O que é Trust: uma ferramenta de gestão de ativos que os investidores devem conhecer

Trust é um termo que muitos investidores já ouviram no mercado de capitais, mas muitas pessoas ainda não compreendem realmente o que é um trust nem como difere de um REIT ou fundo mútuo. Este artigo irá levá-lo a compreender o conceito de trusts, a partir da sua história, tipos e oportunidades de investimento para investidores tailandeses.

O que é um trust? O papel da gestão do imóvel segundo a intenção do proprietário

Um trust é uma ferramenta jurídica concebida para permitir que fiduciários experientes e profissionais administrem os bens do proprietário como desejarem. As declarações são pagas ao beneficiário.

Uma característica distintiva de um trust é que o proprietário do bem não tem de partilhar a propriedade. Após assinar o acordo de estabelecimento do trust. O proprietário mantém a propriedade da propriedade, mas não tem o direito de a usar ou gerir diretamente. Os ativos geridos num trust podem abranger uma variedade de ativos, desde dinheiro, imobiliário, ações, obrigações, empresas, obras de arte, passivos e outros ativos que podem gerar rendimento.

Benefícios que os investidores obterão com a criação de um trust

Porque é que as pessoas precisam de um trust? Existem várias razões importantes:

Envie as declarações para um terceiro sem transferir a propriedade. O conceito remonta à Idade Média em Inglaterra. Quando os nobres tiveram de ir para a guerra. Por isso, deram a terra a alguém em quem confiavam para cuidar dos seus interesses e transmitiram-na à família. Este é o início da confiança. Isto revelou-se uma grande vantagem. Quando aplicado na gestão do património.

Gere os ativos de acordo com intenções claras. A criação de um trust requer uma indicação clara das intenções do proprietário. Para que o fiduciário cumpra rigorosamente o contrato. Isto garante que o proprietário está confiante de que a sua propriedade será gerida de acordo com as suas necessidades, e não segundo os caprichos da administração.

Pode ter benefícios fiscais Isto porque o trust não transfere bens para terceiros, apenas transfere benefícios. Portanto, a constituição de um trust pode ajudar a reduzir o encargo fiscal. Depende das leis de cada país.

Gestão de ativos durante períodos de incapacidade para operar. Se o proprietário da propriedade estiver doente ou incapacitado, um trust revogável fornece um profissional que pode continuar a gerir a propriedade. Quando o proprietário pode retomar a operação sozinho. O fundo pode ser retirado da lista imediatamente.

Flexibilidade para estabelecer e melhorar Um trust é um contrato entre uma parte relacionada. Por isso, é mais fácil mudar as condições do que criar um fundo, que requer aprovação das agências governamentais.

Tipos e Estrutura dos Trusts

Tipos de Trusts por Termos de Remoção da Lista

Trust Revogável O proprietário pode revogar o trust a qualquer momento. Alterar os termos ou cancelar conforme necessário, proporcionando grande flexibilidade ao proprietário.

Trust Irrevogável Uma vez estabelecida. Não pode ser alterado nem revogado. Isto torna-o estável, mas perde flexibilidade.

Tipos de trusts por finalidade

Existem também muitos Trusts de Proteção de Ativos, Trusts de Gestão de Heranças, Trusts de Caridade, Blind Trusts, Trusts de Benefícios Fiscais, Trusts de Gestão Imobiliária, Trusts para Necessidades Especiais e muito mais.

Pessoas envolvidas na criação das 3 partes do trust

Fundador do trust ou proprietário da propriedade (Instituidor) Uma pessoa que é proprietária da propriedade e decide formar um trust. Após a assinatura do contrato, o proprietário continuará a ter o direito sobre a propriedade, mas não o direito de a utilizar.

Curador Pessoas ou instituições designadas para gerir o Fundo de Ativos ao abrigo do contrato O fiduciário não tem participação nos juros, mas pode reclamar uma taxa de processamento.

Beneficiário As pessoas que beneficiam do trust estão prontas para reclamar indemnizações caso o fiduciário não o desagrade.

Elementos-chave do Trust

A criação de um trust deve ser feita em três componentes:

Certeza da Palavra O acordo de estabelecimento do trust deve declarar claramente as intenções do proprietário e do fiduciário. Sem ambiguidades.

Certeza do Assunto Tem de haver um fundo claro. existe e tem diretrizes de gestão para alcançar benefícios.

Certeza do Objeto O beneficiário deve ser uma pessoa real, não uma pessoa perdida, e deve ter a possibilidade de receber os benefícios.

Trusts vs REITs vs Fundos: Semelhanças e Diferenças

Quando perceber o que é confiança, Vamos analisar como difere de outras opções de investimento.

Trusts e REITs: Há mais em comum do que pensas

Semelhanças: O REIT (Real Estate Investment Trust) também é um trust, mas tem espaço de gestão limitado ao imobiliário. Ambos não são entidades jurídicas, ambos são estabelecidos por um acordo de estabelecimento fiduciário, e ambos pagam retornos aos detentores de unidades.

Diferenças: Os trusts podem gerir uma vasta gama de ativos, desde dinheiro, ações, obrigações, negócios até imobiliário, enquanto os REITs estão limitados ao imobiliário. Pode dizer-se que um REIT é uma forma de trust, mas não se pode dizer que todos os trusts são REITs.

Trusts e Fundos Mútuos: De outro Mundo

Fundo É uma unidade administrativa com estatuto de pessoa jurídica, criada para angariar dinheiro de vários investidores para investir de acordo com o objetivo do fundo.

Nuances-chave:

• Estado Legal: O fundo tem o estatuto de pessoa jurídica, o trust não possui.
• Fundação: O fundo deve obter aprovação da agência governamental.
• Estrutura: O fundo tem um conselho de administração central. O trust tem um administrador como administrador.
• Flexibilidade: Os trusts são mais flexíveis em condições mutáveis.

Oportunidades para investir em trusts para investidores tailandeses

Os fundos fiduciários na Tailândia são restritos para angariação de fundos no mercado de capitais.

Tailândia através da Comissão de Valores Mobiliários (Securities and Exchange Commission) Os trusts só podem ser estabelecidos para financiamento no mercado de capitais. Divide-se em duas formas:

Fundo de Gestão de Investimentos (Fundo Fiduciário Ativo) Concebidos para gerir ativos e gerar benefícios, como fundos de investimento de investidores institucionais, fundos de investimento imobiliário (REITs), os REITs são os fundos imobiliários mais comuns vistos por investidores comuns.

Confiança Passiva Concebido para gerir ativos para um dos benefícios, como trusts ESOP, trusts de joint venture empregador-empregado. (EJIP), Conta de Reserva ou Fundo de Amortização para Reembolso de Dívidas de Debêntures

Porque é que os REITs dominam o mercado de REITs tailandês?

Os investimentos em trusts por investidores comuns também se limitam aos REITs, uma vez que a maioria está quase todos estabelecida como fundos de investimento imobiliário. A vantagem de investir em REITs é que os ativos não são difíceis de provar e valorizar. Isto facilita a entrada e negociação de novos investidores, ao contrário de outros tipos de trusts que podem ter ativos mais complexos.

Conhecimento básico que os investidores devem ter

Um trust é uma ferramenta jurídica concebida para permitir que funcionários experientes geram os ativos do proprietário.

Compreender o que é um trust e como difere de um REIT ou fundo permite aos investidores tomar decisões informadas sobre a opção de investimento certa para as suas necessidades. Os REITs tornaram-se agora uma escolha importante para investidores que querem investir em grandes ativos sem terem de investir muito dinheiro. Porque podem deter unidades de investimento e receber dividendos, bem como manter ações. Isto permite que os investidores de retalho acedam a oportunidades de investimento que anteriormente estavam limitadas a grandes investidores.