Principais Produtores Mundiais de Cobre: Classificação da Produção de 2024

O mercado global de cobre entrou em uma fase crítica em 2024, marcada por forças concorrentes que remodelaram a produção e a dinâmica de preços em todo o mundo. À medida que a indústria do cobre enfrenta uma transformação fundamental impulsionada pela eletrificação e adoção de energias renováveis, os principais produtores mundiais de cobre têm recebido atenção especial. O metal vermelho atingiu níveis de preço sem precedentes em maio de 2024, ultrapassando a marca de US$5 por libra pela primeira vez, sinalizando uma demanda robusta apesar das incertezas macroeconómicas. De acordo com o US Geological Survey, a produção global de cobre totalizou 23 milhões de toneladas métricas em 2024, mas a indústria enfrenta uma lacuna crítica: minas envelhecidas nos principais países produtores carecem de capacidade adequada de reposição. Os analistas preveem que o mercado de cobre entrará em déficits de oferta nos próximos anos, sugerindo que os fundamentos de mercado mais apertados apoiarão preços mais altos e lucros mais elevados para as empresas de mineração. Compreender quais países lideram a produção de cobre fornece insights sobre como a cadeia de abastecimento global evoluirá.

1. Chile: Mantém seu título como principal produtor mundial de cobre

O Chile consolidou sua posição como maior produtor mundial de cobre em 2024, gerando 5,3 milhões de toneladas métricas e respondendo por aproximadamente 23 por cento da produção mundial. A dominância do país decorre de sua riqueza geológica e infraestrutura de mineração estabelecida. Operadores multinacionais de destaque, incluindo a estatal Codelco, Anglo American, Glencore e Antofagasta, mantêm operações substanciais em várias regiões de cobre chilenas. A joia da coroa continua sendo o complexo Escondida, da BHP, a maior mina de cobre individual do mundo, com produção anual na faixa de 2 milhões de toneladas métricas. A participação de 57,5 por cento da BHP equivale a cerca de 1,13 milhão de toneladas métricas de cobre por ano, enquanto Rio Tinto (30 por cento) e Jeco contribuem com volumes adicionais. A expectativa é de que o ritmo de produção acelere ainda mais — a S&P Global projeta que a produção chilena atingirá aproximadamente 6 milhões de toneladas métricas em 2025, à medida que novas propriedades entram em operação e aumentam sua capacidade de produção.

2. República Democrática do Congo: Ascensão rápida entre os principais produtores globais

A República Democrática do Congo emergiu como o segundo maior produtor de cobre em 2024, entregando 3,3 milhões de toneladas métricas e representando mais de 11 por cento da produção mundial. Essa trajetória notável reflete aumentos acentuados nos últimos anos, com a produção de 2024 crescendo significativamente em relação às 2,93 milhões de toneladas métricas de 2023. Um dos principais motores dessa expansão é o projeto Kamoa-Kakula, operado por uma parceria entre Ivanhoe Mines e Zijin Mining Group. A fase 3 atingiu produção comercial em agosto de 2024, contribuindo com 437.061 toneladas métricas de cobre naquele ano — um aumento em relação às 393.551 toneladas métricas do ano anterior. Ivanhoe delineou planos agressivos de expansão, orientando investidores para uma produção entre 520.000 e 580.000 toneladas métricas em 2025.

3. Peru: Desafios de produção em meio à complexidade regional de mineração

O Peru ficou em terceiro lugar entre os produtores de cobre em 2024, com uma produção de 2,6 milhões de toneladas métricas, embora tenha registrado uma queda de 160.000 toneladas em relação a 2023. A mina Cerro Verde, da Freeport McMoRan — a maior operação de cobre do país —, sofreu uma redução de 3,7 por cento na produção, que a MDO identificou como resultante de volumes menores provenientes de estoques de minério de lixiviação e ajustes de manutenção na moagem. Além de Cerro Verde, centros de produção importantes incluem a mina Quellaveco, da Anglo American, e a operação Tia Maria, da Southern Copper. A maior parte das exportações de cobre do Peru destina-se à China e ao Japão, com a Coreia do Sul e a Alemanha representando mercados secundários.

4. China: Estabilidade na produção de mineração e domínio no refino

A China produziu 1,8 milhão de toneladas métricas de cobre de mineração em 2024, ligeiramente abaixo das 1,82 milhão de toneladas de 2023, continuando uma tendência de declínio gradual desde o pico de 1,91 milhão de toneladas em 2021. No entanto, o domínio global da China no mercado de cobre manifesta-se principalmente por sua capacidade de refino — o país processou 12 milhões de toneladas métricas de cobre refinado em 2024, representando mais de 44 por cento da produção mundial de refino e superando em seis vezes os volumes do Chile. A China também possui as maiores reservas de cobre do mundo, com 190 milhões de toneladas métricas. A Zijin Mining Group, uma das principais produtoras de metais, opera o complexo de cobre-molibdênio-prata-ouro de Qulong, no Tibete, do qual adquiriu controle majoritário em 2024. A mina Qulong produziu 340 milhões de libras de cobre em 2023, com a produção estimada em 366 milhões de libras em 2024, à medida que a Zijin consolida suas operações.

5. Indonésia: Crescimento de produção e expansão industrial

A Indonésia ascendeu à quinta posição entre os maiores produtores de cobre em 2024, gerando 1,1 milhão de toneladas métricas e superando tanto os Estados Unidos quanto a Rússia na classificação de produção. A produção de cobre do país acelerou consideravelmente nos últimos anos, passando de 907.000 toneladas métricas em 2023 e 731.000 toneladas em 2021. O complexo Grasberg, da Freeport McMoRan, é a principal operação de mineração do país, produzindo 1,66 bilhão de libras de cobre em 2023. A mina Batu Hijau, da PT Amman Mineral, é outro contribuinte importante, com uma produção de 542 milhões de libras de concentrado de cobre em 2023, aumentando substancialmente para uma estimativa de 1,84 bilhão de libras em 2024, com o início do processamento de minério de alta qualidade na fase 7. Em meados de 2024, a Amman Minerals inaugurou uma instalação de fundição dedicada, projetada para processar 900.000 toneladas métricas de concentrado de cobre por ano, produzindo 222.000 toneladas de cátodos de cobre.

6. Estados Unidos: Produção doméstica concentrada no Arizona

Os Estados Unidos produziram 1,1 milhão de toneladas métricas de cobre em 2024, mantendo-se praticamente iguais aos níveis de 2023, embora representando uma redução significativa em relação às 1,23 milhão de toneladas de 2022. O Arizona responde por 70 por cento do fornecimento doméstico, com 17 minas responsáveis por 99 por cento da produção nacional. A mina Morenci, da Freeport McMoRan, operada em joint venture com a Sumitomo, é a maior do país, entregando 700 milhões de libras de cobre em 2024, com reservas comprovadas e prováveis de 12,63 milhões de toneladas. Outras operações complementares incluem as minas Safford e Sierrita, da mesma empresa, contribuindo com 249 milhões de toneladas métricas e 165 milhões de toneladas métricas, respectivamente. Outros estados de mineração secundária incluem Michigan, Missouri, Montana, Nevada e Novo México.

7. Rússia: Aumento da capacidade de produção na Sibéria

A Rússia produziu 930.000 toneladas métricas de cobre em 2024, um aumento significativo em relação às 890.000 toneladas de 2023. A mina Udokan, na Sibéria, operada pela Udokan Copper, liderou essa expansão por meio do aumento de produção na fase 1. Apesar de incidentes de incêndio no final de 2023, a produção de cobre permaneceu inalterada, com a instalação prevista para fornecer até 135.000 toneladas por ano. A fase 2 do projeto deve elevar a capacidade da instalação para 450.000 toneladas assim que as operações começarem em 2028.

8. Austrália: Polo de produção no Pacífico com reservas substanciais

A Austrália produziu 800.000 toneladas métricas de cobre em 2024, ligeiramente acima das 778.000 toneladas de 2023. A mina Olympic Dam, da BHP, no Sul da Austrália, é o principal centro de operações do país, atingindo uma produção recorde de 216.000 toneladas em 2024. O complexo de Mount Isa, em Queensland, operado por uma subsidiária da Glencore, tradicionalmente contribui de forma significativa, embora o encerramento programado para o segundo semestre de 2025 altere o cenário regional de produção. A Austrália possui a segunda maior reserva de cobre do mundo, com 100 milhões de toneladas, ficando atrás apenas do endowment chinês de 190 milhões de toneladas.

9. Cazaquistão: Emergindo como um dos 10 maiores produtores

O Cazaquistão produziu 740.000 toneladas métricas de cobre em 2024, mantendo a estabilidade ano após ano e entrando pela primeira vez na lista dos 10 maiores produtores de cobre, ultrapassando México e Zâmbia. A produção do país aumentou consideravelmente em relação às 510.000 toneladas de 2021, refletindo investimentos em infraestrutura e desenvolvimento de mineração. O país lançou um Plano de Desenvolvimento Nacional em fevereiro de 2024, visando um aumento de 40 por cento na produção mineral até 2029, por meio de exploração aprimorada, cofinanciamento de projetos e incentivos fiscais para investimentos. A KAZ Minerals, uma empresa privada, opera a mina Aktogay, que entregou 228.800 toneladas de cobre em 2024, uma redução em relação às 252.400 toneladas de 2023.

10. México: Encerrando o top 10

O México completou o ranking dos 10 maiores produtores de cobre do mundo em 2024, com uma produção de 700.000 toneladas métricas, praticamente inalterada em relação às 699.000 toneladas de 2023. A mina Buenavista del Cobre, de Grupo México, em Sonora, é a maior operação de cobre do país, gerando 725 milhões de libras de concentrado de cobre e 193 milhões de libras de cátodo de cobre em 2023. A Grupo México também opera a segunda maior instalação do país, La Caridad, contribuindo com 387.000 toneladas métricas de concentrado de cobre e 51 milhões de libras de cátodo de cobre em 2023.

O caminho a seguir para o abastecimento global de cobre

Os 10 maiores produtores de cobre, em conjunto, moldam a dinâmica do mercado global e a segurança do abastecimento. À medida que as iniciativas de transição energética aceleram a demanda mundial por cobre, os perfis de produção dessas nações líderes serão essenciais para aliviar ou agravar as restrições de oferta. A previsão de déficits de oferta nos próximos anos reforça a importância de acompanhar esses países produtores de cobre, essenciais para investidores, participantes da indústria e observadores de mercado que buscam compreender os fundamentos de longo prazo do mercado de cobre.