Muitas pessoas se perguntam, o Bitcoin não caiu 12%? Isso não é nada no mercado de ações da grande A, mas você sabia que essa pequena queda fez 1,6 milhões de pessoas perderem tudo, 19,1 bilhões de dólares evaporaram instantaneamente? O mais irônico é que 87% das pessoas que foram liquidada acreditavam que o bull run continuaria, eles não são apostadores, nem criadores de mercado, mas pessoas comuns como você e eu, assistindo o mercado subir, pensando que desta vez não posso perder. Muitas pessoas dizem que isso é culpa da alavancagem, mas eu não vejo assim. A alavancagem é apenas uma lupa; o que realmente faz as pessoas serem liquidadas é a obsessão em acreditar em algo que não conseguem ver claramente. Ser liquidado em si não é assustador, o que é aterrorizante é que, após uma rodada de liquidações, você não aprendeu nada, e quando o próximo movimento ocorrer, você ainda entra de novo e repete o erro. Então, hoje vamos analisar a lição aprendida a posteriori sobre onde erramos, por que, apesar de ver a direção, ainda perdemos tão feio. O primeiro ponto central, e o erro mais fatal, é não ver a estrutura da tendência, confundindo uma recuperação com uma reversão. Um trader experiente tem uma linha de alta tensão na cabeça, chamada princípio de não ir contra a tendência de 4 vezes. Em outras palavras, usa um sistema de média móvel muito lenta para lhe dizer qual é o clima atual do mercado. Quando o preço já está operando abaixo desse túnel lento, isso equivale a uma previsão do tempo lhe dizendo que o inverno chegou. Nesse momento, qualquer subida deve ser vista como uma recuperação em um inverno, onde ocasionalmente brilha o sol, e não como a chegada da primavera. Aqueles que foram liquidadas viram o sol no inverno e pensaram que a primavera havia chegado, então aumentaram a alavancagem e entraram, resultando em serem enterrados por uma tempestade de neve repentina. O segundo erro fatal é a falta de compreensão da relação risco-recompensa, transformando o trading em uma aposta com odds extremamente ruins. Pergunte a si mesmo, quando você está perseguindo o preço, já fez as contas? Se eu estiver certo, quanto posso ganhar? Se eu estiver errado, quanto vou perder? A maioria das pessoas que foram liquidadas entrou no mercado durante os momentos mais frenéticos. Mas naquele ponto, pode haver apenas 10% de espaço para cima, mas uma correção para baixo pode significar um abismo de 50%. Isso é uma venda com uma péssima relação risco-recompensa. Traders profissionais são como caçadores astutos, esperando pacientemente a presa, entrando na posição com o menor risco possível, enquanto traders amadores agem como apostadores, apostando pesadamente com base em instintos. O terceiro ponto-chave, e o erro mais comum, é tratar as emoções como sinais, entrando impulsivamente no mercado quando tudo está florescendo. Aqueles que amam flores correm para ver as flores que estão florescendo, mas esquecem que a floração é apenas o auge do processo, não o começo. Quanto mais florescem, mais perto estão da murcha. Investidores de retalho que perseguem preços também, veem as flores, mas ignoram que as raízes do risco estão podres abaixo da superfície. Um trader sistematicamente confiável não entra apenas porque vê verde ou vermelho; ele espera até que a estrutura da tendência principal e secundária e os volumes de negociação lhe deem sinais claros antes de agir. E a recuperação antes dessa grande queda não deu nenhum sinal confiável de tendência; era apenas uma ilusão de reversão prematura. Aqueles que entraram não estavam seguindo sinais de trading; eles estavam negociando suas esperanças e medos. Se você ainda consegue acompanhar meu raciocínio e está confuso, não pare por aqui; vá ver os vídeos que publiquei sobre sistemas e estratégias, eles realmente te ajudarão a entender o mercado e a si mesmo. Bem, hoje revisamos estrutura, odds e timing, esses 3 erros mais fatais. Então, você percebeu que, essencialmente, por trás disso, há um duelo entre dois modos de pensamento: um é a mentalidade de apostador, e o outro é a mentalidade de empresário. O apostador sempre tenta capturar cada movimento no mercado, enquanto o empresário aposta apenas em sua faixa de vantagem. O apostador se preocupa com quanto pode ganhar desta vez, enquanto o empresário se preocupa se o negócio vale a pena. Portanto, antes da próxima grande queda, o que você realmente deve fazer não é prever o ponto, mas perguntar a si mesmo: Estou sentado nesta mesa de poker como um apostador ou como um empresário?