Percebi um padrão interessante nos movimentos de carteira da ARK no final de fevereiro. Cathy Wood claramente busca oportunidades onde o mercado entra em pânico. Lembram-se da CoreWeave? A infraestrutura de nuvem para IA caiu 19% após resultados trimestrais ambíguos, mas em vez de evitar a ação, a ARK Invest se virou e comprou aproximadamente 19,4 milhões de dólares. É uma jogada clássica - quando todos vendem em pânico, o fundo vê potencial. A CoreWeave apresentou uma receita forte, apenas os custos ficaram acima do esperado. Para uma empresa que atua no setor de cálculos de IA, isso não parece um sinal de alerta.

Aliás, o consenso de Wall Street sobre a CoreWeave é bastante otimista - o preço-alvo de 114 dólares sugere um potencial de crescimento de 43,5% em relação aos níveis atuais. Onze recomendações de compra e oito de manutenção.

A maior compra do dia foi a Kratos Defense & Security Solutions - mais de 252 mil ações por 23,2 milhões de dólares. A empresa trabalha com drones e sistemas de defesa autônomos, o que se encaixa nas temáticas de investimento de longo prazo da ARK em robótica e automação. Essa área claramente interessa a Cathy Wood.

Mas houve outra coisa. A ARK vendeu posições na Teradyne - fabricante de testadores de semicondutores. Isso é uma continuação de uma tendência que começou na semana anterior. Também reduziram a Rocket Lab em cerca de 3,4 milhões de dólares, embora a empresa tenha acabado de divulgar resultados acima do esperado. Mas o lançamento do novo foguete Neutron foi adiado para o final de 2026, o que claramente esfriou o mercado.

No setor de biotecnologia, Cathy Wood comprou a Generate Biomedicines por 7,4 milhões de dólares, mas ao mesmo tempo vendeu a Ionis Pharmaceuticals. Houve também movimentos menores - venda da Roku, redução na Guardant Health e PagerDuty. No total, as duas maiores operações do dia - CoreWeave e Kratos - somaram mais de 42 milhões de dólares. É evidente que o fundo está ativamente reequilibrando, buscando novos pontos de entrada em IA e tecnologias de defesa, ao mesmo tempo em que cautelosamente sai de posições que já valorizaram bastante.