Conheça os produtos recomendados de ETF de ouro de Taiwan e o guia completo de investimento

Como ativo de proteção tradicional, o ouro tem vindo a atrair cada vez mais investidores num contexto de crescente incerteza económica global. Em comparação com a compra direta de ouro físico, as ETFs de ouro em Taiwan oferecem uma forma mais flexível e de menor custo para participar. Este artigo irá aprofundar as características das ETFs de ouro, os produtos de alta qualidade no mercado taiwanês e métodos de investimento científicos, ajudando-o a encontrar a melhor recomendação de ETF de ouro para si.

Os três principais tipos de ETFs de ouro e seus mecanismos de funcionamento

As ETFs são fundos cotados em bolsa, cujo principal objetivo de rastreamento é a variação do preço do ouro. Dependendo da natureza dos ativos detidos, as ETFs de ouro dividem-se principalmente em três tipos:

ETF de ouro à vista é a forma mais direta, detendo ouro físico guardado por uma entidade de custódia especializada. Os investidores possuem uma participação indireta no ativo correspondente, sendo um exemplo típico o GLD da SPDR.

ETF de ouro derivado opera através de contratos futuros de ouro, contratos por diferença (CFDs) e outros instrumentos, permitindo aos investidores ajustarem as posições consoante a evolução do mercado, oferecendo alavancagem. O UGL, lançado pela ProShares, é um exemplo deste tipo.

ETF de ações de ouro rastreia índices do setor mineiro de ouro, detendo uma carteira de ações de empresas de exploração e mineração de ouro. O VanEck Gold Miners ETF (GDX) é um representante desta categoria, apresentando maior volatilidade do que os dois anteriores.

Vantagens principais de investir em ETFs de ouro

Negociação ágil e eficiente: As ETFs de ouro são negociadas em bolsa, tal como ações. Basta abrir a plataforma de trading, colocar uma ordem e entrar ou sair a qualquer momento, sem complicações.

Custos reduzidos: Comprar ouro físico pode envolver taxas de 5%-10% mais custos de armazenamento, enquanto os contratos futuros requerem margens elevadas. As ETFs de ouro geralmente têm taxas de gestão entre 0,2%-0,5%, reduzindo significativamente os custos.

Boa diversificação de risco: O ouro tem baixa correlação com ações e obrigações, pelo que incluir 5%-10% de ouro numa carteira pode ajudar a proteger contra quedas do mercado bolsista. Dados de estudos indicam que esta alocação melhora o retorno global, ao mesmo tempo que controla o risco.

Alta transparência de informação: As ETFs de ouro à vista divulgam periodicamente as reservas de ouro físico, permitindo aos investidores conhecer claramente o fundo de ativos. Outros tipos de ETFs também publicam as suas carteiras e estratégias, garantindo transparência.

Barreira de entrada reduzida: Comprar barras de ouro físicas pode requerer dezenas de milhares de dólares, enquanto as ETFs de ouro podem ser adquiridas por alguns centenas ou até menos, facilitando o acesso de investidores comuns.

Atualmente, a maioria dos investidores prefere ETFs de ouro devido à expectativa de que o preço do ouro continue a subir a médio prazo. Apesar do ouro ter atingido novos máximos entre 2023 e 2024, as reservas de ouro dos bancos centrais continuam a aumentar, e o aumento do risco geopolítico sustenta a previsão de uma subida adicional do preço do ouro.

Volatilidade e liquidez das ETFs de ouro

O preço das ETFs de ouro depende principalmente do tipo de ativo que rastreiam. Os ETFs baseados em ouro físico têm movimentos de preço estreitamente ligados ao ouro à vista. Embora o ouro seja considerado um ativo de proteção, em períodos de maior incerteza económica, ajustes políticos ou eventos geopolíticos, o preço do ouro pode apresentar volatilidade significativa.

Dados históricos mostram que a volatilidade do ouro tem tendência de diminuição a longo prazo, aumentando apenas em ambientes extremos, como durante a pandemia. Entre 2017 e 2022, a volatilidade histórica do ouro foi bastante inferior à de ativos como petróleo, cobre, obrigações a 10 anos ou o S&P 500, demonstrando estabilidade relativa.

As ETFs de ouro que investem em ações de empresas mineiras apresentam maior volatilidade, pois são influenciadas não só pelo preço do ouro, mas também por tendências do mercado acionista, desempenho de empresas específicas e riscos do setor (custos de mineração, gestão, etc.).

Recomendações de ETFs de ouro em Taiwan

De acordo com dados do primeiro semestre de 2024, as principais ETFs de ouro disponíveis no mercado taiwanês incluem:

Yuanta S&P Gold ETF é a maior e mais líquida ETF de ouro em Taiwan, com gestão estável e rastreamento eficiente, sendo a escolha principal para investidores iniciantes. Com uma taxa de gestão baixa de 0,25% e bom desempenho, é uma das principais recomendações.

As versões com alavanca (2x) ou inversa (1x) são mais indicadas para traders de curto prazo e não recomendadas para investidores iniciantes a longo prazo.

Desempenho de ETFs de ouro nos EUA

O mercado norte-americano possui ETFs de maior dimensão e liquidez, com reconhecimento internacional mais amplo. Exemplos principais:

Comparando com ETFs de ouro em Taiwan, os produtos americanos apresentam maior escala, liquidez e desempenho acumulado mais estável. O GLD é o maior e mais reconhecido globalmente, enquanto o IAU oferece uma taxa baixa e desempenho consistente, ideal para investidores de longo prazo. O SGOL permite troca física de ouro, oferecendo uma estrutura de risco equilibrada.

Diferenças entre ETFs de ouro e CFDs de ouro

Para quem procura maior flexibilidade de negociação, os CFDs de ouro oferecem uma alternativa, mas é importante compreender as diferenças:

ETFs de ouro são indicados para investidores que procuram estabilidade e posse direta, sem limite de tempo, com risco controlado. CFDs de ouro são mais adequados para traders que querem aproveitar a volatilidade diária ou de curto prazo, usando alavancagem para potencializar lucros, mas com risco aumentado.

Estratégias científicas de investimento em ETFs de ouro

1. Diversificação de carteira

Escolha a proporção de ativos com base na tolerância ao risco:

• Perfil agressivo: 50% ações de índice, 25% ETFs de ouro, 20% obrigações, 5% outros
• Perfil moderado: 42% obrigações, 30% ações, 25% ouro, 3% outros
• Perfil conservador: 40% depósitos bancários, 30% obrigações, 15% ações, 15% ouro

2. Investimento periódico (dollar-cost averaging)

Compra mensal de ETFs de ouro com um valor fixo, por exemplo, na data de pagamento. Assim, compra-se mais quando os preços estão baixos e menos quando estão altos, reduzindo o impacto da volatilidade e promovendo uma média de custo. Recomendado manter a estratégia por 3-5 anos.

3. Ajuste de posições

Aumentar compras em períodos de queda de preço, reduzir na subida. Requer análise de tendências e é mais indicado para investidores avançados.

4. Definir metas de lucro

Estabelecer objetivos de 30%-50% de retorno, vendendo quando atingido. Pode-se também fazer vendas parciais para reduzir riscos.

Critérios essenciais para escolher ETFs de ouro

Emissor e tamanho do fundo: Priorizar produtos de empresas de reputação sólida. Fundos maiores tendem a ter maior liquidez e estabilidade.

Rastreamento e desempenho histórico: Verificar o índice ou preço de ouro rastreado, analisar retorno de 3 anos, maior retração, etc. Evitar produtos com desempenho fraco ou baixa liquidez.

Estrutura de custos: Comparar taxas de gestão e custos de transação. Comprar em momentos de preços baixos ajuda a reduzir custos de negociação.

Perfil de risco pessoal: Avaliar a própria tolerância ao risco e escolher ETFs compatíveis.

Resumo

Para investidores em Taiwan, a recomendação principal é o Yuanta S&P Gold ETF, devido ao seu maior tamanho, liquidez e custos razoáveis. Para o mercado internacional, os produtos como GLD e IAU oferecem maior escala, estabilidade e desempenho, sendo opções a considerar.

Para investidores iniciantes, é fundamental avaliar a tolerância ao risco, escolher produtos alinhados ao perfil e manter uma estratégia de investimento disciplinada. O investimento em ETFs de ouro deve focar no longo prazo, com aportes periódicos e paciência, para alcançar resultados mais estáveis. Seja qual for a escolha, a consistência e a disciplina são essenciais para o sucesso.