Depoimento do Vice-Presidente para Supervisão Bowman sobre supervisão e regulamentação

Presidente Scott, Membro de Classificação Warren, e Membros do Comitê, obrigado pela oportunidade de testemunhar sobre as atividades de supervisão e regulamentação do Federal Reserve.

Minha declaração hoje focará em duas áreas. Primeiro, o estado atual do setor bancário. Segundo, o progresso nas minhas prioridades como Vice-Presidente de Supervisão desde a minha confirmação no ano passado. Minhas prioridades relacionam-se com a eficácia, segurança, solidez e estabilidade do nosso sistema financeiro, bem como com a eficácia e responsabilidade da nossa regulamentação e supervisão desse sistema. A nossa supervisão e regulamentação devem apoiar um sistema bancário seguro e sólido que promova o crescimento económico, ao mesmo tempo que salvaguarda a estabilidade financeira.

Condições Bancárias

Começarei fornecendo uma atualização sobre as condições bancárias. O sistema bancário permanece sólido e resiliente. Os bancos continuam a reportar rácios de capital fortes e buffers de liquidez significativos, o que os posiciona bem para apoiar o crescimento económico. A saúde geral do setor bancário é demonstrada pelo crescimento contínuo dos empréstimos, a diminuição dos créditos não produtivos na maioria das categorias e a forte rentabilidade. Notavelmente, as instituições financeiras não bancárias continuam a aumentar a sua quota de mercado de empréstimos total, criando uma concorrência forte para os bancos regulados, sem enfrentarem os mesmos padrões de capital, liquidez e outros requisitos prudenciais. Essa concorrência de não bancos inclui pagamentos e empréstimos.

Os bancos regulados devem ter as ferramentas e a flexibilidade para inovar e competir eficazmente, mantendo a segurança e solidez que definem o nosso sistema bancário. Para isso, o Federal Reserve incentiva os bancos a inovar para melhorar os produtos e serviços que oferecem. Revogámos várias políticas que tinham como objetivo dificultar a inovação.1 Também estamos a trabalhar com os outros reguladores bancários para desenvolver regulamentações que incluam requisitos de capital e liquidez para emissores de stablecoins, conforme exigido pela Lei GENIUS.

Além disso, forneceremos clareza sobre o tratamento de ativos digitais para garantir que o sistema bancário esteja bem preparado para apoiar atividades com ativos digitais. Isso inclui clarificar a permissibilidade dessas atividades e a disposição de fornecer feedback regulatório sobre novos casos de uso propostos. Como regulador, é meu papel incentivar a inovação de forma responsável, e devemos melhorar continuamente a nossa capacidade de supervisionar os riscos que a inovação pode apresentar à segurança e solidez.

Priorização de Questões de Bancos Comunitários

Um dos objetivos do Federal Reserve é adaptar o nosso quadro regulatório e de supervisão para refletir com precisão o risco que diferentes modelos de negócio bancário representam para o sistema financeiro. Os bancos comunitários devem estar sujeitos a padrões menos rigorosos do que os grandes bancos, e há uma oportunidade significativa de adaptar regulamentos e supervisão às necessidades e circunstâncias únicas desses bancos. Não podemos continuar a aplicar políticas e expectativas de supervisão destinadas aos maiores bancos a bancos menores, menos arriscados e menos complexos.

Por isso, apoio os esforços do Congresso para reduzir a carga sobre os bancos comunitários. Apoio o aumento dos limites estatutários estáticos e desatualizados, incluindo limites de ativos, que não foram atualizados há muitos anos. O crescimento dos ativos, devido em parte à inflação e ao crescimento económico ao longo do tempo, fez com que bancos pequenos passassem a estar sujeitos a leis e regulamentos destinados a bancos muito maiores. Também apoio melhorias na Lei de Sigilo Bancário e na estrutura de combate à lavagem de dinheiro, que ajudarão as autoridades policiais, minimizando a carga regulatória desnecessária que recai desproporcionalmente sobre os bancos comunitários. Como exemplo, os limites para Relatórios de Transações em Dinheiro e Relatórios de Atividades Suspeitas não foram ajustados desde a sua criação, apesar de décadas de crescimento significativo na economia e no sistema financeiro. Esses limites devem ser atualizados para focar mais eficazmente recursos naquelas transações e atividades que realmente são suspeitas.

Sempre que possível, o Federal Reserve está a tomar medidas para adaptar ainda mais as ações regulatórias e de supervisão para apoiar os bancos comunitários na prestação de serviços mais eficazes aos seus clientes e comunidades. Estamos a considerar cuidadosamente os comentários sobre as nossas propostas de alterações à relação de alavancagem dos bancos comunitários. Essas mudanças proporcionariam maior flexibilidade e opções no quadro de capital desses bancos, mantendo a segurança e solidez, e permitindo que esses bancos se concentrem na sua missão principal: apoiar o crescimento e a atividade económica através de empréstimos a famílias e empresas. Recentemente, também lançámos novas opções de capital para bancos mútuos, incluindo instrumentos de capital que podem qualificar-se como capital comum de nível 1 ou como capital adicional de nível 1. Estamos abertos a mais refinamentos dessas opções e aguardamos o seu feedback.

Também é chegada a hora de adaptar os processos de fusões, aquisições e de novas constituições de bancos comunitários. Estamos a explorar a simplificação desses processos e a atualização da análise de fusões do Conselho do Federal Reserve para refletir e considerar de forma mais precisa a concorrência entre bancos pequenos. Agora é o momento de construir um quadro para os bancos comunitários que reconheça as suas forças únicas e apoie o seu papel fundamental na prestação de serviços financeiros a empresas e famílias em todo os Estados Unidos.

Quadros regulatórios eficazes são uma base operacional essencial para a nossa capacidade de supervisionar adequadamente as instituições financeiras. Atualmente, estamos a realizar a nossa terceira revisão da Lei de Redução de Burocracia e Regulamentação de Crescimento Econômico (EGRPRA) para eliminar regras desatualizadas, desnecessárias ou excessivamente onerosas. Espero que, ao contrário das revisões anteriores, esta traga mudanças substanciais. Este tipo de avaliação regular deve fazer parte do nosso trabalho de forma contínua. Uma abordagem proativa garantirá que as regulamentações sejam responsivas e adaptáveis às necessidades e condições em evolução no setor bancário.

Agenda Regulamentar para Grandes Bancos

Estamos também a modernizar e simplificar a regulamentação do Federal Reserve para grandes bancos. O Conselho está a considerar modificações em cada um dos quatro pilares do nosso quadro de capital regulatório para grandes bancos: testes de resistência, a relação de alavancagem suplementar, o quadro Basel III e a sobretaxa G-SIB.

Testes de Resistência

O Conselho divulgou, em outubro do ano passado, uma proposta para reforçar a responsabilidade pública e garantir resultados robustos no nosso quadro e práticas de testes de resistência. A proposta inclui a divulgação dos modelos de teste de resistência, o quadro para a elaboração de cenários de teste de resistência e os cenários para os testes de 2026. As alterações propostas nos modelos reduzem a volatilidade nos requisitos de capital ao abordar algumas deficiências dos nossos modelos e ao fornecer total transparência. A proposta também garante que quaisquer mudanças futuras significativas nesses modelos beneficiem de feedback público antes da implementação. No início deste mês, após revisão dos comentários sobre os cenários de 2026, o Conselho publicou os cenários finais para o teste de resistência de 2026.

Relação de Alavancagem Suplementar (SLR)

As agências bancárias também finalizaram alterações à proposta de SLR aprimorada para organizações bancárias globais de importância sistémica nos EUA (G-SIBs).2 Essas mudanças ajudam a garantir que os requisitos de capital por alavancagem sirvam principalmente como uma rede de segurança para os requisitos de capital baseados em risco, como originalmente pretendido. Quando a relação de alavancagem se torna a restrição vinculativa, ela desencoraja bancos e operadores de mercado de se envolverem em atividades de baixo risco, incluindo a manutenção de títulos do Tesouro, pois a relação de alavancagem atribui o mesmo requisito de capital a ativos seguros e arriscados.

Basel III

O Conselho, juntamente com os nossos colegas das agências bancárias federais, tomou medidas para avançar o Basel III nos Estados Unidos. A finalização do Basel III reduz a incerteza e fornece clareza sobre os requisitos de capital, permitindo que os bancos tomem decisões de negócio e investimento mais informadas. Minha abordagem é calibrar o novo quadro de baixo para cima, em vez de reverter mudanças para alcançar resultados predeterminados ou preconcebidos nos requisitos de capital. Essas mudanças modernizarão os requisitos de capital para apoiar a liquidez do mercado, a acessibilidade à casa própria e a segurança e solidez. Em particular, o tratamento de capital de empréstimos hipotecários e ativos de serviços hipotecários sob a abordagem padronizada dos EUA tem levado os bancos a reduzir sua participação nesta atividade de empréstimo importante, limitando o acesso ao crédito hipotecário. Estamos a considerar abordagens para diferenciar o risco dos empréstimos hipotecários de formas que beneficiem instituições financeiras de todos os tamanhos, não apenas os maiores bancos.

Sobretaxa G-SIB

Além disso, o Federal Reserve está a trabalhar para refinar o quadro de sobretaxa G-SIB em coordenação com os esforços de reforma do quadro de capital mais amplo. É fundamental que o nosso quadro abrangente encontre o equilíbrio certo entre segurança e solidez, garantindo a estabilidade financeira e promovendo o crescimento económico. Devemos manter um sistema financeiro robusto sem impor encargos desnecessários que prejudiquem o crescimento económico, calibrando cuidadosamente a sobretaxa para evitar inibir inadvertidamente a capacidade do setor bancário de apoiar a economia mais ampla.

Supervisão

Quanto ao programa de supervisão do Federal Reserve, nos últimos sete anos, tenho enfatizado consistentemente a importância da transparência, responsabilidade e equidade na supervisão. Esses princípios orientaram minha abordagem enquanto era comissário bancário estadual, e continuam a orientar minha atuação hoje, permanecendo focado na responsabilidade do Conselho de promover operações bancárias seguras e sólidas e a estabilidade do sistema financeiro dos EUA.

Um quadro de supervisão eficaz deve focar nos riscos materiais essenciais às operações bancárias e à estabilidade do sistema financeiro mais amplo. Deixe-me ser claro: esses riscos materiais essenciais incluem riscos não financeiros quando representam ameaças à segurança e solidez. Uma gestão de riscos forte, seja em crédito, liquidez, cibersegurança ou operações, continua a ser fundamental, e continuaremos a examinar esses riscos.

A supervisão também deve ser ajustada, combinando a fiscalização à medida da dimensão, complexidade e perfil de risco de cada instituição. Tenho apoiado consistentemente uma abordagem de supervisão e regulamentação focada no risco e adaptada. Essa abordagem é consistente com a orientação que forneci aos examinadores do Federal Reserve, também divulgada publicamente no outono passado.3 Um exemplo dessa implementação é o nosso trabalho com Novos Assuntos que Exigem Atenção (MRAs), garantindo que sejam baseados em ameaças à segurança e solidez e alinhados com essa orientação, usando linguagem clara e expectativas transparentes. Essa revisão é uma oportunidade de recalibrar—priorizar o que realmente importa—e complementa a supervisão contínua. Também continuaremos a emitir constatações de supervisão quando necessário. Isso não representa uma redução do nosso conjunto de ferramentas ou abordagem de supervisão.

Outro passo que estamos a tomar para abordar essas questões é a revisão do nosso quadro CAMELS, que está em vigor desde 1979, com modificações mínimas. O componente de gestão (‘M’), por exemplo, tem sido amplamente criticado como uma categoria arbitrária e altamente subjetiva. Estabelecer métricas e parâmetros claros para todos os componentes garantirá transparência e objetividade nas nossas avaliações de supervisão. As classificações bancárias devem refletir a segurança e solidez gerais, não apenas deficiências isoladas em um único componente. Antes da recente modificação do sistema de classificação de Grandes Instituições Financeiras (LFI), os bancos muitas vezes eram rotulados como “não bem geridos”, apesar de fortes posições de capital e liquidez. Para resolver essa deficiência, o Conselho finalizou recentemente revisões no sistema de classificação LFI que abordam a discrepância entre as classificações e a condição geral da instituição.

Além de aprimorar o foco nos riscos materiais essenciais, atualizar nossos quadros de classificação e refinar nossas ferramentas de supervisão, também estamos revisando nossas diretrizes, relatórios e ações de supervisão. Isso inclui uma revisão independente por terceiros das falências bancárias de 2023. Essa revisão examinará de forma objetiva por que nossa supervisão não foi suficiente e fornecerá conclusões acionáveis para fortalecer ainda mais nossas práticas de supervisão. Além disso, o Conselho encerrou oficialmente a prática de usar risco reputacional em nosso programa de supervisão.4 Essa mudança abordou preocupações legítimas de que a supervisão de um conceito ambíguo como risco reputacional poderia influenciar indevidamente as decisões de negócio de um banco. Também propusemos uma regulamentação para impedir que membros do Conselho incentivem, influenciem ou forcem bancos a desbancar ou recusar-se a atender um cliente devido às suas crenças políticas ou religiosas protegidas constitucionalmente, associações, discurso ou conduta. Deixe-me ser claro: os supervisores bancários nunca, e sob minha supervisão, não deverão, ditar quais indivíduos e negócios legais um banco pode atender. Os bancos devem permanecer livres para tomar suas próprias decisões baseadas em risco para atender indivíduos e negócios legais.

Por fim, estou também a aumentar a transparência na supervisão. Começámos a publicar manuais internos de supervisão, começando pelos nossos manuais para G-SIBs.5

Obrigado novamente pela oportunidade de comparecer perante vocês esta manhã. Espero responder às suas perguntas.

1. Veja, por exemplo, Conselho de Governadores do Sistema de Reserva Federal, “Reserva Federal Retira Declaração de Política de 2023 e Emite Nova Declaração Sobre o Tratamento de Certos Bancos Sob Supervisão do Conselho que Facilita a Inovação Responsável”, comunicado de imprensa, 17 de dezembro de 2025. Retornar ao texto

2. Conselho de Governadores do Sistema de Reserva Federal, “Agências Solicitam Comentários sobre Proposta de Modificação de Certes Padrões de Capital Regulamentar”, comunicado de imprensa, 27 de junho de 2025. Retornar ao texto

3. Veja, por exemplo, Conselho de Governadores do Sistema de Reserva Federal, “Reserva Federal Divulga Informações Sobre Melhorias na Supervisão Bancária”, comunicado de imprensa, 18 de novembro de 2025. Retornar ao texto

4. Veja, por exemplo, Conselho de Governadores do Sistema de Reserva Federal, “Reserva Federal Anuncia que Risco Reputacional Não Será Mais Componente dos Programas de Exame na Supervisão de Bancos”, comunicado de imprensa, 23 de junho de 2025. Retornar ao texto

5. Veja, por exemplo, Conselho de Governadores do Sistema de Reserva Federal, “Reserva Federal Publica o Primeiro de Vários Manuais de Equipe para Supervisão dos Bancos Mais Grandes e Complexos”, comunicado de imprensa, 18 de dezembro de 2025. Retornar ao texto