Futuros do S&P sobem ligeiramente com todos os olhos na importante reportagem de emprego dos EUA

Bandeira americana na Bolsa de Nova Iorque pela Chameleonseye via iStock

Oleksandr Pylypenko

Qua, 11 de fevereiro de 2026 às 3:18 AM PST 9 min de leitura

Os futuros do S&P 500 E-Mini de março (ESH26) estão em alta de +0,10% nesta manhã, à medida que os investidores aguardam a divulgação do relatório de empregos não agrícolas dos EUA, que é crucial para moldar as expectativas sobre o percurso da taxa de juros do Federal Reserve.

Na sessão de ontem, os principais índices de Wall Street fecharam mistos. A S&P Global (SPGI) caiu mais de -9% e foi a maior perdedora percentual do S&P 500 após a agência de classificação divulgar resultados ajustados de EPS do quarto trimestre abaixo do esperado e emitir uma orientação de EPS ajustado para FY26 abaixo do consenso. Além disso, ações de infraestrutura de IA recuaram, com Western Digital (WDC) caindo mais de -8% liderando as perdas no Nasdaq 100, e Seagate Technology Holdings (STX) caiu mais de -6%. Também, ações de gestão de património despencaram devido a preocupações com o impacto disruptivo de uma nova ferramenta de IA para criar estratégias fiscais, com Raymond James Financial (RJF) e LPL Financial Holdings (LPLA) caindo mais de -8%. Do lado positivo, Datadog (DDOG) subiu mais de +13% e foi a maior ganhadora percentual do S&P 500 e Nasdaq 100 após divulgar resultados do quarto trimestre mais fortes que o esperado.

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Dados econômicos divulgados na terça-feira mostraram que as vendas no retalho dos EUA permaneceram inalteradas em dezembro, abaixo das expectativas de +0,4% m/m, e as vendas no retalho core, que excluem veículos motorizados e peças, também ficaram inalteradas, abaixo das expectativas de +0,3%. Além disso, o índice de custos de emprego do quarto trimestre nos EUA subiu +0,7% q/q, abaixo das expectativas de +0,8%. O índice de preços de importação dos EUA subiu +0,1% em dezembro, em linha com as expectativas.

“As últimas notícias sobre o consumo não mudaram muito a perspetiva de mais um corte de taxa pelo Federal Reserve, que ainda está precificado no mercado de futuros de fundos federais para a próxima mudança na reunião de 17 de junho”, disse Gary Schlossberg, estrategista global do Wells Fargo Investment Institute.

Beth Hammack, presidente do Fed de Cleveland, afirmou na terça-feira que as taxas de juros podem permanecer inalteradas por um período prolongado enquanto os responsáveis avaliam os dados económicos recebidos. “Em vez de tentar ajustar a taxa de fundos, prefiro errar pelo lado da paciência enquanto avaliamos o impacto das recentes reduções de taxas e monitoramos o desempenho da economia”, disse Hammack. Além disso, Lorie Logan, presidente do Fed de Dallas, afirmou que espera que a inflação continue a diminuir, embora seja necessária uma fraqueza “material” no mercado de trabalho para que ela apoie novos cortes nas taxas de juros.

A história continua

Enquanto isso, os futuros de taxas dos EUA precificaram uma probabilidade de 78,4% de nenhuma alteração na taxa e 21,6% de um corte de 25 pontos base na próxima reunião do FOMC em março.

Hoje, todos os olhos estão voltados para o relatório mensal de empregos dos EUA, que será divulgado em algumas horas. O relatório originalmente estava previsto para sexta-feira passada, mas foi adiado devido ao shutdown parcial do governo. Notavelmente, o relatório incluirá revisões do crescimento de empregos até março de 2025, que devem mostrar uma redução significativa no ritmo de contratação. Economistas, em média, prevêem que os empregos não agrícolas de janeiro serão de 66 mil, em comparação com os 50 mil de dezembro.

Uma leitura fraca “sem dúvida empurraria o Fed mais perto de um corte”, especialmente se os dados de inflação de sexta-feira forem suaves, segundo Joshua Mahony, da Scope Markets.

Uma pesquisa realizada pela 22V Research mostrou que 42% dos investidores esperam que o relatório de empregos seja “risco em”, 37% disseram “misto/negligenciável” e 21% “risco off”.

Investidores também irão focar nos dados de salário médio por hora nos EUA. Economistas esperam que os números de janeiro sejam +0,3% m/m e +3,6% y/y, em comparação com +0,3% m/m e +3,8% y/y em dezembro.

A taxa de desemprego nos EUA será divulgada hoje. Economistas preveem que esse índice permanecerá em 4,4% em janeiro.

O relatório semanal de stocks de petróleo bruto da EIA também será divulgado hoje. Economistas esperam uma redução de 0,2 milhão de barris, em comparação com os -3,5 milhões de barris da semana passada.

Além disso, os participantes do mercado irão analisar comentários de hoje do presidente do Fed de Kansas City, Jeff Schmid, da vice-presidente do Fed para supervisão, Michelle Bowman, da presidente do Fed de Cleveland, Beth Hammack, e da presidente do Fed de Dallas, Lorie Logan.

No front de resultados, empresas de destaque como Cisco Systems (CSCO), McDonald’s (MCD), T-Mobile US (TMUS), Shopify (SHOP) e AppLovin (APP) devem divulgar seus resultados trimestrais hoje. Segundo a Bloomberg Intelligence, espera-se que as empresas do S&P 500 apresentem um aumento médio de +8,4% nos lucros trimestrais do quarto trimestre em relação ao ano anterior.

No mercado de títulos, o rendimento da nota do Tesouro dos EUA de 10 anos está em 4,129%, uma queda de -0,39%.

O índice Euro Stoxx 50 caiu -0,34% nesta manhã, devido às preocupações com a disrupção pela IA. As ações de tecnologia lideraram as quedas na quarta-feira, com Dassault Systèmes SE (DSY.P.DX) despencando mais de -19% após resultados do quarto trimestre e orientação de receita para 2026 decepcionarem os investidores. Os resultados fracos e a orientação da empresa alimentaram preocupações de vulnerabilidade à IA. Além disso, ações de gestão de património acompanharam a baixa de seus pares nos EUA, devido às preocupações com o impacto disruptivo de uma nova ferramenta de IA para criar estratégias fiscais. Também, ações de defesa caíram após o Financial Times reportar que o presidente ucraniano Volodymyr Zelensky pretende divulgar um plano para eleições presidenciais e um referendo sobre um possível acordo de paz em 24 de fevereiro. Ao mesmo tempo, ações de mineração tiveram desempenho superior. Dados da agência de estatísticas ISTAT divulgados na quarta-feira mostraram que a produção industrial mensal da Itália caiu menos do que o esperado em dezembro, enquanto aumentou no quarto trimestre, sinalizando que a longa recessão do setor manufatureiro pode estar diminuindo. O foco dos investidores agora se volta ao importante relatório de empregos dos EUA, que será divulgado mais tarde. Em outras notícias corporativas, Siemens Energy AG (ENR.D.DX) subiu mais de +4% após divulgar resultados fortes no primeiro trimestre fiscal. Também, Heineken (HEIA.NA) subiu mais de +3% após anunciar planos de cortar até 6.000 posições em sua força de trabalho global.

Dados de produção industrial da Itália foram divulgados hoje.

A produção industrial de dezembro na Itália caiu -0,4% m/m, melhor do que as expectativas de -0,6% m/m.

O índice composto de Xangai (SHCOMP) fechou em alta de +0,09%, enquanto os mercados financeiros do Japão estiveram fechados por feriado nacional.

O índice composto de Xangai fechou aproximadamente estável hoje, enquanto os investidores digeriam dados de inflação mais suaves do que o esperado do país. As ações de metais não ferrosos lideraram os ganhos na quarta-feira. Ao mesmo tempo, ações de semicondutores e outras relacionadas à IA despencaram. Dados do Escritório Nacional de Estatísticas divulgados na quarta-feira mostraram que a inflação ao consumidor na China diminuiu em janeiro, pressionada pela queda nos preços dos alimentos, enquanto a deflação nos preços ao produtor persistiu. Os preços dos alimentos caíram 0,7% ao ano, revertendo o aumento de 1,1% de dezembro, com o bureau de estatísticas atribuindo a inflação mais suave ao efeito de base. Zavier Wong, analista de mercado da eToro, afirmou que os dados apoiam a visão de que os formuladores de políticas ainda têm espaço para afrouxar mais, se necessário. “Uma leitura de CPI mais suave, mas positiva, mantém as portas abertas para estímulos direcionados sem a pressão de inflação crescente”, disse Wong. Enquanto isso, o banco central da China afirmou na terça-feira que aumentará o apoio financeiro para estimular a demanda doméstica, já que o excesso de capacidade industrial e o consumo fraco continuam a pesar na confiança empresarial e a obscurecer as perspectivas de crescimento. Em outras notícias, ações chinesas conquistaram sua maior onda de inclusões líquidas nos principais índices MSCI em quase três anos, abrindo caminho para maiores fluxos de investidores que acompanham índices. Em notícias corporativas, Semiconductor Manufacturing International Corp. caiu mais de -2% em Hong Kong após o maior fabricante de chips por contrato da China fornecer uma orientação cautelosa para receita e margem bruta no primeiro trimestre.

A inflação ao consumidor de janeiro na China subiu +0,2% m/m e +0,2% y/y, abaixo das expectativas de +0,3% m/m e +0,4% y/y.

O índice de preços ao produtor de janeiro na China caiu -1,4% y/y, mais forte do que as expectativas de -1,5% y/y.

O índice Nikkei 225 do Japão esteve fechado hoje por feriado do Dia da Fundação Nacional. Os mercados reabrirão na quinta-feira.

Movimentos pré-mercado de ações dos EUA

Cloudflare (NET) subiu mais de +13% no pré-mercado após divulgar resultados do quarto trimestre mais fortes que o esperado e emitir orientação de receita para 2026 acima do consenso.

Beta Technologies (BETA) saltou mais de +18% no pré-mercado após uma declaração regulatória revelar que a Amazon adquiriu uma participação de 5,3% na empresa.

Mattel (MAT) despencou mais de -30% no pré-mercado após a fabricante de brinquedos divulgar resultados decepcionantes para o trimestre de festas crucial.

Moderna (MRNA) caiu mais de -10% no pré-mercado após a empresa informar que a FDA recusou a revisão de sua solicitação para comercializar uma nova vacina contra a gripe sazonal.

Robinhood Markets (HOOD) caiu mais de -7% no pré-mercado após a plataforma de negociação online divulgar receita do quarto trimestre abaixo do esperado.

Mais informações sobre movimentos pré-mercado aqui

Destaques de resultados dos EUA de hoje: quarta-feira - 11 de fevereiro

Cisco Systems (CSCO), McDonald’s (MCD), T-Mobile US (TMUS), Shopify (SHOP), AppLovin (APP), Equinix (EQIX), Vertiv Holdings (VRT), Hilton Worldwide Holdings (HLT), Motorola Solutions (MSI), Waste Connections (WCN), Martin Marietta Materials (MLM), Westinghouse Air Brake Technologies (WAB), Rollins (ROL), The Kraft Heinz Company (KHC), Ameren (AEE), Royalty Pharma (RPRX), GlobalFoundries (GFS), Curtiss-Wright (CW), Smurfit Westrock (SW), Humana (HUM), NiSource (NI), Albemarle (ALB), International Flavors & Fragrances (IFF), SharkNinja (SN), Tenet Healthcare (THC), Tyler Technologies (TYL), Neurocrine Biosciences (NBIX), Unity Software (U), HubSpot (HUBS), Service Corporation International (SCI), BorgWarner (BWA), Penske Automotive Group (PAG), Confluent (CFLT), Generac Holdings (GNRC), Watts Water Technologies (WTS), Antero Resources (AR), Solstice Advanced Materials (SOLS), Pilgrim’s Pride (PPC), Antero Midstream (AM), Aurora Innovation (AUR), Ryder System ®, Primerica (PRI), NNN REIT (NNN), Liberty Broadband (LBRDK), Lithia Motors (LAD), Darling Ingredients (DAR), MSA Safety (MSA), Avantor (AVTR), Parsons (PSN), STAG Industrial (STAG), Cognex (CGNX), Paycom Software (PAYC), Terex (TEX), Rayonier (RYN), NewMarket (NEU), First American Financial (FAF), SiteOne Landscape Supply (SITE), Noble Corporation (NE), Liberty Broadband (LBRDA), Taylor Morrison Home (TMHC), Essential Properties Realty Trust (EPRT), Constellation Resources (CRK), QuantumScape (QS), NorthWestern Energy Group (NWE), Independence Realty Trust (IRT), Kadant (KAI), Cellebrite DI (CLBT), Q2 Holdings (QTWO), Palomar Holdings (PLMR), Blackstone Mortgage Trust (BXMT), Viking Therapeutics (VKTX), Crane NXT (CXT), Urban Edge Properties (UE), Four Corners Property Trust (FCPT), The Chefs’ Warehouse (CHEF), McGraw Hill (MH), Vertex (VERX), QuidelOrtho (QDEL), Inspire Medical Systems (INSP), CoreCivic (CXW), Getty Realty (GTY), Leggett & Platt (LEG), Fastly (FSLY), Healthcare Services Group (HCSG), Frontier Group Holdings (ULCC), PDS (PDS), Safehold (SAFE), Piedmont Realty Trust (PDM), Chimera Investment (CIM), Nabors Industries (NBR).

Na data de publicação, Oleksandr Pylypenko não possuía posições (diretas ou indiretas) em quaisquer dos valores mobiliários mencionados neste artigo. Todas as informações e dados neste artigo são apenas para fins informativos. Este artigo foi originalmente publicado no site Barchart.