Visão geral do mercado cripto
BTC (+0,91% | Preço atual: 96 365,4 USDT)
O Bitcoin recuperou o patamar dos 96 000$ e mantém-se estável num canal ascendente. Esta recuperação evidencia força significativa, tanto em termos de amplitude como de estrutura: os preços recuperaram da faixa de mínimos de curto prazo entre 90 000$ e 92 000$, registando uma valorização diária de cerca de 4,6% e atingindo o valor mais elevado desde o final de novembro. Do ponto de vista estrutural, a compra à vista foi o principal motor deste movimento, seguida de coberturas curtas passivas no mercado de futuros, amplificando ainda mais o movimento ascendente. Simultaneamente, os dez ETF de Bitcoin à vista registaram entradas líquidas totais próximas de 90 000 BTC, com outros ETF relevantes também a registarem entradas líquidas.
Os dados on-chain indicam uma crescente divergência entre participantes: o tamanho médio das ordens à vista em torno dos 90 000$ aumentou consideravelmente, sugerindo acumulação discreta por parte de instituições ou investidores de elevado património, enquanto os detentores de curto prazo tornaram-se vendedores líquidos, com a variação líquida das detenções de curto prazo em 30 dias a entrar em território negativo. O Bitcoin está atualmente numa zona crítica de decisão, e o próximo movimento definirá se poderá avançar para uma quebra acima dos 100 000$ ou permanecer numa fase de consolidação em patamares elevados.
ETH (-0,50% | Preço atual: 3 317,79 USDT)
Após dois dias consecutivos de ganhos robustos, o Ethereum superou a resistência fundamental dos 3 300$, formada no início de janeiro, e chegou a testar os 3 400$, antes de entrar numa consolidação em patamares elevados em torno dos 3 300$. Este movimento foi impulsionado por “catalisadores concretos” mais do que por sentimento: por um lado, o progresso de propostas legislativas relevantes melhorou as expectativas políticas; por outro, o abrandamento da inflação proporcionou apoio macroeconómico, elevando o apetite pelo risco e sustentando uma recuperação ampla dos ativos cripto.
Em termos técnicos, no gráfico diário o Ethereum aproxima-se gradualmente da média móvel exponencial (EMA) de 200 dias, perto dos 3 600$, marcando o terceiro teste desta resistência dinâmica desde novembro. Importa salientar que, dentro de uma faixa, os preços tendem a seguir a inércia de “tocar o limite superior e recuar para o inferior”. Assim, a menos que o ETH consiga romper e sustentar acima da EMA de 200 dias, convém manter atenção à zona dos 2 600$–2 730$ como possível área de consolidação e suporte.
GT (-2,77% | Preço atual: 10,51 USDT)
O GT acompanhou os principais tokens num canal ascendente. No gráfico de 1 hora, após o anterior aumento de volume, a ação do preço entrou numa fase de consolidação em patamares elevados, com o ímpeto de curto prazo a abrandar de forma clara. O preço atual ronda os 10,47$, ligeiramente abaixo da MA5 e MA10, ainda limitado pela MA30. Além disso, após o recuo desde a banda superior de Bollinger, o preço converge gradualmente para a banda média, com a largura da banda a reduzir-se. Isto sugere que o movimento tendencial anterior está praticamente esgotado e o mercado entra numa fase de consolidação antes de uma decisão direcional. A banda inferior de Bollinger, em torno dos 10,44$, constitui um suporte importante de curto prazo; uma quebra poderá levar a novo teste do mínimo anterior próximo dos 10,20$.
Heatmap dos tokens
Após uma forte recuperação num só dia, o mercado cripto apresentou divergência clara nas últimas 24 horas. O Bitcoin subiu cerca de 0,2%, mantendo-se resiliente entre os principais ativos e indicando alocação de capital contínua para “ativos nucleares”. Em contraste, as principais altcoins como Ethereum, BNB e SOL recuaram de forma generalizada, com o ETH a cair quase 2% e o XRP a perder mais de 4%, refletindo um arrefecimento temporário do apetite pelo risco. No geral, o capital de curto prazo adotou uma postura mais defensiva e de espera, embora alguns tokens continuem a atrair entradas. Estes ativos são analisados em detalhe abaixo.
ICP Internet Computer (+27,85%, Capitalização de mercado circulante: 2,432 mil milhões $)
Segundo dados do mercado Gate, o ICP está atualmente cotado a 0,0013709$, com uma valorização de 27,85% nas últimas 24 horas. O Internet Computer (ICP), lançado pela DFINITY Foundation, é uma rede descentralizada que permite aos programadores criar e executar aplicações Web escaláveis e serviços diretamente on-chain, sem depender de plataformas cloud tradicionais. As suas principais inovações incluem a criptografia chain-key e contratos inteligentes Canister, que suportam computação on-chain de alto desempenho e baixo custo, bem como interações cross-chain.
No dia 15 de janeiro, a DFINITY Foundation apresentou o whitepaper Mission70, propondo reduzir a taxa de inflação do ICP em cerca de 70% até 2026, principalmente através da diminuição da emissão de novos tokens. Esta proposta já era amplamente antecipada pelo mercado antes do anúncio oficial. Uma taxa de inflação decrescente implica uma oferta mais restrita a longo prazo, especialmente tendo em conta que cerca de 40% do ICP está atualmente bloqueado para staking, restringindo ainda mais a oferta circulante. Globalmente, a Mission70 visa reforçar a sustentabilidade da rede a longo prazo e responder às preocupações dos detentores de tokens sobre a diluição. No entanto, o plano terá ainda de passar pelos processos de governança, com votação e prazos de implementação por definir, o que deixa incertezas na execução.
DOLO Dolomite (+20,10%, Capitalização de mercado circulante: 26,92 milhões $)
Segundo dados do mercado Gate, o DOLO está atualmente a negociar a 0,07356$, com uma valorização de 20,10% nas últimas 24 horas. O Dolomite (DOLO) é um protocolo descentralizado de empréstimos e negociação de margem que suporta colateralização multi-ativo, negociação alavancada e utilização eficiente de capital. O seu principal ponto forte reside num sistema de gestão de risco e contas altamente modular, que aumenta a eficiência do capital mantendo a segurança, orientado para utilizadores DeFi profissionais e capital estratégico.
No dia 12 de janeiro, a World Liberty Financial (WLFI) lançou o “World Liberty Markets”, uma plataforma de empréstimos construída sobre o Dolomite. Os utilizadores podem agora pedir empréstimos diretamente de ativos como USD1 (stablecoin emitida pela WLFI com capitalização de mercado de 3,4 mil milhões $), ETH e USDC através da infraestrutura do Dolomite. Esta integração introduz procura real na economia do Dolomite. A escala do USD1 proporciona utilidade imediata ao DOLO como camada de liquidação, enquanto as ligações políticas da WLFI atraíram atenção institucional. O aumento de utilização do protocolo tende a sustentar o valor do token através dos mecanismos de taxas. No futuro, importa acompanhar o resultado da candidatura da WLFI à licença nacional de banco fiduciário, pois a aprovação aceleraria a adoção do USD1 no Dolomite.
ARRR Pirate Chain (+39,20%, Capitalização de mercado circulante: 123 milhões $)
Segundo dados do mercado Gate, o ARRR está atualmente cotado a 0,6352$, com uma valorização superior a 39,20% nas últimas 24 horas. Lançada em 2018, a Pirate Chain é uma criptomoeda centrada na privacidade, construída sobre tecnologia de prova de conhecimento zero zk-SNARK, promovendo uma experiência de transação “privacy-by-default” on-chain. Utiliza consenso PoW com o algoritmo Equihash e reforça a segurança através de um mecanismo de Proof-of-Work retardado (dPoW), ancorando os hashes de bloco à blockchain do Bitcoin para aumentar a resistência a ataques de 51%.
O mais recente aumento do preço do ARRR foi impulsionado por renovado interesse em moedas de privacidade e maior exposição comunitária. Por um lado, o movimento coincidiu com uma recuperação mais ampla da atenção às moedas de privacidade, à medida que os reguladores intensificam o escrutínio das blockchains transparentes, levando alguns investidores a ver a privacidade obrigatória zk-SNARK do ARRR como proteção contra vigilância regulatória. Por outro lado, a especulação comunitária também teve impacto: rumores não confirmados na X sobre desenvolvedores do Zcash migrarem para o ARRR geraram discussão e aumentaram a visibilidade do projeto.
Perspetivas Hotpot
A recuperação do mercado cripto desencadeia o maior short squeeze desde outubro, com 577 milhões $ em posições curtas liquidadas nas últimas 24 horas
No dia 14 de janeiro, segundo dados da Glassnode, impulsionada pela recuperação do mercado cripto, as liquidações totais no mercado atingiram 684 milhões $ nas últimas 24 horas, dos quais 577 milhões $ corresponderam a liquidações de posições curtas. Esta recuperação representou a maior liquidação de posições curtas por capitalização de mercado entre as 500 principais criptomoedas desde o “crash de 10/11”.
O mercado pode estar a aproximar-se de um ponto de inflexão psicológico e técnico crítico. À medida que os preços cripto—liderados pelo Bitcoin—romperam rapidamente para cima, acumulou-se um grande volume de posições curtas que foi forçado a ser liquidado, criando um clássico “short squeeze”. No curto prazo, a ultrapassagem dos 95 000$ pelo Bitcoin constitui um sinal decisivo de renovado apetite pelo risco em todo o mercado de ativos digitais. Este movimento reacendeu o ímpeto comprador, com os participantes de mercado atentos a uma possível investida acima do limiar dos 100 000$ e a um eventual novo teste dos máximos históricos.
Principais apoiantes vacilam à medida que o Comité Bancário do Senado cancela a audição da emenda ao CLARITY Act
O Comité Bancário do Senado tinha agendado uma audição para quinta-feira de manhã para considerar emendas, mas no dia 15 de janeiro cancelou a sessão prevista para rever e votar legislação abrangente sobre criptoativos. O CLARITY Act pretende clarificar a jurisdição regulatória entre a Commodity Futures Trading Commission (CFTC) e a Securities and Exchange Commission (SEC), definir quando os ativos digitais devem ser classificados como valores mobiliários ou mercadorias e estabelecer novos requisitos de divulgação. O texto do projeto foi divulgado na noite de segunda-feira, com o prazo para submissão de emendas definido para o final da noite de terça-feira, preparando o caminho para uma votação na quinta-feira. No entanto, começaram a surgir fissuras no apoio na quarta-feira.
O senador democrata Ruben Gallego, um dos principais negociadores do projeto, afirmou que deveria reunir-se com Patrick Witt, Diretor Executivo do Comité Consultivo Presidencial para Ativos Digitais, mas a reunião não se realizou. Declarou que, neste momento, não pode apoiar o projeto. Pouco depois, a primeira bolsa cotada publicamente e totalmente licenciada anunciou a retirada do seu apoio. O CEO Brian Armstrong escreveu na X que tinha reservas quanto às disposições relativas aos rendimentos de stablecoins, equity tokenizada e finanças descentralizadas. Ainda assim, outras empresas cripto e grupos de defesa mantêm o apoio ao projeto e afirmam continuar empenhados em que se torne lei em 2026.
Responsáveis da FED defendem conjuntamente a independência da política, sinalizando pausa nos cortes de taxas
No dia 15 de janeiro, vários responsáveis da Reserva Federal salientaram publicamente, na quarta-feira, que pressões políticas ou judiciais não devem interferir nas decisões de política monetária, sublinhando a importância da independência do banco central. Simultaneamente, os responsáveis sinalizaram que é provável uma pausa nos cortes das taxas na reunião deste mês, citando a resiliência da economia dos EUA e a inflação ainda elevada, que justificam a manutenção de uma política monetária restritiva.
Importa referir que parece estar a formar-se consenso dentro da FED. Os presidentes da FED de Chicago, Atlanta e Nova Iorque destacaram que manter a estabilidade da inflação a longo prazo é fundamental e que manter as taxas inalteradas no curto prazo é uma escolha mais prudente até que a inflação apresente sinais mais claros e sustentados de descida. Quanto às perspetivas económicas, apenas um número reduzido de responsáveis—como a Governadora Mester—argumentou que a inflação está claramente a evoluir no sentido correto. A maioria dos responsáveis indicou que um novo corte de taxas na reunião do FOMC no final de janeiro é improvável. Os mercados esperam, em geral, que os cortes de taxas só possam ser retomados após junho deste ano, na melhor das hipóteses.
Referências
Gate Research é uma plataforma de investigação abrangente em blockchain e criptomoedas, que oferece conteúdos aprofundados aos leitores, incluindo análise técnica, perspetivas de mercado, investigação sectorial, previsão de tendências e análise de política macroeconómica.
Declaração de exoneração de responsabilidade
Investir em mercados de criptomoedas envolve risco elevado. Recomenda-se aos utilizadores que realizem a sua própria pesquisa e compreendam totalmente a natureza dos ativos e produtos antes de tomar decisões de investimento. Gate não se responsabiliza por quaisquer perdas ou danos decorrentes dessas decisões.
