As 3 maiores ameaças do mercado em alta, segundo 2.000 investidores individuais

Dado o aumento do investimento online e das negociações sem comissões, o dinheiro institucional já não é o único grande ator no mercado. Os investidores de retalho tornaram-se uma força a ser considerada. Muitos investidores de todos os tipos agora monitorizam o sentimento entre o público de retalho, que muitas vezes negocia de forma muito diferente das instituições. Os investidores de retalho tendem a investir a longo prazo e são mais propensos a comprar na baixa durante uma grande venda.

De acordo com o Relatório de Perspetivas e Previsões de Investidores 2026 da Motley Fool, que entrevistou 2.000 investidores individuais sobre vários tópicos do mercado de ações, 58% dos investidores individuais planeiam comprar mais ações em 2026, enquanto 34% planeiam manter as ações. Os investidores da Geração Z e os millennials lideram nestas categorias.

Dito isto, os investidores individuais não são ingênuos quanto aos riscos presentes no ambiente atual. Aqui estão os três maiores riscos que o mercado em alta enfrenta atualmente, de acordo com a pesquisa recente da Motley Fool.

Recessão, inflação e mercado de trabalho

No topo da lista de preocupações dos investidores estavam os riscos de recessão e inflação, com 45% dos entrevistados a citá-los como as maiores preocupações para o mercado em alta.

Isso também não é uma grande surpresa, pois os investidores têm lidado com essas preocupações desde a pandemia. Quando o Federal Reserve aumentou as taxas de juros em mais de 500 pontos base (5%) entre 2022 e 2023, os investidores acreditaram que uma recessão era inevitável. As taxas de juros aumentam os custos de empréstimo, o que tende a ter um efeito de arrefecimento na economia.

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O aumento rápido das taxas de juros também levou à curva de rendimento invertida mais longa da história, o que significa que os rendimentos de alguns títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo eram superiores aos de títulos de longo prazo. Este tem sido um indicador confiável de recessão há décadas. Agora, a economia dos EUA está longe de estar fora de perigo, e dados económicos recentes sugerem que uma recessão ainda pode estar à vista.

Poucos tópicos económicos nos últimos anos foram discutidos mais do que a inflação. Em 2022, o Índice de Preços ao Consumidor, que mede os preços de uma cesta de bens e serviços de consumo, disparou para 9%, desencadeando a intensa campanha de aumento de taxas do Fed. Desde então, a inflação recuou significativamente, mas permanece acima da meta de 2% preferida pelo Fed.

Uma paralisação do governo no ano passado e as tarifas do Presidente Donald Trump dificultaram a determinação de onde realmente está a inflação e se ela ainda está claramente a caminho dos 2%. Se a inflação permanecer alta e a taxa de desemprego também aumentar, a economia poderá enfrentar uma situação de estagflação, um cenário económico extremamente difícil de escapar.

A principal preocupação

Cerca de 37% dos entrevistados também citaram um enfraquecimento do mercado de trabalho como uma preocupação principal, o que está ligado ao risco de recessão. Embora uma recessão tecnicamente esteja relacionada com o produto interno bruto (PIB), o consumo dos consumidores representa cerca de 70% do PIB total.

Nos últimos anos, os consumidores esgotaram as suas poupanças e acumularam dívidas, mas uma taxa de desemprego historicamente baixa ajudou a manter o bom ritmo. Revisões recentes do Departamento do Trabalho dos EUA mostraram que a economia dos EUA criou apenas 181.000 empregos em 2025. Excluindo anos em que a economia entrou em recessão, 2025 foi o ano mais fraco de contratação desde 2003.

Se o desemprego aumentar, o consumo poderá diminuir, levando a uma recessão.

No final, o mercado tem vários fatores favoráveis este ano e tem enfrentado os riscos mencionados há vários anos, mas todas estas preocupações ainda requerem uma monitorização cuidadosa.