A LayerZero investiu dois anos e meio no desenvolvimento de uma funcionalidade de grande relevância.

A 20 de janeiro, a LayerZero anunciou um grande evento para 10 de fevereiro. Apesar de o token ZRO ter valorizado mais de 40%, passando de cerca de 1,70$ para quase 2,40$ após o anúncio, o mercado já se mostrava pouco impressionado por estes “previews de grandes eventos”, sem grande expetativa quanto ao que realmente iria acontecer.

Quando chegou o dia 10 de fevereiro, a LayerZero surpreendeu e apresentou, como prometido, várias novidades de peso.

Primeiro, na noite do dia 10, a Tether anunciou um investimento na LayerZero para apoiar o desenvolvimento de tecnologia de interoperabilidade blockchain. Nas primeiras horas do dia 11, a LayerZero revelou que iria lançar a L1 Zero no outono — uma nova cadeia que pretende afirmar-se como o “computador mundial de próxima geração” e, potencialmente, substituir a Ethereum. Desde o início, a Zero contou com parceiros como a Citadel Securities, a Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC), a Intercontinental Exchange (ICE) e a Google Cloud.

A Citadel Securities, líder global em market making e responsável por mais de 35% do fluxo de ordens de retalho em ações dos EUA, vai explorar a integração da Zero em operações de negociação, compensação e liquidação de alto desempenho. A DTCC utilizará a Zero para otimizar serviços de tokenização e cadeias de aplicação de colateral. A ICE, empresa-mãe da Bolsa de Valores de Nova Iorque, irá recorrer à Zero para reforçar a infraestrutura de negociação e compensação para mercados 24/7 e potenciar a integração de colateral tokenizado. A Google Cloud planeia conjugar a sua infraestrutura cloud e capacidades de IA com a Zero para criar um novo sistema económico.

Há mais: o conselho consultivo da Zero integra Cathie Wood, o vice-presidente estratégico da ICE Michael Blaugrund e a antiga Global Head of Digital Assets do BNY Mellon, Caroline Butler. A ARK Invest de Cathie Wood investiu diretamente na LayerZero, sublinhando que esta é a sua “primeira vez como conselheira em vários anos”, o que reforça a relevância do seu envolvimento.

Cathie Wood e as principais instituições financeiras norte-americanas dispensam apresentações. Importa apenas recordar que, no final de fevereiro de 2025, foi noticiado que a Citadel se preparava para assumir o papel de market maker no mercado cripto. Após esse anúncio, o Bitcoin recuperou de cerca de 75 000$ e ultrapassou os 120 000$. Desta vez, a Citadel investiu diretamente na ZRO, que valorizou quase 50%.

A LayerZero Nunca Faz Nada Pequeno

Mesmo antes do lançamento da Zero, a LayerZero já se destacava como um projeto de referência.

No início de 2022, a LayerZero lançou a ponte cross-chain Stargate, que atingiu mais de 3 mil milhões de dólares em TVL em menos de 10 dias. No final de março, concluiu uma ronda Series A+ de 135 milhões de dólares liderada pela FTX Ventures, Sequoia Capital e a16z. Um ano depois, a LayerZero angariou 120 milhões de dólares numa ronda Series B, alcançando uma valorização de 3 mil milhões de dólares, com participação da a16z Crypto, Sequoia Capital, Circle Ventures, Samsung Next, entre outros.

É extremamente raro um projeto Web3 atingir uma valorização de 3 mil milhões de dólares antes de emitir o seu token.

Para a LayerZero, tal valorização parecia justificada. O cofundador e CEO Bryan Pellegrino é um prodígio do Texas Hold’em que, em 2018, desenvolveu a OpenToken — uma plataforma para utilizadores comuns emitirem tokens — posteriormente adquirida. Em 2020, Bryan e os seus futuros cofundadores da LayerZero criaram uma IA de poker que superou todos os concorrentes e vários profissionais de topo mundial. O artigo sobre o “Supremus” foi posteriormente citado em investigação de teoria dos jogos publicada pela DeepMind, o laboratório de IA da Alphabet.

Bryan Pellegrino é o exemplo do fundador de alto QI que os investidores procuram, com um percurso de sucesso em novos projetos. O historial da LayerZero reforçou esta reputação.

Se ainda vê a LayerZero apenas como uma ponte cross-chain, está a perder a real dimensão do projeto.

Ao ser pioneira no conceito de omnichain no Web3, o foco da LayerZero não está no “cross-chain”, mas sim na “interoperabilidade”. Uma análise à arquitetura da LayerZero mostra que foi criado um padrão técnico para mensagens trustless entre diferentes cadeias. Como se lê no blog da LayerZero V2: “Tal como o TCP/IP normalizou o desenvolvimento da internet, o objetivo da LayerZero é normalizar todo o desenvolvimento de aplicações on-chain. Este modelo unificado de desenvolvimento cross-chain, conhecido como omnichain, é a visão da LayerZero para o futuro do cripto.”

As pontes cross-chain apenas permitem transferências de tokens, enquanto o omnichain possibilita chamadas de contratos em qualquer cadeia a partir de qualquer outra. O mais relevante é que a LayerZero apenas desenvolve a stack que permite esta funcionalidade — os emissores de tokens ou developers de protocolos podem ajustar os parâmetros conforme necessário. Atualmente, a LayerZero V2 utiliza uma combinação de Decentralized Verifier Networks (DVN) e Executors para transmissão de mensagens. As DVN são redes de múltiplos validadores centralizados, enquanto os Executors executam as mensagens validadas. Todas as cadeias suportadas têm contratos Endpoint implementados para envio e receção de mensagens.

Por exemplo, se emitir o Token A e pretender que circule entre Ethereum, Arbitrum e Base, posso implementar contratos de token correspondentes em cada cadeia, integrar a stack LayerZero e configurar operações cross-chain assim que mais de cinco DVN confirmem a autenticidade da mensagem.

A LayerZero oferece um padrão unificado para estes tokens: OFT (Omnichain Fungible Token). USDT, USDC, USDe, WETH, PENGU e outros já são OFT. Para emissores de tokens, um formato padronizado plug-and-play que suporta quase 200 blockchains — e suporte automático por todas as pontes cross-chain e DEX à LayerZero — elimina a necessidade de criar liquidez em cada cadeia. Porque não usar?

Do apoio ao USDT ao investimento direto da Tether, de alcançar 3 mil milhões de dólares de TVL em apenas 10 dias ao suporte de mais de 165 blockchains e mais de 200 mil milhões de dólares em volume cross-chain, o padrão da LayerZero impulsionou a integração imediata de tokens recém-lançados como Aztec e a cadeia de stablecoins Stable. Este é o poder dos standards.

Zero: Mais Parecida com L 0.5

A LayerZero refere que a ideia da Zero nasceu há dois anos e meio, por volta de meados de 2023, pouco depois do financiamento Series B. Se a equipa já antecipava a colaboração com instituições de Wall Street, seria um feito notável. No entanto, o objetivo manteve-se: substituir a Ethereum como plataforma mundial de computação.

Enquanto infraestrutura descentralizada para transmissão de mensagens entre L1 e L2, a LayerZero autodenomina-se “L0”. No entanto, talvez devido ao foco na infraestrutura, a Zero — uma nova L1 com “a velocidade da Solana e a descentralização da Ethereum” — é mais parecida com “L 0.5”: uma L1 que suporta múltiplas L1.

A principal caraterística da Zero é simples: as transações da rede não competem por recursos limitados.

De acordo com a descrição oficial, as L1 atuais exigem que todos os validadores processem todas as transações. Este modelo, orientado para a segurança, limita a eficiência à velocidade de processamento de todos os validadores. Para aumentar o TPS, as L1 acabam por centralizar validadores, sacrificando a descentralização. Com as zero-knowledge proofs (ZKP), a Zero separa a construção de blocos da validação: os builders criam um bloco completo e geram uma ZKP, enquanto os validadores apenas verificam a prova.

A LayerZero afirma que este modelo reduz o custo anual de operar uma blockchain com capacidade semelhante à Ethereum de 50 milhões de dólares para 1 milhão, aumentando o TPS para 2 milhões.

Com base neste princípio, a Zero introduz o conceito de “Atomicity Zone”. Cada Zone pode focar-se em diferentes casos de uso — trading de alta frequência, pagamentos ou tokenização de RWA — com o seu próprio produtor de blocos. Todos os blocos atingem finalização na mesma cadeia, mas nem todas as transações competem pelos mesmos recursos de rede.

Em certos aspetos, este modelo assemelha-se às L2, razão pela qual é mais parecido com L 0.5. Na ótica da LayerZero, esta abordagem permite um TPS ao nível da Solana sem a dependência da L2 na confirmação da L1 para validade das transações. Com a ZKP, a Zero inaugura um processamento paralelo descentralizado e eficiente.

Importa salientar que, após o lançamento da Zero, o ZRO deixará de ser apenas um token de taxas cross-chain e passará a ser o token nativo da nova L1 — desbloqueando um potencial muito superior.

O Que Quer Wall Street?

Imagine milhares de instituições financeiras: algumas utilizam Ethereum, outras Solana, Base ou cadeias privadas. Os standards de tokens diferem, as velocidades de liquidação variam e os protocolos cross-chain são inconsistentes. Mesmo que empresas na mesma cadeia beneficiem do valor do blockchain, o uso de cadeias diferentes pode tornar o blockchain menos eficiente do que sistemas centralizados de liquidação.

O cenário ideal seria todo o Wall Street recorrer a uma única blockchain, resolvendo de imediato estes desafios.

A resposta é clara: Wall Street procura “normalização”. Todos os ativos — ações, obrigações, imobiliário — devem ser transacionados com um standard de tokenização unificado. As stablecoins devem adotar o mesmo modelo, eliminando a necessidade de encaminhar transações por múltiplas cadeias. A Zero foi criada precisamente para este fim. Cada Zone pode ter caraterísticas únicas, mas a liquidação final ocorre na mesma cadeia, garantindo um standard universal.

Recorde-se que a Citadel gere mais de 35% do fluxo de ordens. Se a Citadel escolher a Zero, pode tornar-se líder na tokenização de ações. A Zero também não exclui outras cadeias, pois a LayerZero pode normalizar os formatos cross-chain.

Para Wall Street, uma cadeia centralizada não tem o apelo da emissão de tokens, enquanto uma cadeia totalmente descentralizada é difícil de controlar. O modelo DPoS da Zero encontra um equilíbrio: relativamente descentralizado, mas gerido coletivamente por várias empresas ou indivíduos. Esta estrutura permite controlo e concorrência, tornando-a aceitável para todas as partes.

Muitos aspiram construir blockchains para gigantes financeiros, mas até agora só a LayerZero encontrou uma solução standard.

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