Ações da SoundHound AI são uma compra agora?

SoundHound AI (SOUN +0,51%) tem registado movimentos de preço consideráveis nos últimos meses. As ações do especialista em reconhecimento de voz subiram no verão e outono do ano passado, mas desde então perderam todos esses ganhos. A imprevisibilidade pode aumentar quando anunciar os resultados do quarto trimestre e do ano completo de 2025 a 26 de fevereiro.

Será que estas condições tornam agora um bom momento para comprar ações da SoundHound AI, ou os investidores devem manter-se à margem?

Fonte da imagem: Getty Images.

O estado atual da SoundHound AI

A SoundHound destaca-se pela sua tecnologia de reconhecimento de voz proprietária, alimentada por IA. O seu sistema consegue processar comandos de voz que compreendem linguagem natural. Apoia esta tecnologia com cerca de 400 patentes, aumentando a sua vantagem competitiva.

Além disso, o seu modelo Polaris usa grandes modelos de linguagem para tornar a tecnologia mais fiável. Os clientes também preferem a SoundHound porque não precisa de partilhar dados de utilizadores com a empresa. Construiu uma base de seguidores entre várias construtoras de automóveis, mas tornou-se mais popular entre outros tipos de negócios, o que lhe dá uma base mais resistente às despesas de mudança para outra solução.

Ainda assim, os investidores devem lembrar-se de que, com um valor de mercado de cerca de 3,2 mil milhões de dólares, a SoundHound continua a ser uma empresa pequena, especialmente quando comparada com os gigantes tecnológicos multitriliardários que competem neste espaço. Estes incluem a Alphabet, Microsoft e Amazon, que planeiam gastar um total de 525 mil milhões de dólares em despesas de capital este ano.

Expandir

NASDAQ: SOUN

SoundHound AI

Variação de hoje

(0,51%) $0,04

Preço atual

$7,86

Dados principais

Capitalização de mercado

$3,3 mil milhões

Variação do dia

$7,49 - $7,86

Variação em 52 semanas

$6,52 - $22,17

Volume

427 mil

Volume médio

24 milhões

Margem bruta

30,02%

Números da SoundHound

Financeiramente, o seu tamanho reduzido é uma faca de dois gumes. Nos primeiros nove meses de 2025, a sua receita de quase 114 milhões de dólares aumentou 127% em comparação com o mesmo período de 2024. Infelizmente, os seus custos e despesas superaram a receita por uma margem significativa, levando a uma perda de 54 milhões de dólares nos três primeiros trimestres de 2025. Em comparação, a empresa perdeu 92 milhões de dólares no mesmo período do ano anterior.

Além disso, olhando para o quarto trimestre, a previsão de receita de cerca de 54 milhões de dólares representaria um aumento de 63%. Embora continue a indicar um crescimento robusto, essas desacelerações costumam deixar os investidores nervosos. No entanto, a empresa dispõe de 269 milhões de dólares em liquidez, o que significa que não precisará de contrair dívida ou diluir significativamente os acionistas para manter-se no mercado.

O problema para as ações da SoundHound, além de manter-se competitiva, é a sua avaliação. Apesar da recente queda, ela negocia a um rácio preço-vendas (P/S) de quase 21. Isso é uma redução em relação ao outono passado, quando o múltiplo de vendas se aproximava de 60. Ainda assim, considerando o P/S médio do S&P 500 de 3,4, os investidores têm de pagar um prémio considerável. Assim, a venda das ações pode continuar.

Devo comprar ações da SoundHound AI?

Dado o estado atual das finanças da SoundHound AI, os investidores provavelmente não devem adquirir ações neste momento. Embora a sua tecnologia proprietária e o aumento da receita sejam sinais positivos, os recursos massivos dos seus concorrentes e as perdas contínuas continuam a ser preocupações legítimas. Diante dessas questões, o rácio P/S de 21 ainda é um preço elevado a pagar pelas ações e pode deixar os investidores a questionar o que poderá acontecer a seguir.

Com tanta incerteza, talvez seja melhor os investidores manterem-se à margem por agora.