Black Swan é o cisne negro do mercado – um evento que muda o mundo financeiro

Neste artigo, exploraremos um dos conceitos mais profundos do mundo financeiro – o cisne negro, um fenômeno imprevisível que impacta a vida das pessoas em todo o mundo. Compreender o cisne negro é a chave para se preparar para o futuro.

Significado e definição de cisne negro no mundo financeiro

Cisne negro é um termo técnico usado para descrever eventos que estão além da expectativa, nunca antes ocorridos, e que, quando acontecem, têm um impacto extremamente forte na economia e na sociedade.

Como esses eventos afetam os mercados financeiros e a vida diária das pessoas, crises como a pandemia de COVID-19, a guerra entre Rússia e Ucrânia e o colapso do mercado de criptomoedas são classificados como cisnes negros.

A trajetória da teoria do Cisne Negro até hoje

A história do cisne negro remonta à Grécia e Roma antigas, quando as pessoas acreditavam que cisnes só podiam ser brancos. Até que, em 1697, Willem de Vlaming, capitão holandês, descobriu cisnes negros na Austrália. Essa descoberta mudou a crença anterior.

Essa mudança fez com que o termo cisne negro passasse a representar algo considerado impossível, mas que acaba acontecendo. A partir dessa metáfora, passou a ser usado para descrever eventos econômicos e políticos imprevisíveis.

Em 2007, ano em que a crise financeira global começou a se desenrolar, Nassim Nicholas Taleb, analista de risco americano, publicou “The Black Swan: The Impact of the Highly Improbable”, explicando essa teoria no contexto dos mercados financeiros e da economia, usando abordagens estatísticas e psicológicas.

3 características principais de eventos cisne negro

Taleb identificou três características marcantes dos cisnes negros:

Primeiro, estão além da expectativa, pois sua previsão é tardia. É quase impossível prever quando esses eventos ocorrerão.

Segundo, a magnitude do impacto. Quando um cisne negro aparece, seus efeitos geralmente são amplos, afetando a economia, a sociedade e a política de forma significativa.

Terceiro, a criação de uma narrativa após o evento. Após sua ocorrência, as pessoas tendem a buscar explicações e análises para tornar o evento mais compreensível, como se fosse previsível.

Estudo de caso: cisnes negros que mudaram o mundo

Os cisnes negros podem se manifestar de várias formas. A crise da COVID-19, iniciada no final de 2019, foi um dos maiores cisnes negros, impactando não só o sistema de saúde, mas também a economia global, os negócios e o modo de vida das pessoas.

A guerra entre Rússia e Ucrânia, iniciada no final da década de 2010, é outro exemplo. Esse conflito afetou os preços de energia, alimentos e a inflação mundial. Países distantes de centros de poder, como a Tailândia, também sofreram impactos indiretos devido à desaceleração da economia global.

A quebra do mercado de criptomoedas em 2022, com o Bitcoin caindo abaixo de 30.000 dólares, demonstra que os cisnes negros podem surgir em qualquer mercado.

Estratégias de investimento para se preparar para cisnes negros

Preparar-se para cisnes negros não significa tentar prever quando eles ocorrerão, mas desenvolver estratégias que permitam aos investidores lidar melhor com a volatilidade.

Primeiro, diversificar a carteira de investimentos entre diferentes instrumentos, como ações, títulos, metais preciosos e imóveis. Ter múltiplos tipos de ativos ajuda a reduzir o risco geral da carteira.

Segundo, adotar uma abordagem de investimento de longo prazo. Apesar do impacto dos cisnes negros, a história mostra que os mercados tendem a se recuperar com o tempo. O Bitcoin, que caiu para 30.000 dólares, voltou a níveis elevados, por exemplo. Portanto, investidores sérios não devem entrar em pânico.

Terceiro, usar instrumentos de proteção contra riscos, como opções e futuros. Essas ferramentas podem ajudar a evitar perdas severas caso um cisne negro aconteça.

Adaptando-se ao novo ambiente de investimento

Investidores devem aceitar que os cisnes negros fazem parte do jogo de investir. Eventos imprevisíveis acontecerão o tempo todo, independentemente de quão bem tentemos prever.

Em vez de se preocupar com a ocorrência de cisnes negros, é importante entender que eles também trazem oportunidades. Quando os preços dos ativos caem devido a eventos inesperados, é o momento ideal para investidores com visão de longo prazo adquirirem ativos de qualidade a preços atrativos.

Resumo

Cisne negro é um evento que devemos estar preparados para enfrentar, não algo que devemos evitar. Se os investidores compreenderem a natureza dos cisnes negros e ajustarem suas estratégias de portfólio, eventos que parecem ser ameaças podem se transformar em oportunidades. Não importa quão grande seja a crise, quem tem conhecimento e planos de contingência sempre consegue superar os momentos difíceis.