Por que a CrowdStrike caiu pelo segundo dia consecutivo

As ações do líder em cibersegurança CrowdStrike (CRWD 10,38%) caíram na segunda-feira, registando uma queda de 10,6% às 15h21. A descida foi especialmente notável após uma queda de 8% na sexta-feira.

A queda de hoje pareceu uma extensão da queda de sexta-feira, que foi desencadeada pela introdução do produto Claude Code Security pela empresa de IA Anthropic. Isso provocou uma venda em massa, um pouco indiscriminada, praticamente em todas as ações de cibersegurança, à medida que os investidores questionavam se o novo serviço poderia representar uma concorrência disruptiva para o seu software.

O CEO da CrowdStrike, George Kurtz, defendeu a sua empresa durante o fim de semana numa longa publicação no LinkedIn, mas parece que os investidores estão a reduzir riscos de qualquer forma.

Expandir

NASDAQ: CRWD

CrowdStrike

Variação de hoje

(-10,38%) $-40,33

Preço Atual

$348,27

Dados principais

Capitalização de mercado

$98B

Variação do dia

$342,72 - $385,11

Variação em 52 semanas

$298,00 - $566,90

Volume

13M

Volume médio

2,8M

Margem bruta

74,10%

Kurtz ignora a concorrência, mas o mercado não ouve

Numa publicação no LinkedIn durante o fim de semana, Kurtz sugeriu de forma inteligente que o chatbot Claude analisasse se o Claude Code Security iria perturbar a plataforma Falcon da CrowdStrike. Ironicamente, o próprio Claude não ficou convencido:

Isso substitui a CrowdStrike?

Não — eles resolvem problemas diferentes. O Claude Code Security é um scanner e correção de vulnerabilidades de código. Ele compete mais diretamente com ferramentas de análise estática (como Snyk, Checkmarx ou Veracode) do que com a CrowdStrike.

Aqui está a distinção:
O Claude Code Security encontra bugs no seu código fonte antes de serem explorados — segurança proativa, em fase de desenvolvimento. A CrowdStrike detecta e responde a ameaças em tempo real em endpoints ativos — segurança reativa, operacional (EDR/XDR).
Eles ocupam pontos completamente diferentes no ciclo de segurança.

Kurtz então afirmou que a IA não substitui a necessidade de cibersegurança, mas na verdade aumenta essa necessidade. Além disso, Kurtz vinculou um vídeo do YouTube explicando que plataformas de IA como a Anthropic realmente precisam de plataformas de cibersegurança como a CrowdStrike para proteger as IA contra ataques.

Fonte da imagem: Getty Images.

Investidores continuam a reduzir riscos apesar das altas avaliações

Na minha opinião, Kurtz apresentou um argumento bastante convincente de que a IA exigirá mais cibersegurança, não menos; a questão é se as plataformas de IA podem realmente construir a sua própria plataforma de ponta a ponta. Embora o Claude Code Security possa perturbar uma parte do mundo da cibersegurança, ainda não está claro se consegue construir um software reativo completo de ponta a ponta como o Falcon, ou se irá fazer parcerias com líderes do setor.

Então, por que a venda, que fez a CrowdStrike cair quase 20% em poucos dias? Bem, provavelmente não ajudou o fato de que a CrowdStrike e a maioria das principais ações de cibersegurança estavam a negociar a avaliações extremamente altas antes deste período de medo de disrupção pela IA. Antes de hoje, a CrowdStrike negociava a mais de 21 vezes as vendas.

Assim, a venda pode ser justificada à luz do risco de potencial disrupção ou de uma ligeira pressão de preços que possa resultar da automação por IA. Quando uma ação está avaliada para a perfeição, ela fica suscetível a esses tipos de quedas dramáticas.