Os ativos totais do Banco CITIC ultrapassaram os 10 trilhões, sendo a queda da margem líquida de juros ainda o maior fator desfavorável

Como o CITIC Bank pode alcançar o crescimento de lucros através de receitas não relacionadas a juros, mesmo com a queda da margem de juros líquida?

“O CITIC Bank ultrapassou os 10 trilhões de yuans em ativos totais, entrando com sucesso no ‘Clube dos 10 Trilhões’. Segundo os resultados, a queda da margem de juros líquida continua sendo o maior fator negativo.”

Na noite de 20 de março, o CITIC Bank divulgou o relatório de desempenho de 2025, com uma receita operacional anual de 212,475 bilhões de yuans, uma redução de 0,55% em relação ao ano anterior; entre elas, a receita líquida de juros foi de 144,469 bilhões de yuans, uma queda de 1,51%, enquanto a receita líquida de receitas não relacionadas a juros foi de 68,006 bilhões de yuans, um aumento de 1,55%.

A margem de juros líquida de 2025 foi de 1,63%, uma redução de 14 pontos base em relação ao ano anterior, o que também levou à diminuição da receita líquida de juros.

Em 2024, o retorno médio dos empréstimos corporativos do CITIC Bank foi de 4,12%, caindo para 3,54% em 2025.

Segundo os resultados, a queda da margem de juros líquida continua sendo o maior fator negativo.

O CITIC Bank afirmou que, diante da pressão de queda setorial na margem de juros líquida, continuará a aprofundar a melhoria da qualidade do balanço patrimonial e a manter a estabilidade da margem de juros líquida.

As receitas não relacionadas a juros tornaram-se uma força-chave para impulsionar o crescimento dos lucros. A receita líquida de taxas e comissões foi de 32,772 bilhões de yuans, um aumento de 5,58%. Entre elas, a receita de taxas de serviços de gestão de ativos destacou-se, atingindo 6,135 bilhões de yuans, um aumento de 45,17% em relação ao ano anterior.

Durante o período, o CITIC Bank obteve um lucro líquido atribuível aos acionistas de 70,618 bilhões de yuans, um crescimento de 2,98% em relação ao ano anterior.

Em 2025, a receita operacional do negócio corporativo foi de 98,829 bilhões de yuans, um aumento de 3,77%, representando 46,5% do total da receita; o lucro antes de impostos do negócio corporativo foi de 54,324 bilhões de yuans, um aumento de 9,02%, representando 64,6% do lucro antes de impostos.

A receita do negócio de varejo foi de 79,367 bilhões de yuans, uma redução de 7,37%, representando 37,3% do total da receita; o lucro antes de impostos do varejo foi de 5,303 bilhões de yuans, uma queda de 42,55%.

Até o final do relatório, o total de ativos do CITIC Bank atingiu 10,13 trilhões de yuans, um aumento de 6,28% em relação ao final do ano anterior, marcando a primeira vez que os ativos totais ultrapassaram a marca de 10 trilhões.

Até o final de 2025, o total de empréstimos e adiantamentos do CITIC Bank foi de 58,62172 trilhões de yuans, um aumento de 2,48%; o total de depósitos dos clientes foi de 60,49275 trilhões de yuans, um crescimento de 4,69%.

O saldo de empréstimos corporativos foi de 32,93205 trilhões de yuans, um aumento de 13,24%; o saldo de empréstimos pessoais foi de 23,66798 trilhões de yuans, um aumento marginal de 0,2%.

No que diz respeito à qualidade dos ativos, ao final do ano, o saldo de empréstimos inadimplentes foi de 67,216 bilhões de yuans, um aumento de 7,31 bilhões, ou 1,10%; a taxa de inadimplência foi de 1,15%, uma redução de 0,01 ponto percentual em relação a 2024; a cobertura de provisões foi de 203,61%, uma redução de 5,82 pontos percentuais.

O montante de empréstimos inadimplentes no setor imobiliário foi de 7,955 bilhões de yuans, com uma taxa de inadimplência de 2,67%, permanecendo em nível elevado.

Até o final do período, o saldo de financiamento de imóveis comerciais e residenciais, incluindo empréstimos, letras de câmbio bancárias, garantias, títulos e investimentos não padronizados, foi de 380,525 bilhões de yuans, um aumento de 8,854 bilhões em relação ao final do ano anterior; o saldo de empréstimos imobiliários comerciais foi de 297,453 bilhões de yuans, um aumento de 12,304 bilhões, representando 9,03% dos empréstimos do grupo, uma redução de 0,78 pontos percentuais em relação ao ano anterior.

De acordo com o plano de distribuição de lucros divulgado para 2025, o CITIC Bank pretende distribuir um dividendo em dinheiro de 1,93 yuans por 10 ações (incluindo impostos), totalizando 10,740 bilhões de yuans em dividendos em dinheiro; somando os dividendos já distribuídos de 10,461 bilhões de yuans no semestre, o total de dividendos pagos no ano será de 21,201 bilhões de yuans, ou seja, 3,81 yuans por 10 ações, com uma proporção de 31,75% do lucro líquido atribuível aos acionistas ordinários, tornando-se bastante atrativo entre os bancos de ações.