A Gate Research: Os índices de volatilidade do petróleo bruto e do ouro registaram os níveis mais altos desde 2021, ao passo que o sentimento otimista mantém-se no mercado de opções de criptomoedas.

Atualização do mercado de opções

Dados recentes indicam que a volatilidade implícita (IV) do BTC continua próxima dos 54%, enquanto a IV do ETH mantém-se num patamar relativamente elevado de 75%. Entre os ativos tradicionais, o índice de volatilidade do ouro está em cerca de 33% e o índice de volatilidade do petróleo bruto permanece nos 108%. Em termos percentuais, a IV do BTC situa-se aproximadamente no 91.º percentil do último ano, enquanto os índices de volatilidade do ouro e do petróleo bruto atingiram novos máximos desde 2021. Isto demonstra que as expectativas do mercado de opções para movimentos de preços de curto prazo continuam significativamente elevadas em comparação com o último ano.

Ao longo desta semana, o skew do BTC manteve-se, de forma geral, negativo. Após um alargamento acentuado do skew de curto prazo, a curva normalizou gradualmente. Os prémios das opções de venda continuam a predominar, mas a aversão extrema ao risco no mercado atenuou-se face a períodos anteriores.

Na análise da distribuição do GEX, é evidente um pico significativo de gama positiva no vencimento de 27 de março, o que indica que os market makers estão a proteger-se com uma estrutura líquida de gama longa. No curto prazo, os preços têm maior probabilidade de ser influenciados pelo efeito de magnetismo da gama, conduzindo a uma tendência de convergência da volatilidade.

Estruturas de negociações em bloco

Nas últimas 24 horas, nos mercados de opções de BTC e ETH, as maiores negociações em bloco foram as seguintes:

• BTC: Compra de BTC-25DEC26-120000-C e venda de BTC-25SEP26-100000-C, com um valor nocional total de aproximadamente 1 000 BTC e um prémio líquido recebido de cerca de 300 000$.

• ETH: Compra de ETH-25SEP26-4000-C e venda de ETH-25SEP26-1200-P, com um valor nocional total de aproximadamente 8 500 ETH e um prémio líquido pago de cerca de 45 000$.

As estratégias combinadas de opções podem ser executadas através da ferramenta de ordens combinadas disponível na Gate.

Atualização da plataforma

A Gate lançou oficialmente opções sobre ouro e petróleo bruto, marcando uma nova era na negociação de opções multiativos. Com o suporte a 11 opções de criptoativos, a plataforma introduz, pela primeira vez, ativos subjacentes tradicionais, oferecendo aos utilizadores mais oportunidades de negociação de volatilidade entre mercados. As opções sobre ouro estão identificadas como XAUT e as opções sobre petróleo bruto como XTI. Num cenário de elevada volatilidade macroeconómica global, o ouro e o petróleo bruto—commodities centrais—passam a disponibilizar aos negociadores novas ferramentas para negociação de volatilidade e gestão de risco.

Portal de negociação de opções: https://www.gate.com/options/BTC_USDT