Explicação do Modo Hedge dos Perpetual Futures da Gate: como as posições paralelas potenciam a flexibilidade estratégica

À medida que as estratégias de negociação de contratos perpétuos evoluem, o modelo tradicional de posição única já não satisfaz as exigências dos traders profissionais. Para aumentar a flexibilidade dos utilizadores e melhorar a eficiência na execução de estratégias, a Gate Perpetual Contracts lançou um novo modo de posição por subconta, permitindo gerir várias posições em simultâneo no mesmo mercado.

Esta atualização permite aos utilizadores executar várias estratégias de negociação ao mesmo tempo num único par de negociação, eliminando a necessidade de manter várias contas ou alternar frequentemente entre modos.

O que é o modo de posição por subconta da Gate Perpetual Contracts?

O modo de posição por subconta permite manter posições com diferentes direções e modos de margem, em simultâneo, no mesmo mercado de contratos perpétuos.

Tradicionalmente, um mercado só permitia um tipo de estrutura de posição, como:

• Manter apenas uma posição direcional
• Ou utilizar margem cruzada ou margem isolada, mas nunca ambas

Com o modo de subconta, é possível implementar várias estratégias no mesmo mercado, aumentando substancialmente a flexibilidade da negociação.

Como coexistem quatro tipos de posição num único mercado

O modo de subconta permite que até quatro tipos de posição coexistam em simultâneo num mercado de contratos:

• Margem cruzada longa
• Margem cruzada curta
• Margem isolada longa
• Margem isolada curta

Os traders podem abrir posições longas e curtas no mesmo par de negociação, atribuindo diferentes modos de margem segundo as suas estratégias.

Por exemplo:

• Manter uma posição longa para tendências de longo prazo
• Abrir uma posição curta para volatilidade de curto prazo
• Utilizar margem isolada em determinadas posições para controlar o risco

Estas estratégias podem ser executadas em simultâneo sem interferências entre si.

Como a combinação de margem cruzada e margem isolada aumenta a eficiência das estratégias

O modo de subconta permite a utilização simultânea de margem cruzada e margem isolada, proporcionando aos traders maior flexibilidade na implementação das suas estratégias.

Por exemplo:

A margem cruzada é indicada para estratégias de tendência, pois permite que todas as posições partilhem a margem da conta, otimizando a utilização do capital. Já a margem isolada é preferível para operações de curto prazo, porque o risco fica limitado a cada posição individual.

Agora, os utilizadores podem:

• Manter posições de tendência com margem cruzada
• Executar operações de curto prazo com margem isolada
• Desenvolver estratégias de arbitragem ou cobertura em paralelo

A execução de múltiplas estratégias em simultâneo torna a alocação de capital mais eficiente.

Mecanismos de risco e margem no modo de subconta

A gestão de risco é essencial na negociação de contratos. O modo de subconta introduz distinções claras nos mecanismos de margem para cada tipo de posição.

Margem isolada: isolamento do risco da posição

No modo de margem isolada:

• Cada posição calcula a margem de forma independente
• Cada posição tem o seu próprio limite de risco
• A liquidação é acionada individualmente

A liquidação de uma posição não afeta as restantes.

Margem cruzada: partilha do risco da posição

No modo de margem cruzada:

• Posições longas e curtas partilham o mesmo fundo de margem
• Os lucros e perdas afetam-se mutuamente
• Os limites de risco são calculados em conjunto

Esta abordagem é indicada para estratégias de médio e longo prazo, onde a eficiência do capital é prioritária.

Quem beneficia mais do modo de subconta?

O modo de posição por subconta é particularmente vantajoso para os seguintes utilizadores:

Traders de alta frequência e quantitativos

Podem executar várias estratégias em simultâneo, aumentando a eficiência da rotação de capital.

Traders de estratégias de cobertura

Podem manter posições longas e curtas no mesmo mercado para cobertura de risco.

Traders de swing e de tendência

Podem gerir posições de curto e médio prazo de forma autónoma.

Traders de estratégias profissionais

Podem dividir e gerir posições para uma execução estratégica mais clara.

Porque é que o modo de subconta é relevante para o ecossistema de contratos perpétuos

Com a maturação do mercado de derivados de criptoativos, a procura dos utilizadores está a evoluir da negociação direcional simples para a execução de estratégias complexas.

O modo de subconta aproxima as estruturas de negociação dos sistemas profissionais de gestão de posições dos mercados financeiros tradicionais.

A longo prazo, a concorrência entre plataformas de negociação deixará de se centrar nas comissões e profundidade de liquidez, passando a privilegiar ferramentas de negociação mais flexíveis, seguras e eficientes.

Esta atualização da Gate Perpetual Contracts reflete também o compromisso contínuo da plataforma com a otimização do produto.

Resumo

A introdução do modo de posição por subconta na Gate Perpetual Contracts permite uma verdadeira negociação multi-estratégia num único mercado. As principais vantagens incluem:

• Quatro tipos de posição podem coexistir no mesmo mercado
• Utilização simultânea de margem cruzada e margem isolada
• Alavancagem independente para posições isoladas
• Execução de múltiplas estratégias sem interferências
• Gestão de risco mais sofisticada

Para quem procura otimizar a estrutura de posições e aumentar a eficiência da negociação, esta funcionalidade expande de forma significativa a flexibilidade operacional e a liberdade estratégica.