Onde estará a Chevron em 1 ano?

O conflito geopolítico tem impulsionado os preços do petróleo de forma dramática. Isso provavelmente levará a um crescimento material na receita das empresas petrolíferas. Já pode ver o impacto na Wall Street, pois o setor de energia tem superado o mercado mais amplo. Não se deixe levar pela excitação, compre uma empresa do setor mais estável, como a Chevron (CVX 1,60%).

O que faz a Chevron?

A Chevron atua no segmento upstream do setor de energia, produzindo petróleo e gás natural. Este negócio beneficiará diretamente do aumento dos preços da energia. No entanto, também opera no midstream, que transporta energia e gera fluxos de caixa bastante confiáveis. E atua no downstream, que utiliza petróleo e gás como insumos. O aumento dos preços do petróleo prejudicará o negócio downstream da Chevron.

Fonte da imagem: Getty Images.

Ser verticalmente integrada proporciona estabilidade ao negócio da Chevron a longo prazo, embora, no final, limite os benefícios derivados do aumento dos preços do petróleo e gás. A empresa foi basicamente construída para resistir à volatilidade dos preços da energia, pois os preços do petróleo sobem e descem ao longo do tempo.

Outro suporte de longo prazo para o negócio da Chevron é o seu balanço patrimonial sólido. Sua relação dívida/patrimônio é uma das mais baixas do seu grupo de pares, aproximadamente 0,25x. Quando os preços do petróleo caírem, a empresa tem capacidade para aumentar a dívida e apoiar seu negócio e dividendos até que os preços da energia se recuperem. Nesse momento, a dívida é reduzida novamente.

Expandir

NYSE: CVX

Chevron

Variação de hoje

(-1,60%) $-3,03

Preço atual

$186,41

Dados principais

Valor de mercado

$372B

Variação do dia

$185,63 - $189,16

Variação em 52 semanas

$132,04 - $192,41

Volume

305 mil

Média de volume

11 milhões

Margem bruta

14,66%

Rendimento de dividendos

3,71%

Em um ano, a Chevron será tão desejável quanto é hoje

O aumento dos preços do petróleo é uma ótima notícia para as empresas de energia de forma geral. Os investidores estão claramente correndo para comprar empresas de energia que se beneficiarão. Os maiores ganhos no próximo ano provavelmente serão vistos entre produtores de energia puros, com empresas como a Chevron ficando um pouco atrás devido à sua diversificação ampla. Investidores de longo prazo devem ficar felizes com isso, pois o benefício de curto prazo do aumento dos preços do petróleo provavelmente será temporário. Pelo menos, essa é a dinâmica histórica do setor de energia.

Enquanto isso, em um ano, o negócio da Chevron será tão equilibrado e atraente quanto é hoje. E isso também será verdade nos períodos de três e cinco anos. Antes de se deixar levar pela excitação do aumento dos preços do petróleo a curto prazo, certifique-se de considerar o que acontecerá quando os preços do petróleo caírem. Isso pode acontecer mais cedo e de forma mais rápida do que você espera.

O momento de se preparar é agora, antes que os preços em queda cheguem. A Chevron é uma escolha forte para investidores de longo prazo que olham para ações de energia no próximo ano, pois a gestão já pensa a 10 anos à frente.