Receita em queda contínua, mas ainda confiante? Leitura profunda do relatório anual de 2025 do Banco Ping An: este é o ano mais estável

Como a AI da Ping An Bank consegue manter a resiliência entre redução de receitas e estabilidade de lucros?

Produzido por | Zhongfang Wang

Revisado por | Li Xiaoyan

Em 20 de março, a Ping An Bank divulgou pela primeira vez o relatório de desempenho de 2025. Este documento, divulgado numa fase crítica de transformação do setor, revela não só a pressão operacional decorrente das flutuações económicas, mas também a resiliência e os avanços estratégicos em meio às mudanças. Como um dos primeiros bancos de ações a divulgar os seus resultados anuais, a Ping An Bank enfrentou desafios como quedas consecutivas de receita e multas regulatórias, adotando uma abordagem centrada na otimização estrutural, gestão de riscos e aumento de valor, traçando um caminho de desenvolvimento de alta qualidade — “transição dolorosa na transformação, estabilidade na mudança”.

Em 2025, a Ping An Bank alcançou uma receita operacional de 131,442 mil milhões de yuans, uma diminuição de 10,4% em relação ao ano anterior, marcando o terceiro ano consecutivo de queda de receitas, resultado da desaceleração macroeconómica, do ciclo de redução de taxas de juros e da reestruturação de negócios. Do ponto de vista do núcleo, a receita líquida de juros foi de 88,021 mil milhões de yuans, uma redução de 5,8%, sendo o principal fator de arrasto — devido à queda das taxas de empréstimo, a margem líquida de juros encolheu para 1,78%, uma diminuição de 9 pontos base, e o rendimento médio dos ativos geradores de juros caiu de 3,97% para 3,43%, evidenciando uma fraqueza na capacidade de geração de rendimento dos ativos. A receita líquida não-juros foi de 43,421 mil milhões de yuans, uma queda de 18,5%, principalmente devido às oscilações do mercado que afetaram os investimentos em títulos, refletindo a pressão de ajustamento setorial na fase de transformação do setor financeiro.

Destaca-se que a redução do lucro líquido foi significativamente menor. O lucro líquido atribuível aos acionistas foi de 42,633 mil milhões de yuans, uma queda de 4,2%, muito menor do que os 11,6% de 2024, graças à otimização na provisão para perdas de crédito — em 2025, a provisão para perdas de crédito e outros ativos foi de 40,567 mil milhões de yuans, uma redução de 17,9% (88,61 milhões de yuans), fortalecendo a capacidade de cobertura de riscos e sustentando a estabilidade dos lucros. Este padrão de “receitas pressionadas, lucros resilientes” reflete a decisão racional do banco de ajustar proativamente a estrutura de negócios, equilibrando desempenho de curto prazo e desenvolvimento de longo prazo.

A eficácia da otimização da estrutura de negócios começa a se mostrar. No final de 2025, o total de ativos da Ping An Bank atingiu 59,2577 mil milhões de yuans, um aumento de 2,7% em relação ao final do ano anterior, expandindo contra a tendência; o saldo de empréstimos corporativos foi de 16.635,46 mil milhões de yuans, crescendo 3,5%, com destaque para o crescimento em setores como tecnologia e finanças verdes, demonstrando firmeza no apoio à economia real. O controle de custos do passivo foi eficaz, com uma taxa média de juros sobre passivos de 1,67%, uma redução de 47 pontos base; a taxa média de juros sobre depósitos foi de 1,65%, uma diminuição de 42 pontos base, aumentando a proporção de depósitos de baixo custo e consolidando a base para estabilização da margem de juros.

Como uma das “cartas na manga” do banco, os negócios de varejo passaram por dores de transformação em 2025, mas os principais indicadores continuaram a se recuperar. A receita de varejo totalizou 61,26 mil milhões de yuans, uma queda de 13,5%, devido à otimização da estrutura de clientes e ajustes de escala, mas o lucro líquido cresceu de forma exponencial — de 289 milhões de yuans em 2024 para 2,683 mil milhões, impulsionado principalmente pela redução das perdas de crédito de 48,7 mil milhões para 37,6 mil milhões de yuans, uma diminuição de aproximadamente 11,1 mil milhões, refletindo a limpeza de riscos e a melhoria na qualidade dos ativos.

Destaques nos negócios segmentados incluem: o saldo de empréstimos de financiamento automóvel foi de 30,48 mil milhões de yuans, um aumento de 3,7%; os novos empréstimos a veículos elétricos pessoais totalizaram 7,262 mil milhões de yuans, crescendo 13,9%, alinhando-se às tendências do setor e tornando-se um novo ponto de crescimento na área de varejo. A gestão de grandes fortunas cresceu contra a tendência, com ativos sob gestão (AUM) de 42,384 mil milhões de yuans, um aumento de 1,1%; o número de clientes de private banking atingiu 105.6 mil, um crescimento de 9,1%; a receita de seguros pessoais por agentes aumentou 53,3%, fortalecendo continuamente a clientela de alto valor e a capacidade de gestão de riqueza. A estrutura de empréstimos pessoais também foi otimizada, com a proporção de empréstimos hipotecários atingindo 62,9%, reforçando a resistência ao risco; a inadimplência de cartões de crédito caiu de 2,56% para 2,24%, e a inadimplência de empréstimos ao consumo diminuiu de 1,35% para 1,12%, indicando uma melhora constante na qualidade dos ativos.

O setor corporativo apresentou crescimento estável. Em 2025, a receita total foi de 57,959 mil milhões de yuans, representando 44,1% do total, uma redução de 9,2% em relação ao ano anterior, influenciada por ciclos setoriais e mudanças na estrutura de clientes, mas a base de clientes permaneceu sólida — o número de clientes corporativos foi de 966 mil, um aumento de 13,2%; o saldo de empréstimos a clientes estratégicos atingiu 373,129 mil milhões de yuans, crescendo 20,5%, reforçando a fidelidade dos principais clientes.

O apoio a setores-chave foi intensificado. Focando em manufatura, indústrias digitais, saúde e energia, a estrutura de alocação de ativos foi otimizada, com um aumento de 50,146 mil milhões de yuans em empréstimos a setores prioritários, criando vantagens competitivas diferenciadas. Os empréstimos a micro e pequenas empresas inclusivas totalizaram 286,126 mil milhões de yuans, um crescimento de 29,5%, com uma redução de 0,05 pontos percentuais na taxa média de juros, equilibrando expansão, redução de custos e controle de riscos; o número de clientes de tecnologia atingiu 31.917, um aumento de 21,1%, com saldo de empréstimos tecnológicos de 306,582 mil milhões de yuans, crescendo 9,8%, impulsionando a inovação produtiva. Os financiamentos de cadeia de suprimentos e transações internacionais também cresceram rapidamente, com financiamentos de cadeia de suprimentos totalizando 19.678,79 mil milhões de yuans, um aumento de 23,1%; o financiamento de comércio exterior atingiu 3.259,65 mil milhões de yuans, crescendo 30,1%, apoiando a expansão empresarial.

Em 2025, a Ping An Bank manteve uma gestão prudente, com qualidade de ativos relativamente estável. A taxa de inadimplência total foi de 1,05%, uma ligeira redução de 0,01 pontos percentuais, abaixo da média do setor; a taxa de inadimplência de mais de 60 dias foi de 0,67%, e a de mais de 90 dias, 0,56%, indicando rigor na gestão de qualidade. No segmento de empréstimos pessoais, a inadimplência foi de 1,23%, uma redução de 0,16 pontos percentuais, com a inadimplência de hipotecas caindo de 0,47% para 0,28%, sinalizando uma contínua redução de riscos.

No que diz respeito a riscos específicos, a gestão foi precisa. O saldo de empréstimos imobiliários corporativos foi de 210,181 mil milhões de yuans, representando 12,6% do total de empréstimos às empresas, com inadimplência de 2,22%, um aumento de 0,43 pontos percentuais, influenciado por ajustes setoriais, mas com estrutura relativamente sólida — empréstimos a desenvolvedoras imobiliárias totalizaram 65,3 mil milhões de yuans, apenas 1,9% do total, com garantias de propriedades maduras e operações de aquisição, mantendo risco controlado. No final de 2025, o saldo de empréstimos reestruturados foi de 41,118 mil milhões de yuans, crescendo 9,2%, com riscos sendo geridos por meio de prorrogações e reprogramações, garantindo estabilidade na qualidade dos ativos.

A capacidade de cobertura de riscos é suficiente. A taxa de cobertura de provisões foi de 220,88%, uma redução de 29,83 pontos percentuais em relação ao ano anterior, mas ainda acima do limite regulatório, garantindo forte resistência a riscos e estabilidade operacional. A capitalização primária de nível 1 aumentou 0,24 pontos percentuais, atingindo 9,36%, fortalecendo a base de capital para suportar o crescimento.

Em 2025, a Ping An Bank priorizou a conformidade e o controle de riscos, recebendo 64 multas que totalizaram 40,36 milhões de yuans. Apesar das penalizações, a gestão de conformidade permaneceu forte. Em 20 de março, a agência reguladora de Jingzhou multou a filial local em 1,05 milhão de yuans por questões relacionadas à investigação prévia, gestão de empréstimos e uso indevido de fundos, com responsáveis sendo advertidos ou proibidos de atuar. Essa penalização serve como lembrete preciso da necessidade de aprimoramento interno e reforço do sistema de controle.

Nos últimos anos, a Ping An Bank tem fortalecido seu sistema de conformidade, aprimorado a gestão de conduta dos funcionários, otimizado os processos de pré e pós-empréstimo, intensificado treinamentos e responsabilizações, promovendo uma cultura de conformidade ao longo de toda a cadeia de negócios. A digitalização tem sido uma ferramenta-chave na melhoria da detecção, prevenção e gestão de riscos, construindo um sistema de gestão “totalmente em conformidade” que reforça a segurança do crescimento sustentável.

Em 2025, a Ping An Bank manteve-se firme na sua missão de transformação, enfrentando desafios como a queda de receitas e a gestão de riscos, ao mesmo tempo que aproveitou oportunidades de otimização estrutural, limpeza de ativos problemáticos e fortalecimento de capacidades, estabelecendo bases sólidas para o futuro. Para 2026 e além, a estratégia é aprofundar a transformação, criando uma vantagem competitiva sustentável.

Primeiro, aprofundar a transformação de varejo, focando na valorização. Otimizar continuamente a estrutura de clientes, fortalecer a gestão de clientes privados e de património, expandir negócios de financiamento automóvel e consumo, promovendo uma mudança de “crescimento baseado em escala” para “valor baseado em valor”, recuperando o dinamismo do crescimento de varejo e reforçando suas vantagens centrais.

Segundo, fortalecer o setor corporativo, impulsionando o desenvolvimento real. Alinhar-se às estratégias nacionais e às tendências setoriais, aumentar os investimentos em finanças tecnológicas, verdes e inclusivas, melhorar o atendimento a clientes-chave, e criar um sistema de serviços financeiros corporativos diferenciado e especializado.

Terceiro, reforçar o controle de riscos e consolidar a conformidade. Otimizar continuamente os sistemas de identificação, medição e gestão de riscos, prevenir riscos em setores críticos como imobiliário e dívidas locais, intensificar a recuperação de ativos problemáticos, e, aproveitando a penalização da filial de Jingzhou, revisar e corrigir vulnerabilidades internas, fortalecendo a gestão de conduta e o controle de processos, garantindo que conformidade e crescimento caminhem juntos.

Quarto, avançar na transformação digital, elevando a eficiência operacional. Utilizar a tecnologia para impulsionar os negócios, aprofundar plataformas digitais, melhorar a experiência de serviços online como o “Ping An Pocket Bank”, aprimorar o marketing digital, o gerenciamento de riscos e as operações, reduzindo custos e aumentando a eficiência, construindo uma vantagem competitiva baseada em tecnologia.

Em 2025, o desempenho da Ping An Bank reflete o momento de transformação do setor bancário na China — enfrentando pressões macroeconómicas e regulatórias, mas também demonstrando determinação na mudança. Os três anos de queda de receitas representam a dor inevitável do ciclo de redução de taxas e reestruturação setorial; as multas regulatórias, embora elevadas, são um lembrete preciso da necessidade de conformidade. Contudo, os dados revelam melhorias na qualidade dos ativos, na gestão de riscos, na estrutura de clientes e nos negócios estratégicos, evidenciando uma gestão “estável na cabeça, avançando na mudança”.

O caminho da transformação é longo e desafiador, mas o banco que perseverar chegará lá. Para o futuro, a Ping An Bank deve manter seu compromisso de servir a economia real, aprofundar a transformação estratégica, reforçar o controle de riscos e impulsionar a inovação tecnológica, enfrentando os desafios com determinação e usando a mudança para resolver problemas. Assim, continuará a avançar de forma sólida na sua trajetória de alta qualidade, contribuindo com a inovação e a sabedoria da Ping An para o setor bancário chinês.