Notas de revisão de 3/11

Hoje o índice apresentou uma oscilação normal com volume reduzido, durante o pregão os bancos começaram a puxar, indicando uma tendência de alta, e o índice fechou em leve alta. Nos mercados exteriores, a Coreia do Sul e o Japão também fecharam em alta moderada. Quanto às notícias, a China já começou a lançar torpedos no Estreito de Hormuz, o que indica claramente que não querem que os petroleiros passem, portanto, não é necessário prestar atenção ao que diz o Yellow Hair, pois suas declarações podem mudar até 800 vezes por dia. A questão de negociações depende principalmente da China, não do Yellow Hair. A ação da China de lançar torpedos mostra que, no curto prazo, as negociações não acontecerão, pois se fosse possível, eles não precisariam gastar energia nisso. Isso confirma minha opinião de ontem de que a China não negociará com os EUA no curto prazo, pois o segundo filho de Xi, recém-assumido como líder, não estaria seguro sem algumas batalhas, e sem isso, não consegue convencer os subordinados. Portanto, o segundo filho também não negociará com o Yellow Hair neste momento.[淘股吧]

No setor de petróleo, também estamos dando atenção. Antes do fechamento às 15h, o petróleo estava em torno de 85 dólares, mas após o fechamento começou a subir, já atingindo 90 dólares, o que é uma demonstração de respeito ao mercado chinês. Para conter os preços do petróleo, a Agência Internacional de Energia planeja liberar 1,8 bilhões de barris de reservas. Em 2022, durante o conflito Rússia-Ucrânia, o petróleo chegou a subir até 130 dólares, quando a Agência também liberou reservas, fazendo o preço cair rapidamente para cerca de 100 dólares. Historicamente, a liberação de reservas costuma fazer o preço do petróleo cair no curto prazo, mas essa é apenas uma proposta, ainda sem execução, que depende da aprovação unânime de 32 países membros. Se aprovada, o resultado deve sair hoje ou amanhã. Se a liberação for aprovada, o preço do petróleo será pressionado para baixo, mas acredito que seja apenas uma solução temporária. O Estreito de Hormuz, segundo cálculos de Goldman Sachs e Morgan Stanley, tem uma vazão diária de 7 a 10 milhões de barris. Se permanecer fechado até abril, o déficit será de cerca de 200 milhões de barris, e se fechar por mais um mês, a crise se intensificará. A maioria dos países da OPEP+ tem reservas limitadas, exceto os EUA, que possuem mais. Se o bloqueio continuar até abril, até os EUA podem enfrentar escassez de petróleo, dificultando a liberação de reservas no mercado internacional. Quando chegar esse momento, muitos países podem proibir exportações para proteger seu consumo interno. A votação de hoje e amanhã pode ter rejeições, pois a situação é diferente do conflito na Ucrânia, onde o petróleo do Oriente Médio era abundante. Agora, o bloqueio do Estreito de Hormuz causou o esgotamento das reservas de petróleo desses países, levando à parada da produção. Assim, a decisão de liberar reservas dependerá do tempo de duração do conflito, pois, se não liberarem, o impacto negativo no petróleo se transformará em positivo. Após a notícia, o petróleo provavelmente ultrapassará 100 dólares, consolidando esse nível, pois a votação também refletirá a postura dos países quanto à duração da guerra.

Outra notícia importante é que há rumores de que o líder israelense, Netanyahu, foi ferido ou morreu, pois há três dias que não há notícias dele e ele não postou nada nas redes sociais. Se for verdade, isso pode ser uma boa notícia para as negociações entre EUA e Irã, pois Netanyahu sempre incentivou ações contra o Irã. Com sua morte, os EUA podem perder o motivo para continuar a guerra, podendo encerrar o conflito de forma mais rápida. Além disso, há sinais de que as negociações podem acontecer se a parte adversária parar de bombardear Israel. Se Netanyahu morrer, é possível que Israel suspenda temporariamente os ataques ao Irã, trazendo mais paz ao mercado e reduzindo o preço do petróleo. Para que o petróleo volte aos níveis anteriores, por volta de 70 dólares, seria necessário que EUA e Irã realmente sentassem à mesa de negociações e chegassem a um acordo, pois, sem isso, os preços permanecerão elevados no curto prazo. Quanto mais tempo o Estreito de Hormuz permanecer fechado, maior será o preço do petróleo, essa é a questão mais simples.

À tarde, o setor químico apresentou movimentos notáveis, impulsionado por uma notícia de mercado: informamos às grandes empresas químicas que, apesar do aumento dos preços do petróleo e do aumento dos custos de matérias-primas químicas, não será permitido o uso de reservas de petróleo. Isso mantém os preços das matérias-primas químicas elevados devido à oferta limitada, sustentando os preços dos produtos químicos. Por isso, hoje à tarde, o setor químico teve uma movimentação significativa, com a WanHua Chemical subindo de 4% abaixo para o vermelho, e depois revertendo para o positivo. A manutenção dos preços elevados dos produtos químicos depende do custo das matérias-primas, reforçando a forte correlação entre petróleo, produtos químicos e carvão, que estão na mesma fase de ciclo de alta de commodities.

Nos próximos dias, é importante acompanhar de perto a tendência do petróleo, pois atualmente é o fator que mais influencia o mercado chinês.