Oferta e procura no mercado de ações: o botão que os investidores precisam entender

Muitos investidores percebem que os preços das ações estão em constante mudança, mas poucos compreendem a verdadeira essência por trás desses movimentos. Oferta e procura são os conceitos que explicam por que a economia funciona e como os preços são definidos de forma justa no mercado, seja de bens comuns ou ativos financeiros.

Por que os preços das ações mudam: o papel da oferta e procura

No núcleo da formação de preços está o equilíbrio entre duas forças: procura (o que as pessoas querem comprar) e oferta (o que querem vender). Quando há muitos compradores, mas ações insuficientes, o preço sobe. Por outro lado, quando há muitos vendedores e poucos compradores, o preço cai.

A lei da procura explica que: quando o preço diminui, mais pessoas querem comprar; quando o preço aumenta, menos pessoas querem comprar. Isso ocorre por dois motivos principais: o efeito renda, que faz com que a redução do preço aumente o poder de compra do seu dinheiro, permitindo adquirir mais bens; e o efeito substituição, que torna o bem mais barato em relação a outros produtos.

A lei da oferta determina o comportamento oposto: quando o preço sobe, os vendedores querem vender mais, pois podem obter maior lucro; quando o preço cai, querem vender menos.

Equilíbrio de preço e dinâmicas de mercado

O ponto onde as curvas de oferta e procura se cruzam é chamado de “equilíbrio”. Nesse ponto, a quantidade que as pessoas querem comprar corresponde à quantidade que querem vender. Essa condição tende a se manter porque:

Quando o preço sobe acima do equilíbrio, os vendedores querem vender mais, mas os compradores querem comprar menos, levando a uma escassez de vendas e à tendência de redução do preço.

Quando o preço cai abaixo do equilíbrio, os compradores querem comprar mais, enquanto os vendedores querem vender menos, devido à maior disposição dos consumidores de pagar preços mais altos, o que faz o preço retornar ao equilíbrio.

Fatores que impulsionam a oferta e procura no mercado financeiro

No mercado de ações, a procura depende de diversos fatores: políticas de taxas de juros definidas pelo banco central, crescimento econômico, e confiança dos investidores. Quando as taxas de juros estão baixas, os investidores tendem a buscar retornos em ações, aumentando a procura.

A oferta de ações é influenciada pelas decisões das empresas: aumento de capital, recompra de ações ou IPOs de novas empresas. Regulamentações também podem afetar a quantidade de ações que uma empresa pode emitir.

Esses fatores atuam em conjunto. Por exemplo, quando a economia cresce, as empresas costumam querer fazer mais IPOs (aumentando a oferta), enquanto os investidores aumentam suas compras de ações (aumentando a procura).

Análise técnica: visualizando oferta e procura

Analistas técnicos usam velas (Candlestick) para observar a luta entre compradores e vendedores. Velas verdes (fechamento acima da abertura) indicam força dos compradores (procura), enquanto velas vermelhas (fechamento abaixo da abertura) mostram que os vendedores (oferta) estão ganhando força.

Identificar suportes e resistências ajuda os investidores a monitorar onde há compradores aguardando (zona de suporte) ou vendedores aguardando (zona de resistência).

Exemplo real: Zona de Demanda e Oferta na negociação

A técnica de Zona de Demanda e Oferta permite que traders identifiquem momentos de desequilíbrio de preços.

Situação 1: Reversão após excesso de oferta (DBR - Drop Base Rally)
O preço de uma ação despenca rapidamente (Drop) devido a uma grande quantidade de vendedores. Depois, o preço estabiliza e oscila em uma faixa (Base). Quando os compradores percebem que o preço está barato, entram em ação, levando o preço a subir novamente (Rally). Traders podem comprar na zona onde o preço parece mais estável (Zona de Demanda).

Situação 2: Continuação de demanda (RBR - Rally Base Rally)
O preço sobe forte (Rally) devido à forte demanda. Após atingir um nível, os vendedores aparecem, fazendo o preço parar e oscilar (Base). Com boas notícias, os compradores retornam com força, e o preço rompe a resistência (Rally). Traders podem entrar nesses pontos de força de demanda.

Análise fundamental: procura baseada em fundamentos

Na análise fundamental, o investidor avalia se o preço reflete o valor da empresa (Market Cap). Se a empresa tem boas perspectivas de crescimento, o investidor está disposto a pagar mais (aumentando a procura). Se surgem notícias negativas, os investidores saem do ativo (aumentando a oferta), fazendo o preço cair.

Conclusão: por que os investidores precisam entender isso

Oferta e procura não são apenas teorias econômicas distantes; são as forças que movem o mercado a cada segundo. Quando os investidores compreendem e observam esses conceitos, podem prever a direção dos preços. Seja por análise técnica, fundamental ou zonas de demanda e oferta, esse entendimento melhora suas decisões de investimento.

O mais importante é praticar a observação de preços e movimentos reais do mercado, para que possam identificar oferta e procura em ação e aplicar esse conhecimento de forma eficaz nas suas estratégias de investimento.