Então, tenho pensado na regra de investimento do Warren Buffett ultimamente, e honestamente, ela é muito mais simples do que a maioria das pessoas faz parecer. O cara tem se destacado com a Berkshire Hathaway há décadas, e sua abordagem basicamente se resume a três coisas que até investidores mais novos podem realmente seguir.

Primeira coisa: encontrar empresas que sejam realmente boas. Sei que parece óbvio, mas o que realmente significa "bom"? O mentor de Buffett, Benjamin Graham, tinha uma visão sólida sobre isso - procure por empresas que pagam dividendos que têm crescido consistentemente por anos. Tipo, estamos falando de pelo menos 10 anos de aumentos constantes de dividendos, se você estiver começando agora. Se quiser ser ainda mais seletivo, confira os Dividend Kings - são empresas que aumentaram dividendos todos os anos por mais de 50 anos seguidos. Isso não é sorte, é um negócio que realmente funciona.

Depois de restringir as opções, aprofunde-se no que a empresa realmente faz. Leia os relatórios trimestrais de lucros, ouça as chamadas, confira o relatório anual. Você quer entender o negócio bem o suficiente para se sentir confortável em segurá-lo por décadas. Essa é a mudança de mentalidade chave - não estamos falando de fazer trades aqui.

A segunda parte da regra de investimento do Warren Buffett é o preço. É aqui que muita gente se perde, mas há um atalho. Para ações de dividendos, basta observar o yield. Quando o dividend yield de uma ação atinge níveis historicamente altos, geralmente significa que o preço está atraente. Você pode verificar isso também olhando os índices preço/vendas e preço/valor patrimonial - só tome cuidado para que a maioria deles esteja apontando na mesma direção.

Deixa eu te dar um exemplo real: PepsiCo e Walmart são ambos Dividend Kings. A PepsiCo está com um yield de 3,8% agora, o que é alto para eles historicamente - parece barato. Walmart está com 0,9%, o que é baixo para eles - parece caro. Os outros indicadores confirmam isso.

Mas aqui está o ponto, e provavelmente a parte mais importante da regra de investimento do Warren Buffett: você precisa realmente segurar essas ações a longo prazo. Quero dizer, décadas, não meses ou anos. O jogo do Buffett é aproveitar o crescimento de longo prazo das empresas que ele possui. É assim que a riqueza realmente se constrói.

Mais uma coisa que eu mencionaria - Buffett acha que os investidores devem possuir apenas um pequeno número de ações na vida toda, talvez 20 ou menos. A ideia é forçar você a pensar bem no que está comprando e evitar que fique trocando de ação o tempo todo. Construa seu portfólio lentamente ao longo dos anos, não em dias.

A regra de investimento do Warren Buffett não é complicada, e esse é justamente o ponto. Boas empresas, preços justos, mantenha por muito tempo. É entediante, mas o entediante costuma funcionar no mercado.