Fim de quatro anos de declínio contínuo! O ponto de virada dos resultados do Banco Pufa já chegou?

AI·Como a nova gestão impulsiona a recuperação dos resultados do Banco Pudong?

Produzido por|Zhongfang Wang

Revisado por|Li Xiaoyan

Como o primeiro banco comercial de ações de âmbito nacional a regularizar sua listagem após a promulgação da Lei de Valores Mobiliários de 1999, o Banco Pudong passou por anos consecutivos de pressão nos resultados e dores de ajustes estruturais. Desde a chegada da nova gestão em 2024, o banco tem promovido uma recuperação abrangente de suas operações por meio de reestruturação estratégica, otimização de estrutura, limpeza de riscos e capacitação digital e inteligente. O relatório de desempenho de 2025 mostra que o banco ultrapassou a marca de 10 trilhões de yuans em ativos, encerrou quatro anos de queda de receita, e seu lucro líquido cresceu em dois dígitos, atingindo o nível mais alto dos últimos dez anos em qualidade de ativos, entrando oficialmente em uma nova fase de crescimento coordenado de escala e eficiência. Apesar de ainda haver deficiências na gestão de conformidade, penalidades regulatórias e reclamações de clientes trazem pressões de curto prazo, este banco de ações veterano está avançando com firmeza na direção de uma alta qualidade de desenvolvimento, com uma trajetória clara de aprimoramento.

De 2021 a 2023, influenciado por fatores como a redução do spread de juros e a exposição a riscos imobiliários, o banco viu suas receitas caírem continuamente e seus lucros enfrentarem pressões temporárias, sendo por um tempo considerado uma “perseguidora” entre os bancos de ações pelo mercado. Diante desses desafios operacionais, após a posse da nova equipe de gestão liderada por Zhang Weizhong e Xie Wei em 2024, foram rapidamente implementadas medidas de reforma abrangentes, incluindo transformação digital, ajuste na estrutura de crédito, limpeza de ativos inadimplentes e controle de custos detalhado, resultando em uma recuperação significativa dos resultados já naquele mesmo ano. Em 2024, o banco alcançou um lucro líquido atribuível aos acionistas de 45,257 bilhões de yuans, um aumento de 23,31% em relação ao ano anterior; excluindo fatores de venda de ações pontuais, a receita operacional cresceu 0,92%, revertendo a tendência de queda contínua.

Em 2025, a força de crescimento do Pudong foi ainda mais liberada, entregando um resultado anual de alta qualidade. A receita operacional totalizou 173,964 bilhões de yuans, um aumento de 1,88% em relação ao ano anterior, encerrando oficialmente quatro anos consecutivos de contração; o lucro líquido atribuível aos acionistas foi de 50,017 bilhões de yuans, um crescimento de 10,52%, retornando a uma trajetória de crescimento sólido. Ainda mais impressionante, ao final de 2025, o total de ativos do grupo atingiu 10,0817 trilhões de yuans, um aumento de 6,55% em relação ao ano anterior, entrando com sucesso no “Clube dos Dez Trilhões” do setor bancário doméstico, elevando sua escala e força a um novo patamar.

A força de capital e a qualidade de ativos melhoraram simultaneamente, consolidando as bases para o desenvolvimento de longo prazo. Em outubro de 2025, o banco completou a conversão de um bônus de 50 bilhões de yuans em ações, elevando a taxa de capital primário de nível 1 para cerca de 9,4%, um aumento de 0,5 pontos percentuais, aliviando efetivamente as restrições de capital e ampliando o espaço para expansão de negócios. No que diz respeito à gestão de riscos, o banco prioriza “controlar novos riscos e reduzir riscos antigos”, intensificando a resolução de ativos inadimplentes existentes e direcionando recursos de crédito com precisão para setores estratégicos como manufatura avançada, energia verde e empresas de inovação tecnológica. Ao final de 2025, o saldo de empréstimos inadimplentes era de 719,90 bilhões de yuans, uma redução de 11,64 bilhões em relação ao ano anterior; a taxa de inadimplência foi de 1,26%, uma queda de 0,10 pontos percentuais em relação ao final do ano anterior, com os atrasos superiores a 90 dias e 60 dias controlados dentro de 100%, demonstrando uma avaliação de risco cautelosa e uma contínua otimização da qualidade de ativos, atingindo o melhor nível em quase uma década.

Com base na nova fase de desenvolvimento, o Pudong foca nas “cinco grandes áreas” do setor financeiro: tecnologia financeira, financiamento de cadeias de suprimentos, finanças inclusivas, finanças transfronteiriças e finanças corporativas, promovendo a transformação de uma expansão de escala para um desenvolvimento de alta qualidade, com vantagens competitivas diferenciadas continuamente destacadas.

A tecnologia financeira tornou-se um núcleo de crescimento. O banco mantém sua estratégia de digitalização, construindo um sistema de produtos de tecnologia financeira “ciclo completo, múltiplas integrações, digital e personalizável”, formando a matriz de serviços “Puxke 5+7+X”, oferecendo suporte financeiro ao ciclo de vida completo de empresas de tecnologia, desde startups até maturidade. Até o final de junho de 2025, o banco atendia mais de 240 mil empresas de tecnologia, cobrindo mais de 70% das empresas listadas na STAR Market e mais de 80% das empresas de setores estratégicos emergentes, com saldo de empréstimos em tecnologia financeira consistentemente ultrapassando 1 trilhão de yuans, tornando-se um padrão de referência em serviços de tecnologia financeira entre os bancos de ações.

Liderança no setor de finanças verdes. O Pudong inovou ao lançar a marca “Pudong Green Innovation”, criando um supermercado de finanças verdes especializado, implementando o primeiro empréstimo com índice de energia verde para centros de dados sustentável em todo o país, e o primeiro empréstimo de finanças de transformação em Xangai, formando um sistema de produtos que combina crédito verde, finanças de carbono e finanças de transformação. No primeiro semestre de 2025, o saldo de empréstimos verdes atingiu 671,984 bilhões de yuans, um aumento de 17,75% em relação ao ano anterior, posicionando-se entre os principais bancos de ações e apoiando ativamente a realização das metas de “dupla carbono”.

Finanças inclusivas atendem precisamente a economia real. O banco continua promovendo a campanha “Mil empresas, dez mil clientes inteligentes e acessíveis”, completando a instalação de todas as agências de microcrédito e centros de empréstimos pessoais, usando ferramentas digitais e inteligentes para melhorar a eficiência dos serviços às micro, pequenas e médias empresas. Até o primeiro semestre de 2025, sob o mecanismo de coordenação de financiamento para micro e pequenas empresas, foram conectados 44 mil clientes, com 32 mil empréstimos aprovados, totalizando mais de 270 bilhões de yuans, ampliando continuamente a acessibilidade e cobertura de finanças inclusivas e aliviando efetivamente as dificuldades de financiamento dessas empresas.

Finanças de cadeia de suprimentos, transfronteiriças e corporativas avançam em sinergia. Aproveitando as vantagens de uma gestão integrada do grupo, o banco oferece serviços financeiros completos para toda a cadeia de produção, comércio transfronteiriço e clientes de alto patrimônio, com crescimento contínuo de novos empréstimos nas cinco áreas, otimizando a estrutura de negócios e fortalecendo a resiliência do crescimento.

Apesar da recuperação de resultados e da atualização estratégica, o Pudong reconhece claramente suas deficiências na gestão de conformidade e controle interno. Desde 2025, várias agências e o próprio banco receberam penalidades regulatórias por violações em gestão de crédito, liquidação de contas, processamento de cartões e combate a fraudes, incluindo multas de milhões de yuans em 2026, revelando vulnerabilidades na execução do controle de riscos de base e na gestão de conformidade de todo o processo de negócios. Além disso, as reclamações relacionadas a cartões de crédito continuam altas, com problemas como cobranças ocultas, divulgação de taxas e gestão de cobranças que ainda requerem melhorias contínuas para proteger os direitos dos consumidores.

A conformidade é a linha de vida do setor financeiro e a base para um desenvolvimento de alta qualidade. Diante de alertas regulatórios e preocupações do mercado, o Pudong está mudando de uma postura passiva para uma gestão proativa de conformidade, realizando uma revisão abrangente dos processos internos com foco na resolução de problemas, reforçando a implementação do sistema de “três verificações”: investigação prévia, revisão durante o crédito e inspeção pós-crédito, responsabilizando as agências de filial. Além disso, aprimora o sistema de gestão de riscos por meio de tecnologia digital, elevando a precisão e a rapidez na identificação, alerta e resolução de riscos, prevenindo riscos de conformidade desde a origem. Para as reclamações sobre cartões de crédito, o banco otimiza os mecanismos de divulgação de taxas, regula as ações de marketing e cobrança, protegendo efetivamente os direitos legítimos dos consumidores financeiros e promovendo a melhoria contínua da qualidade do serviço.

De uma fase de baixo desempenho a um novo patamar de mais de 10 trilhões, o Pudong completou em dois anos a reversão operacional e a reestruturação estratégica, demonstrando a profunda herança e a forte resiliência de um banco de ações veterano. Atualmente, o setor bancário está deixando para trás o modelo de expansão desmedida e entrando em uma nova etapa de desenvolvimento de alta qualidade, priorizando conformidade e qualidade. Aproveitando a oportunidade de ultrapassar a marca de ativos, sustentado pelas cinco grandes áreas, com a conformidade como garantia, o banco acelera sua transformação em um banco de valor de alta qualidade.

No futuro, com a digitalização aprofundada, fortalecimento contínuo da força de capital, melhoria constante da qualidade de ativos e atualização completa do sistema de conformidade, o Pudong tem potencial para liberar ainda mais seu potencial de crescimento, contribuindo de forma mais significativa para o serviço à economia real, a implementação de estratégias nacionais e a proteção da segurança financeira. As dores temporárias de conformidade se transformarão na base sólida de uma governança de longo prazo, ajudando este banco centenário a avançar com estabilidade e longevidade na nova jornada.