Como comprar ações bancárias? Guia essencial para iniciantes sobre seleção e alocação de ações

Se deseja encontrar investimentos estáveis, as ações bancárias são a primeira escolha de muitas pessoas. No entanto, “como comprar” não é algo que se faz de qualquer jeito; é preciso entender as características das ações bancárias, aprender a lógica de seleção de ações para realmente obter benefícios. Este artigo leva você do zero a entender o processo completo de escolha, classificação e alocação de ações bancárias.

Por que as ações bancárias valem a pena considerar agora?

Entrando em 2026, o ambiente de mercado apresenta mudanças claras. Nos últimos anos, as ações de tecnologia lideraram as altas por longo tempo, com o P/E atingindo mais de 25 vezes, enquanto as ações bancárias ainda estão na faixa de 10-15 vezes, com avaliações mais moderadas.

Ao mesmo tempo, os sinais de uma aterragem suave na economia global tornam-se mais evidentes, e o capital está gradualmente migrando de ações de tecnologia de alta valorização para ações de valor com lucros estáveis e forte capacidade de dividendos. Em vez de deixar o dinheiro em depósitos bancários com apenas 2%, é melhor investir em ações bancárias, que frequentemente oferecem uma taxa de dividendos de 5-7%, mantendo também a possibilidade de valorização do preço das ações.

Além disso, o setor bancário está mais diretamente ligado aos fundamentos econômicos — em tempos de prosperidade, a demanda por empréstimos é forte, e quando as taxas de juros estão estáveis, a receita de juros líquida é garantida. Essas características fazem das ações bancárias uma opção defensiva, que tende a sofrer menos com a volatilidade do mercado, sendo uma escolha “para avançar na ofensiva ou recuar na defensiva”.

Ações bancárias vs ações financeiras: entendendo o objeto de investimento

" ações bancárias" e “ações financeiras” não são o mesmo conceito, e iniciantes costumam confundi-los.

Ações bancárias são ações emitidas pelo próprio setor bancário, com negócios simples, principalmente depósitos, empréstimos e gestão financeira tradicional. Exemplos incluem Chang Hwa Bank, Taichung Bank. Essas ações têm menor volatilidade, sendo adequadas para investidores que buscam estabilidade e pretendem manter por longo prazo.

Ações financeiras abrangem um grande guarda-chuva, incluindo bancos, seguradoras, corretoras, fintechs, entre outros. Dentro delas, as holdings financeiras são empresas que controlam várias subsidiárias de diferentes setores financeiros, como bancos, seguradoras de vida, corretoras e fundos de investimento, diversificando riscos. Exemplos incluem Fubon Financial, Cathay Financial, CTBC Financial.

Como o investidor deve escolher?

Se seu capital for limitado e deseja algo simples, comece pelas holdings financeiras, pois oferecem diversificação interna, normalmente pagam dividendos acima de 5%, sendo uma boa porta de entrada para iniciantes.

Se busca menor volatilidade e lucros mais estáveis, as ações bancárias puras são melhor opção. Essas ações quase não são afetadas por oscilações no mercado de seguros ou corretoras, sendo uma alternativa ao depósito fixo.

Seguros e corretoras são ações cíclicas, com maior volatilidade, mais indicadas para operações de curto prazo em momentos de mudança econômica, não sendo recomendadas para investimentos regulares de longo prazo.

Como escolher ações bancárias: três critérios principais

Antes de comprar ações bancárias, faça a si mesmo três perguntas. Se conseguir responder a todas, estará no caminho certo.

1. P/E abaixo de 10-15 vezes?

O P/E razoável para ações bancárias deve estar entre 10 e 15 vezes. Se uma ação já estiver acima de 18 vezes, pode estar supervalorizada, com espaço limitado para valorização, aumentando o risco de correção.

2. Taxa de dividendos acima de 5%?

Ações bancárias saudáveis devem pagar mais de 5% de dividendos. Se a taxa estiver abaixo de 4%, pode indicar lucros fracos ou uma valorização excessiva do preço. Comprar nessas condições significa que o retorno futuro dependerá principalmente da valorização do preço, com maior risco.

3. Lucros crescentes de forma estável nos últimos anos?

Não olhe apenas para o EPS do último ano; analise a tendência de lucros dos últimos três anos. Se a receita de juros líquida estiver em declínio ou a taxa de inadimplência estiver aumentando, mesmo que a ação pareça barata, é preciso cautela. Lucros estáveis ou em crescimento aumentam a estabilidade dos dividendos.

Análise avançada: capitalização e qualidade dos empréstimos

Para uma filtragem mais aprofundada, observe a margem de capitalização (deve estar acima de 12%, indicando maior resistência ao risco) e a taxa de inadimplência (quanto menor, melhor). Esses indicadores refletem a resistência do banco em tempos de desaceleração econômica.

Lista de recomendações de ações bancárias e holdings em Taiwan

Com base no desempenho de mercado em 2026 e previsões de instituições, destacamos alguns ativos a seguir:

Ações bancárias puras

Chang Hwa Bank (2801) — Pequeno e resistente

• Capitalização sólida, qualidade de empréstimos estável
• Negócio exclusivamente bancário, com baixa volatilidade, ideal para investidores conservadores
• P/E cerca de 10, avaliação acessível
• Risco: negócio único, dificuldade de acompanhar a digitalização financeira

E.SUN Bank (2884) — Apoio às PME

• Foca em empréstimos a pequenas e médias empresas e varejo
• Receita de juros em crescimento, forte capacidade de pagar dividendos
• Ideal para comprar e manter a longo prazo, recebendo juros anualmente
• Risco: alta concentração no mercado taiwanês, impacto direto da economia local

Holdings financeiras

Fubon Financial (2881) — Mais diversificada

• Subsidiária de seguros de vida Fubon contribui de forma estável, crescimento em gestão de patrimônio e bancos digitais
• Marca forte, potencial de valorização
• P/E cerca de 12, avaliação relativamente baixa
• Dividendos acima de 6%
• Risco: maior exposição a investimentos internacionais, riscos geopolíticos

Cathay Financial (2882) — Motor de crescimento no Sudeste Asiático

• Crescimento forte em seguros na Vietnam, Tailândia
• Receita de gestão de patrimônio aumenta anualmente
• Avaliação justa, potencial de crescimento subestimado pelo mercado
• Risco: sensibilidade às taxas de juros, queda rápida pode afetar os resultados

CTBC Financial (2891) — Pioneira na transformação digital

• Crescimento de mais de 20% em clientes de bancos digitais
• Menor exposição ao mercado chinês, com potencial
• P/E cerca de 13, com espaço para crescimento
• Risco: incertezas políticas na China podem impactar negócios

Como investir em ações bancárias nos EUA?

Para quem deseja diversificar internacionalmente, ações financeiras nos EUA também são boas opções. Hoje, muitas corretoras suportam ordens diretas, facilitando o acesso.

JPMorgan Chase (JPM) — Maior banco global

• Abrange banco de varejo, banco de investimento, gestão de patrimônio
• Lucros estáveis, dividendos crescentes
• P/E entre 12-14, avaliação razoável
• Com mercado de capitais ativo até 2026, fusões e IPOs podem gerar lucros extras

Bank of America (BAC) — Banco mais próximo do público

• Maior banco de varejo nos EUA, mais de 68 milhões de clientes
• Maior volume de depósitos, receita estável
• P/E baixo, ideal para investidores de valor
• Dividendos acima de 5%, renda segura

American Express (AXP) — Clientes de alta renda

• Cartões de crédito premium e serviços de viagem
• Lucros principalmente por taxas de cartão, receita estável
• Menor sensibilidade às oscilações econômicas, menor volatilidade
• Dividendos entre 4-5%, potencial de crescimento menor que bancos

Berkshire Hathaway (BRK.B) — Ações defensivas mais seguras

• Controlada por Warren Buffett, diversificada em seguros, ferrovias, energia
• Receita de seguros estável, forte caixa
• Baixa volatilidade, serve como âncora na carteira
• Ideal para investidores com menor tolerância ao risco

Estratégia de alocação com $10.000 em ações bancárias

Com pouco capital, como começar? As ações bancárias são amigáveis para pequenos investidores.

Opção 1: ETF para solução única (mais simples)

Comprar ETFs financeiros como Yuanta Financial (0055) ou o ETF de dividendos semestral 006288U, com baixa barreira de entrada, diversificação fácil. Perfeito para quem não quer escolher ações específicas.

Opção 2: Compra periódica de uma ação bancária (mais econômica)

Investir mensalmente $2.000-3.000 em uma ação como Chang Hwa ou E.SUN, acumulando ao longo de seis meses uma posição. Assim, equaliza custos e evita timing de mercado, recebendo dividendos regularmente.

Opção 3: Alocação mista (mais flexível)

Dividir 50% em ETF financeiro para base, e os outros 50% em 2-3 ações de bancos ou holdings de preferência. Exemplo:

• $5.000 em ETF (diversificação automática)
• $2.500 em Chang Hwa (banco puro, estabilidade)
• $2.500 em Fubon (holding, potencial de crescimento)

Assim, há proteção e oportunidade de ações específicas.

Investimento de curto prazo vs longo prazo: qual estratégia para ações bancárias?

Por serem ações cíclicas, as ações bancárias podem ser mantidas para receber dividendos ou operadas em ondas de mercado.

Para renda passiva de mais de 5 anos:

Escolha ações com dividendos acima de 5%, P/E abaixo de 15, e lucros estáveis. Compre e configure uma automatização de recebimento de dividendos mensal ou trimestral, aproveitando o efeito dos juros compostos. Sem precisar monitorar o mercado constantemente, mesmo que o preço caia, os dividendos continuam chegando. Buffett diz que “tempo é amigo de boas empresas”, e isso se aplica especialmente às ações bancárias.

Para operações de curto prazo (3-12 meses):

Aproveite as oscilações de mercado, que tendem a ser mais evidentes em momentos de mudança de ciclo (ex.: aumento de juros). Quando as taxas sobem, as ações bancárias geralmente sobem (por aumento de receita de juros); ao diminuir, é preciso cautela. Use indicadores técnicos, como médias móveis, suportes e resistências, para entrar na reversão de tendência, vendendo após anúncios de dividendos ou resultados trimestrais, buscando ganhos de 3-8%.

Ou entre em ações bancárias quando o mercado estiver em alta e setores tecnológicos estiverem sobrevalorizados, aproveitando a rotação de mercado. Requer mais experiência e paciência, com riscos e retornos mais elevados.

Riscos a considerar ao investir em ações bancárias

Apesar de parecerem estáveis, as ações bancárias têm riscos que é importante entender:

Risco de mercado

Em bear markets, as ações bancárias caem menos que o índice geral, mas também caem. Em 2022, o mercado caiu mais de 20%, enquanto o setor financeiro caiu cerca de 15%. Eventos extremos (crises financeiras, guerras) podem levar a vendas mais agressivas, por receio de risco de crédito.

Risco de taxa de juros

A taxa de juros é a “vida” das ações bancárias. Aumento de juros geralmente favorece bancos (ampliação de spread), mas aumento rápido demais pode prejudicar balanços. Queda de juros é ruim para bancos. Mudanças rápidas e imprevisíveis dificultam ajustes, causando volatilidade de preço no curto prazo.

Risco de crédito

Se os empréstimos aumentarem e a economia desacelerar, a inadimplência sobe, podendo ameaçar a saúde financeira do banco. Embora falências bancárias sejam raras, quando acontecem, podem fazer o valor das ações despencar mais de 50% em poucos dias.

Risco regulatório e político

O setor bancário é altamente regulado; mudanças de política podem afetar lucros. Exemplo: aumento de requisitos de capital pode forçar bancos a captar mais recursos, impactando o preço das ações. Riscos geopolíticos também existem, especialmente para bancos internacionais.

Como mitigar esses riscos:

• Não investir todo o capital de uma só vez em uma única ação
• Revisar periodicamente o P/E e dividendos; se P/E passar de 18 ou dividendos cair abaixo de 4%, considerar reduzir posições
• Manter reserva de 3-6 meses de emergência, sem recorrer a empréstimos para investir
• Diversificar entre bancos e outros setores, limitando a exposição a 40% do portfólio

Resumindo: como comprar ações bancárias em uma frase

Ações bancárias são indicadas para investidores que buscam fluxo de caixa estável. Ao escolher, lembre-se dos três critérios principais: P/E abaixo de 15, dividendos acima de 5%, lucros estáveis. Depois, ajuste a alocação conforme seu capital e tolerância ao risco — ETF, compra periódica ou combinação.

Ações de bancos taiwaneses como Chang Hwa e E.SUN são menos voláteis e boas para longo prazo; holdings como Fubon e Cathay têm maior potencial de crescimento. Ações bancárias americanas (JPM, BAC) também não são caras, e diversificação internacional é uma opção.

O mais importante: comprar é só o começo. Após adquirir, monitore regularmente os fundamentos, ajuste posições quando necessário, e não se deixe levar por oscilações de curto prazo para realmente colher os benefícios de dividendos e valorização. Comece agora, com $10.000 você já pode iniciar sua jornada em ações bancárias.