Mais de cem ações atingiram o limite de subida! Os investidores que perderam o "bom começo" do Ano do Cavalo hoje "caíram" em quais setores?

24 de fevereiro, o mercado subiu e recuou, o índice de empresas de crescimento (创业板指) chegou a subir mais de 2% durante o dia. Até ao fecho, o índice de Xangai (沪指) subiu 0,87%, o índice de Shenzhen (深成指) subiu 1,36%, e o índice de empresas de crescimento (创业板指) subiu 0,99%.

Os focos de mercado movimentaram-se rapidamente, em setores, as ações de petróleo e gás subiram coletivamente, o setor químico explodiu, e o conceito de fibra de vidro voltou a estar ativo. Quanto às quedas, os setores de cinemas, linhas de filmes e aplicações de IA lideraram as perdas.

Mais de 4000 ações de todo o mercado subiram, incluindo 109 que atingiram o limite de alta. O volume de negócios nas bolsas de Xangai e Shenzhen foi de 2,2 trilhões de yuans, um aumento de 219,4 bilhões em relação ao dia anterior.

Hoje, você conseguiu uma “porta de ouro” no mercado A do Ano do Dragão?

Dados mostram que, até ao fecho, embora os três principais índices tenham recuado após uma subida inicial, ainda fecharam em alta; mais de 4000 ações de todo o mercado subiram.

A média do preço das ações do A subiu 0,64%, e, pelo gráfico de negociação em tempo real: após uma abertura em alta, o mercado imediatamente passou a consolidar lucros, mas esse indicador voltou a ficar verde após uma breve queda, e voltou a fortalecer-se.

Isto significa que, a maioria dos investidores hoje deve ter lucrado; se conseguirem acertar o ritmo, os investidores de curto prazo ainda podem “ganhar duas vezes”.

Porém, há quem esteja feliz e quem esteja triste.

Se hoje perdeu a oportunidade do “envelope vermelho” de abertura, provavelmente foi por duas razões — queda na posição ou compra a alta no início do dia e ficou preso.

Especialmente para fundos que entraram há um ou dois dias antes do feriado, as oscilações de curto prazo hoje foram evidentes. Como exemplo, os setores de destaque nos últimos dias, ilustrados na imagem abaixo—

Quem apostou em metais preciosos e petróleo e gás quase certamente lucrou bastante ou até explodiu de ganhos;

Quem escolheu setores como indústria militar, hardware de IA, etc., pode ter ganho um pouco com ETFs, ou, ao pegar ações de destaque dentro desses setores, pode ter atingido o limite de alta;

Por outro lado, se, antes do feriado, você “acidentalmente” tinha uma grande posição em cinemas, aplicações de IA, consumo de massa ou conceitos de robótica, hoje a situação é mais difícil.

Alguns usuários brincaram:

— Professores que falavam sobre robôs no Ano Novo não falaram mais nada

— Professores que falavam sobre aluguel de poder de computação também ficaram quietos

— Professores que falavam de IA no Ano Novo reduziram as palavras

— Professores que falavam de filmes no Ano Novo saíram do grupo

É importante notar que, embora em nosso artigo de previsão anterior também mencionássemos que “as bilheterias do feriado de Ano Novo este ano tiveram uma queda significativa em relação aos dois anos anteriores”, isso não necessariamente foi a principal causa da queda antes de acontecer.

Afinal, no encerramento das negociações, a queda do setor de cinemas não foi tão grande quanto posteriormente.

Por que, então, muitos setores, incluindo esse, que estavam “bem posicionados” antes do feriado, hoje apresentam desempenho insatisfatório?

Primeiro, do ponto de vista de curto prazo, há opiniões de que:

Após um feriado prolongado, muitos fundos estão prontos para agir, mas antes do mercado abrir ainda não sabem qual setor vai subir, precisando decidir na hora. Normalmente, os setores escolhidos nesse momento tendem a ter maior prêmio ou maior efeito de lucro.

Decidir, aqui, inclui tanto “como lidar com as posições antes do feriado” quanto “qual setor forte deve ser comprado a alta”. Assim, podemos observar:

Às 9h25, os três principais índices abriram claramente em alta, com setores de metais não ferrosos, petróleo e gás, e poder de computação liderando os ganhos.

Isso indica que o dinheiro mais agressivo e proativo do mercado foi o primeiro a escolher esses setores de liderança. E petróleo e metais não ferrosos continuam sendo os dois setores mais fortes do dia.

Pode-se entender que, entre as 9h25 e as 9h30, ao perceberem esse padrão, outros fundos ativos seguiram a tendência de “deixar os fracos e valorizar os fortes”, o que muitas vezes se manifesta na rápida queda de ações de alta e de alta de setores com maior popularidade.

Claro, com o suporte de liquidez, quanto mais forte for a lógica do setor líder, menor será a resistência ao seu crescimento.

Por exemplo, setores de metais preciosos e metais não ferrosos, que, segundo estatísticas, tiveram várias altas durante o período de fechamento do mercado (de 16 a 23 de fevereiro), ainda apresentam potencial de “recuperação” mesmo com alguma oscilação nos preços do ouro e da prata hoje.

O setor de petróleo e gás também se beneficiou da lógica de aumento de preços. Relatórios indicam que, devido à tensão contínua no Oriente Médio, os preços globais do petróleo subiram significativamente durante o feriado, atingindo novas máximas em mais de seis meses para o Brent e WTI.

A Goldman Sachs anunciou que, devido à redução de estoques dos países membros da OCDE, a previsão de preços do Brent/WTI para o quarto trimestre de 2026 foi elevada em 6 dólares, para 60 e 56 dólares, respectivamente. Espera-se que, em 2027, a média de preços seja de 65 e 61 dólares, e que, até dezembro de 2027, devido à forte demanda e ao crescimento lento da oferta, os preços retornem a 70 e 66 dólares.

Fora os setores de petróleo, gás e metais preciosos, hoje o cadeia de valor de poder de computação e infraestrutura de energia (equipamentos de rede elétrica), embora com ganhos mais modestos, também merece atenção. Aqui, também fazemos um resumo.

De manhã, a Tianfu Communication teve forte alta, chegando a subir mais de 13%, atingindo um recorde histórico. Isso impulsionou ações de empresas como Zhongji Xuchuang e Xinyi Sheng, além de setores de conectores de alta velocidade como CPO, PCB e cabos de cobre.

O banco de investimentos Industrial Securities afirmou que, em 2026, os principais fornecedores de serviços de nuvem como Amazon, Google, Meta e Microsoft terão um investimento total de cerca de 598,7 bilhões de dólares, um aumento significativo em relação ao ano anterior, indicando que a demanda global por poder de computação de IA continua forte. Com o desenvolvimento de data centers de grande escala, módulos de fibra óptica de alta velocidade de 1,6T e até 3,2T estão sendo comercializados rapidamente, com avanços contínuos em tecnologias de silício óptico e CPO; a demanda massiva por poder de computação impulsiona a expansão dos data centers, aumentando a demanda por infraestrutura como fibra óptica e resfriamento líquido, mantendo alta a atividade na cadeia de produção.

No setor de equipamentos de rede elétrica, há notícias de que, impulsionados pela atualização de redes na Europa e América do Norte, investimentos em redes em mercados emergentes e construção de data centers de IA, há uma escassez de 30% em transformadores de energia na América do Norte e 6% em transformadores de distribuição, com dependência de importações de 80% e 50%, respectivamente. Em 2025, as exportações de transformadores da China devem crescer 36% em valor, com preços médios de 20.800 dólares por unidade, com aumento de quantidade e preço.

Além disso, há opiniões de que, durante o feriado, tópicos tecnológicos como “envelopes de IA”, robôs humanoides e interações de IA no Festival da Primavera dominaram as redes, mostrando que a onda tecnológica está se infiltrando em todos os aspectos da vida. E tudo isso é sustentado por uma infraestrutura elétrica estável e eficiente. Como base para o avanço da IA e da economia digital, os equipamentos de rede elétrica estão sendo redefinidos em seu valor estratégico.

CICC destacou que o investimento em redes elétricas domésticas continua em alta, com projetos de alta tensão entrando na fase de aprovação e licitação acelerada desde o segundo semestre. Acredita-se que as redes elétricas, como o ciclo posterior ao investimento em energias renováveis, ainda apresentam um grande potencial de investimento a ser explorado, com uma demanda de investimento ainda por preencher.