Acabei de ver alguns números bastante preocupantes circulando sobre onde podemos estar indo com o mercado. Quase três quartos dos americanos estão se sentindo pessimistas em relação à economia neste momento, e honestamente, os dados que sustentam essa preocupação são bastante difíceis de ignorar.

Então, aqui está o que tem deixado as pessoas nervosas. Dois indicadores principais estão sinalizando alguns sinais de alerta sérios. A relação CAPE de Shiller para o S&P 500 está em torno de 40 neste momento — essa é a mais alta desde os dias da bolha das pontocom. Para contextualizar, a média de longo prazo é cerca de 17, então estamos falando de avaliações que estão bastante esticadas. Quando esse indicador atingiu o pico em 1999, todos sabemos o que aconteceu depois. Ele também disparou bem antes da queda de 2022.

Depois, há o indicador Buffett, que mede o valor total do mercado de ações dos EUA em relação ao PIB. Estamos em torno de 219% neste momento. Warren Buffett mesmo disse que, quando esse índice atinge cerca de 200%, você está basicamente brincando com fogo. Ele previu a crise das pontocom usando exatamente essa métrica, então não era apenas um palpite.

Olha, ninguém pode dizer exatamente quando uma crise vai acontecer ou se ela vai acontecer de fato. Os mercados podem continuar subindo por meses, mesmo que uma recessão esteja se formando. Mas o cenário parece frágil, e isso vale a pena prestar atenção.

A jogada inteligente se você estiver preocupado? Focar na qualidade. Aposte em empresas sólidas que tenham fundamentos reais. Quando a volatilidade aumenta e o mercado fica instável, é aí que ter um portfólio de negócios realmente saudáveis faz diferença. É a diferença entre ver seu portfólio despencar ou conseguir dormir tranquilo sabendo que suas posições podem resistir à tempestade.

Todo mundo está de olho em quais ações podem explodir a seguir, mas a verdadeira questão é se suas posições atuais podem realmente sobreviver se as coisas ficarem complicadas. Essa é a conversa que vale a pena ter agora.