua carteira, esses fatos podem levar a resultados que mudam vidas.

A AbbVie consegue continuar pagando?

A grande questão que os investidores devem fazer é se o dividendo da AbbVie é sustentável. Olhando para trás, a tendência tem sido de crescimento confiável de dividendos, com mais de uma década de aumento. Nesse período, o dividendo aumentou 200%. Esse é um número enorme, e provavelmente não é razoável esperar esse tipo de crescimento de dividendos a longo prazo. No entanto, a empresa demonstrou um compromisso claro de recompensar os investidores com dividendos crescentes.

Expandir

NYSE: ABBV

AbbVie

Variação de hoje

(2,03%) $4,56

Preço atual

$229,37

Dados principais

Valor de mercado

$406 bilhões

Variação do dia

$225,62 - $231,43

Variação em 52 semanas

$164,39 - $244,81

Volume

176 mil

Média de volume

6,5 milhões

Margem bruta

70,12%

Rendimento de dividendos

2,90%

O problema surge ao analisar a taxa de distribuição, que é superior a 100%. No entanto, os dividendos vêm do fluxo de caixa, não dos lucros. Olhando para a taxa de distribuição de dividendos em relação ao fluxo de caixa operacional, a situação é bem melhor, com uma taxa de cerca de 60%.

Notavelmente, o negócio de estética da empresa fornece uma base estável para o fluxo de caixa. O Botox não possui mais proteção de patente, mas os consumidores valorizam marcas no setor de estética. Isso sugere que os negócios da AbbVie podem ser menos impactados do que outros fabricantes de medicamentos pelos ciclos normais de patente da indústria.

A AbbVie pode ajudar a impulsionar sua carteira de dividendos

A AbbVie pode adicionar diversificação ao seu portfólio de dividendos na área da saúde. E parece ser capaz de fazer isso oferecendo um rendimento atrativo e uma corrente de dividendos em crescimento. Se você é um investidor de longo prazo, essa ação de alta rentabilidade pode ser uma adição sólida a uma estratégia de investimento diversificada e focada em renda.