Demanda e Oferta: A força por trás das variações de preço no mercado e recomendações para investidores

Todos os que já observaram os preços de ações ou ativos no mercado financeiro podem questionar por que os preços sobem e descem assim. A resposta está no princípio da Demanda e Oferta, que é a mecânica fundamental que impulsiona as mudanças de preço nesse mercado. Demanda e Oferta não são apenas teorias econômicas distantes da realidade, mas mecanismos que operam diariamente no mercado financeiro. Para investidores que desejam obter lucros, compreender esse princípio é essencial. Este artigo explica o que é Demanda e Oferta, como influenciam a formação de preços e como os investidores podem aplicar esse conceito para tomar decisões de investimento.

Compreendendo Demanda e Oferta: demanda, oferta e preços de ativos

A força que faz os preços variarem vem da comparação entre o número de pessoas que querem comprar e o número de pessoas que querem vender. No mercado financeiro, toda mudança de preço de uma ação ou ativo resulta do equilíbrio ou desequilíbrio entre força de compra e força de venda. Se o número de compradores for maior que o de vendedores, o preço tende a subir; se houver mais vendedores, o preço tende a cair.

O que são Demanda e Oferta: fatores que as alteram

O que é Demanda (Demand)

Demanda é a quantidade de um bem ou serviço que os compradores desejam a diferentes níveis de preço. Quando analisamos o mercado de ações, a demanda representa o interesse dos investidores em comprar ações a certos preços. Quanto menor o preço, maior a vontade de comprar; quanto maior o preço, menor a demanda.

Lei da Demanda: Existe uma relação inversa entre preço e quantidade demandada. Ou seja, quanto maior o preço, menor a demanda; quanto menor o preço, maior a demanda. Isso se deve a dois motivos:

• Efeito Renda: Quando o preço de um bem cai, o poder de compra do dinheiro do comprador aumenta, permitindo comprar mais.
• Efeito Substituição: Quando o preço diminui, o bem fica mais barato em relação a bens similares, levando os consumidores a preferir comprá-lo.

Fatores que afetam a Demanda: Além do preço, a demanda é influenciada por diversos fatores, como renda dos consumidores, preços de bens substitutos, preferências, quantidade de compradores no mercado, expectativas futuras de preço, confiança dos investidores e informações de mercado.

O que é Oferta (Supply)

Oferta é a quantidade de um bem ou serviço que os vendedores ou produtores desejam vender a diferentes níveis de preço. No mercado de ações, oferta refere-se ao volume de ações que os acionistas ou investidores estão dispostos a vender a certos preços. Quanto maior o preço, maior a disposição de vender; quanto menor, menor a oferta.

Lei da Oferta: Existe uma relação direta entre preço e quantidade ofertada. Quanto maior o preço, maior a quantidade que os vendedores estão dispostos a vender; quanto menor, menor a oferta.

Fatores que afetam a Oferta: Custos de produção, preços de outros bens que os produtores podem fabricar, concorrência, tecnologia, expectativas futuras de preço, além de políticas fiscais e regulações governamentais.

Equilíbrio de preço: ponto de encontro entre demanda e oferta

O preço real de mercado não é apenas uma reflexão isolada de demanda ou oferta, mas o resultado do encontro entre ambos. O ponto de equilíbrio ocorre onde as curvas de demanda e oferta se cruzam. Nesse ponto, a quantidade que os compradores desejam adquirir é igual à quantidade que os vendedores querem vender.

Esse ponto tem uma propriedade importante: tende a puxar o preço de volta ao seu valor de equilíbrio. Se o preço subir acima do ponto de equilíbrio, haverá excesso de oferta (mais vendedores que compradores), levando o preço a cair. Se o preço estiver abaixo do equilíbrio, haverá excesso de demanda (mais compradores que vendedores), fazendo o preço subir.

Demanda e Oferta no mercado financeiro: fatores que impulsionam a variação de preços

No mercado financeiro, a mudança de preços de ativos é influenciada por fatores complexos e interligados. Compreender esses fatores ajuda os investidores a analisar o mercado de forma mais completa.

Fatores que aumentam a Demanda no mercado financeiro

• Condições macroeconômicas: Crescimento econômico, taxas de juros baixas e inflação controlada incentivam investidores a buscar retornos no mercado de ações.
• Liquidez do sistema financeiro: Mais dinheiro circulando aumenta a capacidade de investimento, elevando a demanda.
• Confiança dos investidores: Boas notícias, expectativas de lucros ou clima político favorável aumentam a confiança, levando a mais compras de ações.

Fatores que aumentam a Oferta no mercado financeiro

• Políticas corporativas: Decisões de aumento de capital ou recompra de ações afetam diretamente a quantidade de ações disponíveis.
• Novas emissões (IPO): Entrada de novas empresas no mercado aumenta o volume de ativos.
• Regulamentações: Regras que limitam ou facilitam a venda de ativos também influenciam a oferta.

Aplicando Demanda e Oferta na análise de ações

O princípio de Demanda e Oferta não se aplica apenas a bens naturais, mas também à análise de ações e ativos financeiros. Investidores podem usar esse conceito de duas formas:

Análise fundamentalista

As oscilações de preço refletem o desejo de possuir uma empresa, não apenas especulação. Boas notícias, como resultados melhores que o esperado ou planos de crescimento, aumentam a demanda, elevando o preço. Notícias negativas reduzem a demanda e fazem o preço cair.

Análise técnica

Analistas e traders usam ferramentas para observar forças de compra e venda:

• Candlestick: velas verdes indicam força de compra; velas vermelhas, força de venda.
• Tendência: preços em alta constante indicam força de compra; em baixa, força de venda.
• Suporte e resistência: níveis de preço onde há maior interesse de compra ou venda.

Técnicas de Demand e Oferta para timing de compra e venda

Aplicar a teoria de Demanda e Oferta usando zonas de demanda e oferta é popular entre traders. Essa técnica identifica pontos onde o mercado perdeu equilíbrio, levando a movimentos rápidos de preço, e busca entradas quando o preço estabiliza ou reverte.

Operando reversões (reversals)

Zona de Demanda - queda e reversão: forte força de venda faz o preço despencar, mas ao atingir uma zona de demanda, compradores entram com força, fazendo o preço se recuperar.

Zona de Oferta - alta e reversão: força de compra faz o preço subir rapidamente, mas ao atingir uma zona de oferta, vendedores entram forte, levando a uma reversão para baixo.

Operando continuidade de tendência

Zona de Demanda - alta: força de compra mantém o preço em alta, com pequenas correções, e o preço continua subindo.

Zona de Oferta - baixa: força de venda mantém o preço em queda, com pequenas recuperações, e a tendência de baixa persiste.

Resumo

Demanda e Oferta são princípios fundamentais tanto na economia quanto nos investimentos. Compreender como esses fatores se relacionam e como aplicá-los ajuda investidores a analisar movimentos de preços com maior precisão. Embora exija prática e observação do mercado real, dominar esses conceitos é uma habilidade que pode levar ao sucesso nos investimentos a longo prazo.