《如河解套完整精修版》

Como desmascarar? Primeiro, é preciso entender como a posição foi criada. Como foi que se foi preso nela.

Primeiro: o erro está na direção, perseguindo altas e vendendo em baixa na direção errada. Quando o preço está na banda superior, é hora de reduzir posições longas, proteger o capital e ajustar o stop para cima, além de ser o momento de tentar entrar em posições curtas. Quando um determinado ativo não consegue subir, ou seja, na zona de resistência, deve-se tentar abrir uma posição curta; neste momento, deve-se reduzir posições longas ou sair do mercado, e não perseguir a alta. O inverso também é válido: vender em baixa é o contrário de seguir a tendência, e esses são sinais de que a direção está errada.

Segundo: má gestão de posição, que é extremamente importante, ficando em segundo lugar apenas na avaliação da direção.
Se a primeira entrada foi com uma posição muito grande, será difícil fazer novas entradas posteriormente, e ao tentar compensar, a posição fica cada vez maior, levando ao resultado final de uma liquidação forçada (margin call).

A estratégia correta deve ser: marcar a primeira entrada com 1U, depois fazer uma segunda entrada com uma posição leve, e uma terceira com uma posição normal, sem exagerar na alavancagem.
Se usar muita alavancagem, o resultado será a impossibilidade de fazer novas entradas, por isso é importante deixar espaço suficiente acima da zona de resistência para futuras reposições de posição.

Terceiro motivo: ganância.
Se não reduzir as posições ao obter lucros, esses lucros são ilusórios; tudo que está na sua mão é apenas uma ilusão, uma jogada do mercado. Apenas deixa-se o lucro lá, dando uma olhada de vez em quando.
Após ajustar o stop para proteger o capital, o resultado será sempre um lucro, sem gerar perdas flutuantes.

Quarto: não seguir rigorosamente sua estratégia de negociação.
Quando deveria entrar, não entra; assim, perde-se a oportunidade de entrada.
Quando deveria usar uma posição leve, entra com uma posição grande, e ainda tenta perseguir altas e vender em baixa. Esses fatores, combinados, levam ao enforcamento, e por enquanto, à impossibilidade de desmascarar a posição.
Portanto, seguir rigorosamente sua estratégia de negociação também ajuda a evitar ficar preso.

Esses quatro fatores, somados, levam ao enforcamento.

Resumindo: 1. Perseguir altas e vender em baixa na direção errada.
2. Má gestão de posição, entrada inicial com alavancagem excessiva, incapacidade de fazer novas entradas posteriormente.
3. Ganância, que transforma lucros em perdas flutuantes, agravando os dois erros anteriores.
4. Apesar de ter um plano, não seguir rigorosamente sua estratégia de negociação.

Como desmascarar: 1. Sair perto do preço de entrada (superando ou próximo ao preço de entrada) ou com um pequeno lucro (a melhor solução).
2. Quando a direção não estiver errada, mas por motivos como falta de atenção ao mercado, ocorrer o enforcamento.
(1) Para posições com alavancagem alta, consulte o primeiro ponto: não fazer novas entradas; se estiver preso em uma posição longa, aproxime-se do próximo nível de resistência, e execute uma ação rigorosa, como reduzir a posição ou simplesmente fugir, admitindo o erro e considerando como uma taxa de aprendizado.
(2) Para posições leves, há duas opções:
- Primeira: fugir na zona de resistência, correr, correr.
- Segunda: perder a oportunidade de reduzir na zona de resistência atual, e então fazer uma reposição tripla na linha de suporte para reduzir o preço médio. Depois, sair com um pequeno lucro perto do preço de entrada; independentemente do lucro, não espere mais, não seja ganancioso.

É importante notar: lucros podem não exigir redução de posição, e buscar posições melhores é possível, mas é obrigatório colocar um stop para proteger o capital, com o objetivo de não perder dinheiro, mesmo que não haja lucro.

A partir da análise, qual é a melhor estratégia para desmascarar?

1. Para ordens mal posicionadas, sair com um pequeno lucro perto do preço de entrada (esperando a oportunidade de entrada, pois a oportunidade certamente chegará), fechar a posição e recuperar a liberdade. Também pode-se sair com uma pequena perda, apenas um pouco, para proteger o capital, que é mais importante do que o lucro.
Na verdade, ao abrir uma posição, o primeiro pensamento não deve ser quanto se pode ganhar, mas qual é a perda máxima aceitável. Primeiro, avalie a perda tolerável, depois proteja o capital, e só então pense em lucro. (A prioridade é proteger o capital, antes de buscar lucros). Além disso, é preciso coragem para tentar, errar e experimentar; sem tentativa, nada se consegue. Sem perdas ou ganhos, nada acontece.

2. Qualquer posição leve pode ser reforçada em pontos-chave, com uma reposição tripla, para reduzir o preço médio, e então, com um pequeno lucro ou ao chegar perto do preço de entrada, reduzir a posição ou simplesmente fugir.

3. Uma solução de desmascaramento que não é recomendada, mas ainda assim válida: aumentar a margem, reduzir o preço médio na zona crítica, e repetir a melhor solução, que é fugir perto do preço de entrada.

Outro ponto: nunca há o melhor momento, apenas posições relativamente boas. Não existe o melhor, apenas o relativamente bom. Ter coragem de tentar com posições leves é o que permite continuar; sem tentativa, nada se consegue.

4. Estratégia de desmascaramento em situações extremas: se estiver prestes a sofrer uma liquidação forçada, o que fazer? Fechar rapidamente a posição, primeiro protegendo o capital.
Abrir uma posição de hedge na direção oposta: abrir uma posição na direção oposta com 50% do valor do garantido na posição original, e ao obter lucro, ajustar o stop para proteger o capital, evitando perdas flutuantes futuras, e assim, precisar novamente desmascarar.