Lucro e Perda é o demonstrativo de lucros e perdas que os investidores precisam conhecer

Demonstração de resultados ou demonstração de lucros e perdas é um documento que empresários e investidores devem acompanhar regularmente, pois mostra se o seu negócio consegue gerar lucro ou não. Neste artigo, vamos aprofundar o que é lucro e perda e por que são importantes para as suas decisões empresariais.

O que é a demonstração de resultados e por que ela é importante

A demonstração de resultados (P&L) ou “demonstração de lucros e perdas” é um relatório financeiro que conta a história do seu negócio durante um período específico, desde receitas recebidas, despesas incorridas até o lucro ou prejuízo obtido.

Este relatório é fundamental para a gestão do negócio, pois permite que gestores e investidores tenham uma visão geral do desempenho na geração de lucros. Além disso, ajuda na tomada de decisões sobre quais estratégias ajustar para garantir um crescimento sustentável no futuro.

Fórmula básica: das receitas ao lucro líquido

Para entender a demonstração de resultados, é preciso começar com uma fórmula simples: Receita total - Despesas totais = Lucro (ou prejuízo)

Ao detalhar a demonstração, há várias etapas de cálculo:

Receita de vendas e serviços é o dinheiro recebido ou a receita reconhecida pela venda de produtos ou serviços, sendo a principal fonte de receita da maioria dos negócios.

Custo das vendas (COGS) refere-se ao custo de matérias-primas, mão de obra e despesas relacionadas à produção dos bens. Subtraindo esse valor da receita de vendas, obtemos o Lucro Bruto.

Outras receitas, como juros bancários, alugueres ou dividendos, são incluídas. As despesas de vendas e despesas administrativas (salários, custos de escritório, marketing) são subtraídas. O resultado é o EBIT (Lucro antes de juros e impostos).

Após deduzir despesas financeiras, como juros pagos, obtemos o EBT (Lucro antes de impostos). Subtraindo os impostos devidos, chega-se ao Lucro Líquido, que é a receita final efetivamente recebida pela empresa.

O que cada etapa do lucro revela

Ver apenas o Lucro Líquido não é suficiente, pois cada etapa do lucro revela informações diferentes:

Lucro Bruto mostra quanto a empresa consegue definir preços acima do custo de produção. Se a margem de Lucro Bruto for baixa, pode indicar custos elevados ou forte concorrência de preços.

Lucro Operacional (EBIT) indica a eficiência na operação principal, excluindo efeitos de financiamento ou investimentos. Uma redução no EBIT pode sinalizar problemas na gestão de despesas operacionais.

Lucro Líquido é o resultado final que o proprietário realmente recebe após todas as deduções, indicando se o negócio consegue gerar lucro de forma efetiva.

Dois formatos de demonstração de resultados

Formato de relatório (Report Form) organiza as informações de cima para baixo, listando receitas, subtraindo despesas e chegando ao lucro líquido. É fácil de entender e adequado para relatórios externos.

Formato de conta (Account Form) divide a página em dois lados: o esquerdo (despesas) e o direito (receitas), formando um “T”. Permite uma comparação paralela e é amplamente aceito por órgãos reguladores.

Ambos os formatos fornecem as mesmas informações, apenas organizadas de forma diferente. A escolha depende do objetivo do relatório.

Por que analisar a demonstração de resultados e como fazê-lo

Uma análise eficaz começa por verificar o período coberto pelo relatório, que pode ser mensal, trimestral ou anual. Depois, compara-se receita e despesas para determinar se há lucro ou prejuízo.

Dados do relatório de resultados do Banco de Portugal de 2022 mostram um lucro líquido de 191.077.634.015 euros, proveniente de juros recebidos, ganhos na venda de investimentos, taxas e outros. As despesas incluem juros pagos, custos com pessoal e outras despesas.

Além de analisar a demonstração de resultados, investidores devem considerar outros fatores, como o setor de atuação, a qualidade da equipe de gestão, a tecnologia disponível, o potencial de crescimento e o ambiente do mercado.

Compreender a demonstração de resultados é uma habilidade essencial para investidores e gestores, pois fornece informações cruciais para avaliar a saúde financeira do negócio e planejar estratégias de crescimento eficazes.