Perspectiva de alocação de ativos: usando o ETF de tecnologia Hang Seng da Huatai-PineBridge como veículo de ligação de lançamento (QDII)C(013128) para construir a posição principal de ações de Hong Kong

Durante o mercado de alta na primavera, o mercado pós-Feriado de Ano Novo Chinês apresenta-se complexo e variável. Diante de muitas incertezas, muitos investidores ficam indecisos. Para o investidor comum, pensar em uma base sólida e construir uma carteira de investimentos equilibrada, adequada para manutenção a longo prazo, permite também que ele compartilhe dos benefícios do desenvolvimento da era.

Estratégia “Núcleo-Satélite”, âncora e ofensiva

Na concepção madura de alocação de ativos, a estratégia “Núcleo-Satélite” é um quadro clássico amplamente utilizado. Os investidores podem, com base no funcionamento do sistema solar, dividir a carteira em duas partes: “posição núcleo” e “posição satélite”.

A posição núcleo geralmente representa uma grande proporção do portefólio, entre 60% a 80%, investindo principalmente em índices amplos que refletem o desempenho geral do mercado. Essa parte busca estabilidade, não requer troca frequente de ativos, adotando uma estratégia de “comprar e manter” a longo prazo, visando obter retornos médios de mercado e fornecer uma base sólida para toda a carteira.

Já a posição satélite ocupa uma proporção menor, entre 20% a 40%, investindo principalmente em setores temáticos, ciclos econômicos ou setores de alto crescimento. Essa parte busca “dinamismo”, ajustando-se de forma dinâmica às mudanças do mercado para capturar movimentos setoriais e oportunidades de retorno acima da média.

Essa estratégia de “equilíbrio entre movimento e estabilidade” garante, por um lado, a estabilidade da carteira através do núcleo, e, por outro, atende às necessidades de negociação e busca de retorno do investidor através do satélite, alcançando um equilíbrio dinâmico entre defesa e ataque.

Estrutura de duplo eixo, TI e consumo como representantes setoriais

O Índice de Tecnologia de Hang Seng é amplamente considerado um índice de referência de base ampla, diferindo de índices focados em manufatura de alta tecnologia ou setores específicos. Sua lógica de composição apresenta uma característica marcante de cruzamento entre “Tecnologia Geral” e “Grande Consumo”, cobrindo de forma multidimensional o ecossistema da nova economia chinesa.

Dados recentes de peso setorial até fevereiro de 2026 mostram que o índice apresenta uma clara característica de duplo motor: consumo não essencial representa 55,3%, tecnologia da informação 40,8%, totalizando 96,1%, formando a maior parte do índice.

Essa estrutura de peso única faz com que o índice seja distinto de índices puramente de semicondutores ou tradicionais de consumo, combinando organicamente o alto crescimento da tecnologia da informação com a estabilidade do setor de consumo.

Construção de uma posição núcleo na nova economia de Hong Kong, a escolha do “âncora” do índice de tecnologia

A Huatai Securities, em sua mais recente estratégia para Hong Kong, afirmou que, durante o feriado, a diferenciação no mercado de Hong Kong aumentou, com o movimento divergente entre as novas forças de IA e os gigantes da internet. Apesar de os dados de consumo apresentarem pontos positivos, não houve impacto claro na performance do setor, com os ganhos concentrados em tecnologia e setores cíclicos. Para o médio prazo, a tecnologia e os materiais cíclicos continuam sendo as principais linhas de orientação.

O ETF de Tecnologia de Hang Seng da Huatai (código 013128) é um fundo de índice de conexão fora de bolsa, que investe no ETF de tecnologia de Hang Seng (código 513130), realizando um acompanhamento próximo do índice de tecnologia de Hang Seng, tendo, assim, uma função natural de construção de uma posição núcleo.

Como principal fundo de base ampla do setor, esse fundo permite uma alocação rápida em plataformas de internet, semicondutores e outros líderes de tecnologia de Hong Kong, apresentando alta representatividade setorial. Dentro do quadro “Núcleo-Satélite”, o índice de base ampla é uma escolha ideal para a posição núcleo, dispersando riscos de ações individuais por meio de uma cesta de componentes, capturando o potencial de crescimento de médio a longo prazo da nova economia chinesa.

Como fundo de Classe C, o ETF de Tecnologia de Hang Seng da Huatai (código 013128) não cobra taxa de subscrição, e não há taxa de resgate se mantido por mais de 7 dias. Além disso, as taxas de gestão e custódia são de apenas 0,15% e 0,05%, respectivamente, estando entre as mais baixas do setor. Essa estrutura de taxas é especialmente adequada para uma alocação de base sólida a longo prazo, evitando custos de transação frequentes.

De acordo com o anúncio do produto e plataformas de venda principais, o valor mínimo de subscrição é de apenas 10 yuans, permitindo que pequenos investidores diversifiquem riscos e acumulem cotas por meio de investimentos periódicos, realizando de fato o conceito de “finanças inclusivas”. Com o apoio das principais plataformas, é fácil participar das oportunidades de crescimento dos líderes de tecnologia de Hong Kong, sem os altos limites de capital ou a complexidade de abrir conta ao investir diretamente em ações de Hong Kong.

No geral, sob o quadro de alocação de ativos “Núcleo-Satélite”, o ETF de Tecnologia de Hang Seng da Huatai (código 013128) com suas características de base ampla, cobertura de duplo eixo, valor de manutenção a longo prazo, baixas taxas e conveniência, funciona como uma ponte para investidores construírem uma posição núcleo na nova economia de Hong Kong, desempenhando a função de “âncora”.

Ferramentas de observação para alocação de tecnologia de Hong Kong da Huatai:

【Índice de Tecnologia de Hong Kong de base ampla · veículo clássico】Huatai Hang Seng Technology ETF Conexão Iniciadora (QDII) C (código 013128): permite uma alocação rápida em líderes de plataformas de internet, como um índice de base ampla de referência do setor, com alta representatividade setorial. Visa equilibrar a alocação de ativos de tecnologia de Hong Kong, capturando o potencial de crescimento de médio a longo prazo da nova economia chinesa.

【Cadeia completa de IA · alta pureza】Huatai Hang Seng China Tech ETF Conexão C (código 025167): foca em ativos centrais de “Hong Kong M7”, cobrindo profundamente toda a cadeia de IA, desde capacidade de processamento, dispositivos finais até aplicações. Com estilo puro, exclui setores não tecnológicos como saúde e automóveis, sendo uma ferramenta de alocação para captar o valor central da IA com precisão.

【Ativos centrais selecionados · estratégia ativa】Huatai Hong Kong Stock Connect Tech Select Hybrid Iniciadora (código 025545): gerido ativamente dentro do âmbito do Hong Kong Stock Connect, seleciona dinamicamente ativos com forte barreira de entrada e vantagens centrais. Com análise aprofundada de tendências industriais, busca identificar ativos de alto potencial por meio de gestão profissional, visando retornos superiores ao índice.