Estratégia macro de private equity em janeiro foi um sucesso, ganhando 2,5 pontos a mais do que a seleção quantitativa de ações

CryptocurrencySniper · 2026-02-25T11:12:37+00:00

O Relatório de Mercado de Private Equity de Janeiro de 2026, divulgado pelo Instituto de Pesquisa do Fundo Perpétuo de Chaoyang, mostra que estratégias macroeconómicas, seleção de ações quantitativa e seleção de ações subjetiva apresentam um desempenho de retorno excessivo excelente nas estratégias de private equity, sendo que a estratégia macroeconómica tem o maior retorno, atingindo 9,91%. O retorno de referência do CSI 300 foi de 1,25%, enquanto outras estratégias, como FOF e aumento de títulos, também tiveram um bom desempenho, mas alguns índices, embora apresentem bons retornos, não tiveram um desempenho de retorno excessivo ideal.

CryptocurrencySniper

2026-02-25 11:12:37

Geração do resumo em andamento

Recentemente, o Instituto de Pesquisa do Fundo de Perpetuidade de Chaoyang publicou o “Relatório de Mercado de Private Equity Azul 2026” (doravante referido como Relatório Azul), que revelou o desempenho dos índices de estratégias de private equity em janeiro. Entre os três principais com retorno excedente, todos são índices de estratégias baseadas no CSI 300, nomeadamente estratégia macro, seleção quantitativa de ações e seleção subjetiva de ações. A estratégia macro, com o maior retorno excedente, superou a seleção quantitativa de ações em 2,5 pontos percentuais, sendo também a de maior retorno em janeiro, atingindo 9,91%.

Especificamente, em janeiro de 2026, o retorno base do CSI 300 foi de 1,25%. A estratégia macro teve um retorno excedente de 8,26%, liderando; a seleção quantitativa de ações obteve um retorno de 7,41%, com um retorno excedente de 5,76%; a seleção subjetiva de ações teve um retorno de 6,85%, com um retorno excedente de 5,2%.

Entre as outras estratégias, os índices FOF, Multi-estratégia e Renda Fixa Aumentada tiveram retornos excedentes superiores a 3%, atingindo 4,1%, 3,99% e 3,08%, respectivamente, ocupando as posições 4, 5 e 6 na tabela de retornos excedentes.

Por outro lado, os índices 1000 Point Increment e 500 Point Increment, embora tenham obtido retornos elevados de 9,54% e 8,44%, respectivamente, seu desempenho em relação aos seus respectivos benchmarks não foi satisfatório. O primeiro, com um benchmark do CSI 1000 de 8,68%, apresentou um retorno excedente de apenas 0,86%; o segundo, com um benchmark do CSI 500 de 12,12%, teve um retorno excedente de -3,68%.

Nota: Em janeiro, o desempenho do índice foi calculado com base em um total de 5.278 produtos no mercado, com a amostra proveniente de toda a base de dados de private equity do Instituto de Pesquisa de Private Equity de Chaoyang, versão 4.0 (excluindo fundos de ações, ou seja, fundos privados de ações, fundos de empreendedorismo privado e outros fundos privados).

（Fonte: Centro de Pesquisa da Eastmoney）

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