Unity (NYSE:U) supera as expectativas de vendas do Q4 CY2025, mas as ações caem 24%

Unity (NYSE:U) supera as expectativas de vendas do Q4 CY2025, mas as ações caem 24%

Radek Strnad

Qua, 11 de fevereiro de 2026 às 21:20 GMT+9 4 min de leitura

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U +5.56%

Plataforma de software interativo Unity (NYSE:U) apresentou resultados do Q4 CY2025 que superaram as expectativas de receita do mercado, com vendas a crescerem 10,1% em relação ao ano anterior, atingindo 503,1 milhões de dólares. Por outro lado, a orientação de receita para o próximo trimestre de 485 milhões de dólares foi menos impressionante, ficando 0,8% abaixo das estimativas dos analistas. O seu lucro não-GAAP de 0,24 dólares por ação foi 15,5% acima das estimativas de consenso dos analistas.

É agora o momento de comprar Unity? Descubra no nosso relatório completo de pesquisa.

Destaques do Unity (U) no Q4 CY2025:

• Receita: 503,1 milhões de dólares vs estimativa de analistas de 492,1 milhões de dólares (crescimento de 10,1% em relação ao ano anterior, superando em 2,2%)

• EPS ajustado: 0,24 dólares vs estimativa de 0,21 dólares (superando em 15,5%)

• EBITDA ajustado: 124,9 milhões de dólares vs estimativa de 117,1 milhões de dólares (margem de 24,8%, superando em 6,6%)

• Orientação de receita para o Q1 CY2026: 485 milhões de dólares na média, abaixo da estimativa de 489,1 milhões de dólares

• Orientação de EBITDA para o Q1 CY2026: 107,5 milhões de dólares na média, abaixo da estimativa de 116,7 milhões de dólares

• Margem operacional: -21,2%, comparada a -27,1% no mesmo trimestre do ano passado

• Margem de fluxo de caixa livre: 23,6%, abaixo de 32,1% no trimestre anterior

• Capitalização de mercado: 12,44 mil milhões de dólares

Análise da Empresa

Impulsionando mais da metade dos jogos móveis do mundo e expandindo para indústrias desde automotiva até arquitetura, a Unity (NYSE:U) fornece ferramentas de software e serviços que permitem aos desenvolvedores criar, executar e monetizar conteúdos interativos 2D e 3D em várias plataformas.

Crescimento da Receita

O desempenho de vendas a longo prazo de uma empresa é um sinal importante da sua qualidade geral. Qualquer negócio pode apresentar um bom trimestre ou dois, mas os melhores crescem de forma consistente ao longo do tempo. Felizmente, as vendas da Unity cresceram a uma taxa composta anual de 19,1% nos últimos cinco anos. Seu crescimento foi ligeiramente acima da média das empresas de software e mostra que suas ofertas ressoam com os clientes.

Unity Receita Trimestral

Valorizamos mais o crescimento a longo prazo, mas dentro do setor de software, uma visão histórica de cinco anos pode não refletir inovações recentes ou tendências disruptivas do setor. O desempenho recente da Unity marca uma mudança significativa em relação à sua tendência de cinco anos, com uma queda anualizada de 8% nas receitas nos últimos dois anos.

Crescimento da Receita Ano a Ano da Unity

Neste trimestre, a Unity reportou um crescimento de receita de 10,1% em relação ao ano anterior, e seus 503,1 milhões de dólares de receita superaram as estimativas de Wall Street em 2,2%. A gestão da empresa está atualmente orientando um aumento de 11,5% nas vendas ano a ano para o próximo trimestre.

Olhando mais adiante, os analistas de venda esperam que a receita cresça 13% nos próximos 12 meses. Embora essa projeção sugira que seus produtos e serviços mais recentes impulsionarão um melhor desempenho de receita, ela ainda está abaixo da média do setor.

História Continua

O livro Gorilla Game de 1999 previu que a Microsoft e a Apple dominariam a tecnologia antes mesmo de acontecer. Sua tese? Identificar os vencedores de plataformas cedo. Hoje, empresas de software empresarial que incorporam IA generativa estão se tornando os novos gorilas. uma ação de software empresarial lucrativa e de rápido crescimento, que já está surfando na onda da automação e busca capturar a IA generativa a seguir.

Eficiência na Aquisição de Clientes

O período de retorno do custo de aquisição de clientes (CAC) mede os meses que uma empresa precisa para recuperar o dinheiro gasto na aquisição de um novo cliente. Essa métrica ajuda a avaliar quão rapidamente um negócio pode atingir o ponto de equilíbrio em seus investimentos em vendas e marketing.

A Unity é bastante eficiente na aquisição de novos clientes, e seu período de retorno do CAC foi de 30,4 meses neste trimestre. A rápida recuperação dos custos de aquisição de clientes pela empresa significa que ela pode tentar impulsionar o crescimento aumentando seus investimentos em vendas e marketing.

Principais Conclusões dos Resultados do Q4 da Unity

Gostamos de ver a Unity superar as expectativas de EBITDA dos analistas neste trimestre. Também ficamos satisfeitos ao ver sua receita superar as estimativas de Wall Street. Por outro lado, suas orientações de receita e EBITDA para o próximo trimestre ficaram abaixo do esperado, o que pesa sobre as ações. No geral, este foi um trimestre mais fraco. As ações caíram 24,1%, para 22,15 dólares, imediatamente após o relatório.

O relatório de lucros da Unity deixou a desejar. Vamos esperar para ver se este trimestre criou uma oportunidade de comprar as ações. Ao tomar essa decisão, é importante considerar sua avaliação, qualidades do negócio e o que aconteceu no último trimestre. Isso está detalhado no nosso relatório de pesquisa completo e acionável, que você pode ler aqui, gratuitamente.

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