2026/01/19 Relatório semanal do robô de estratégias Gate

Esta semana, o mercado encontra-se numa fase de “desalavancagem em níveis elevados + diferenciação na preferência de risco”: após uma subida inicial, o mercado de criptomoedas acumulou posições alavancadas consideráveis, e a queda de preços acionou liquidações concentradas, amplificando a volatilidade de curto prazo. Depois de o BTC cair abaixo de 92.000 e o ETH abaixo de 3.200, é mais provável que o mercado entre numa fase de “reparação de faixas” em vez de uma recuperação imediata de tendência de alta. Paralelamente, o ouro e a prata atingiram máximos históricos, indicando uma procura de proteção em mercados tradicionais, com fundos a diversificarem entre diferentes ativos. Globalmente, esta semana recomenda-se uma estratégia focada em “controlar as retrações e aproveitar a volatilidade na faixa”, com atenção especial aos dados macroeconómicos e às decisões dos bancos centrais que podem reavaliar o sentimento do mercado.

Desempenho do mercado na semana passada (01/12–01/18)

A característica principal do mercado na semana passada foi “pico seguido de arrefecimento”. Os preços oscilaram repetidamente em níveis elevados, sendo necessário um impulso de compra sustentado para continuar a subir; quando o volume de compra não foi suficiente, as posições de alta alavancadas nos derivativos foram mais propensas a serem liquidadas em retrações, o que acelerou a velocidade e a amplitude das quedas. Como resultado, o avanço foi menos suave do que nas fases anteriores, enquanto as retrações foram mais rápidas e acentuadas. Nesta estrutura, os lucros das estratégias derivam mais de negociações repetidas dentro da faixa do que de apostas numa tendência unidirecional.

1｜Visão geral do ambiente de mercado

O BTC provavelmente apresentará uma estrutura de “queda — rebound — novo teste” em faixas de oscilações, sendo necessário tempo para digerir a alavancagem e o sentimento.

O ETH é mais sensível ao sentimento do mercado, podendo acelerar a alternância entre rebounds e retracements.

Ativos de alta volatilidade como SOL tendem a mostrar maiores amplitudes na fase de desalavancagem, sendo mais adequado participar após controle de posições, mas não para aumentar posições continuamente durante retrações.

No que diz respeito a derivativos, a volatilidade desta semana será mais impulsionada pela “estrutura de posições”: quando níveis-chave forem rompidos, ocorrerá uma rodada de liquidações forçadas e redução passiva de posições, ampliando a volatilidade de curto prazo. Assim, as estratégias devem priorizar limites de retração e mecanismos de stop, evitando suportar passivamente perdas contínuas em movimentos extremos.

2｜Características de operação da estratégia Gate Ultra AI

3｜Radar de novas moedas quentes desta semana

4｜Sugestões de alocação de fundos e controle de risco

5｜Lembretes de eventos importantes desta semana (UTC+8)

Aviso de risco

Os preços de ativos cripto apresentam alta volatilidade; este conteúdo destina-se apenas a informar sobre o mercado e estratégias, não constituindo recomendação de investimento.