Acabei de observar as recentes retrações do mercado e, honestamente, se você tem estado com dinheiro em caixa, este pode ser um daqueles momentos que vale a pena prestar atenção. As melhores ações de tecnologia sofreram quedas significativas recentemente, mas os fundamentos por trás ainda estão bastante sólidos se você souber onde procurar.

Deixe-me explicar o que estou vendo. A situação do Fed e as taxas de juros estão, na verdade, favorecendo as ações de crescimento neste momento, e os lucros estão se sustentando surpreendentemente bem em todos os setores. Estamos falando de 15 de 16 setores esperando expansão de lucros ano a ano neste ano. Isso é bastante raro.

No lado da IA especificamente, os gastos com capex não estão desacelerando. Os hyperscalers devem gastar aproximadamente $530 bilhões em infraestrutura este ano, o que é um aumento significativo em relação ao ano passado. A Taiwan Semi já elevou sua orientação para 2026 para entre $52B e $56B em janeiro. O dinheiro continua fluindo para a IA, e isso está criando oportunidades reais nas melhores ações de tecnologia neste momento.

A ServiceNow é uma que chamou minha atenção. Ela caiu quase 50% de suas máximas de janeiro, o que parece brutal, mas escute. A empresa tem feito algo inteligente—em vez de ser destruída pela disrupção da IA como muitas empresas de software legadas, ela está realmente integrando a IA. Eles acabaram de aprofundar a parceria com a OpenAI e também estão trabalhando com a Anthropic. Não é uma empresa lutando contra a IA, é uma que está construindo com ela.

Os números são sólidos. A ServiceNow atingiu US$ 13,28 bilhões em receita no ano passado, com crescimento consistente de 21 a 24%. O quarto trimestre teve 244 contratos acima de $1M em valor de novos contratos, um aumento de 40% em relação ao ano anterior. A empresa projeta um crescimento de receita de 20% para este ano e 18% para o próximo. O CEO deles acabou de comprar ações no valor de $3M , dizendo que não há melhor ponto de entrada. Isso diz algo.

Depois, temos a Celestica, que é o tipo de ação que as pessoas deixam passar. É basicamente a jogada de ferramentas e suprimentos para infraestrutura de IA—eles fabricam os servidores, switches e hardware de data center que os hyperscalers realmente precisam. A receita subiu 29% no ano passado, chegando a US$ 12,39 bilhões. Os lucros ajustados aumentaram 56%. Eles estão orientando um crescimento de 37% na receita este ano e projetando quase dobrar a receita de 2025 até 2027.

A CLS caiu cerca de 25% de suas máximas de novembro, o que parece um presente para quem quer montar posições nas melhores ações de tecnologia com visibilidade de crescimento real. A empresa está investindo $1B em capex este ano porque a demanda por infraestrutura de IA ainda está acelerando. Não é uma empresa desacelerando—é uma que está indo com tudo.

Ambas são jogadas onde, se você pensa no longo prazo, a fraqueza recente na verdade é uma oportunidade. Os mercados ficam emocionais com ruídos geopolíticos e preocupações com taxas, mas a construção de infraestrutura de IA continua avançando. Se você quer aumentar sua exposição a nomes de tecnologia de qualidade, essa queda pode não durar muito.