Análise de ações recomendadas nos EUA em 2026: tendências de mercado e estratégias de investimento

O mercado de ações dos EUA no ano passado continuou a tendência de alta, impulsionado pelo crescimento dos resultados corporativos e pela expectativa de redução de taxas de juros. Este ano, a questão central do mercado é como essa dinâmica se desenvolverá e em quais empresas os investidores inteligentes devem focar. Especialmente com o crescimento estrutural contínuo nos setores de inteligência artificial (IA) e semicondutores, critérios objetivos e estratégias de investimento tornaram-se mais importantes do que nunca na seleção de ações recomendadas nos EUA.

Situação atual do mercado de ações dos EUA e perspectivas para 2026

No ano passado, a economia americana apresentou uma recuperação gradual sob uma postura cautelosa do Federal Reserve. Sinais de redução de juros estimularam a movimentação de fundos para ativos financeiros, e o índice S&P 500 manteve-se próximo de recordes históricos, seguindo uma tendência de alta.

Mudanças na economia global e no sentimento de mercado

Recentemente, os mercados globais de ações têm demonstrado maior apetite por risco. Com alta nas bolsas dos EUA e do Japão, além de um dólar mais fraco e estabilidade nos rendimentos dos títulos do governo, o sentimento de investimento tem sido apoiado. Mesmo com a recuperação liderada por ações de tecnologia, a demanda por investimentos mais seguros aumenta, tornando o equilíbrio entre estabilidade e crescimento uma prioridade na seleção de ações recomendadas nos EUA.

Alta impulsionada pelos resultados das empresas

A característica desta fase de alta é que ela se baseia mais no crescimento real dos lucros das empresas do que na liquidez. A maioria das empresas do S&P 500 continua a registrar crescimento de lucros, com as principais de tecnologia crescendo acima de 20%. Além disso, o retorno sobre o patrimônio (ROE) atingiu níveis máximos em 30 anos, indicando fundamentos sólidos.

Quatro critérios essenciais para selecionar ações recomendadas nos EUA

Para montar uma carteira eficaz de ações recomendadas, é importante avaliar empresas com potencial de crescimento sustentável a longo prazo, não apenas seguindo tendências passageiras. Os seguintes quatro critérios fornecem uma base objetiva para identificar boas empresas.

1. Solidez financeira: resistência em tempos de crise

Em mercados voláteis, a estabilidade financeira é prioridade. Com as taxas de juros ainda elevadas em relação ao período pré-pandemia, empresas com grande caixa e estrutura de dívida sólida têm vantagem. Gigantes como Microsoft e Apple possuem centenas de bilhões de dólares em caixa, permitindo manter dividendos e recompra de ações mesmo em desaceleração econômica. São esses exemplos que formam a base de uma carteira recomendada.

2. Vantagem competitiva e barreiras de entrada: tecnologia difícil de copiar

No setor de IA e semicondutores, a vantagem competitiva muitas vezes depende de tecnologia de ponta e barreiras de entrada. Nvidia, por exemplo, domina mais de 80% do mercado de chips de IA acelerados e possui uma vantagem estrutural com seu ecossistema CUDA e integração de software. Essas redes de efeito e barreiras dificultam a entrada de concorrentes, tornando a Nvidia uma ação recomendada de longo prazo.

3. Valuation adequado: equilíbrio entre preço e valor

Apesar de preocupações recentes com avaliações de ações de tecnologia, empresas com potencial de crescimento comprovado podem manter PERs elevados sem serem supervalorizadas. Tesla, por exemplo, mantém PER acima de 60, refletindo expectativas em novos negócios como robôs-táxis e armazenamento de energia. Contudo, ações com avaliações baseadas apenas em temas de curto prazo podem sofrer ajustes rápidos se o momentum de lucros diminuir. Assim, ao avaliar valuation, é importante considerar não só os números, mas também a qualidade e visibilidade do crescimento dos lucros.

4. Potencial de crescimento: posição no setor em 3-5 anos

As principais áreas de crescimento global estão claramente focadas em IA, saúde e energia limpa. Google, por exemplo, registra alta com modelos de IA generativa e expansão de serviços em nuvem, enquanto Apple aumenta sua receita de software com IA embarcada. Empresas que atuam nesses setores são, a longo prazo, boas apostas de ações recomendadas nos EUA.

Análise de ações recomendadas nos EUA lideradas por IA e semicondutores

Até 2026, o mercado de ações dos EUA continuará sendo impulsionado por setores de IA e semicondutores. Empresas desses setores lideram a alta e são as principais candidatas a ações recomendadas.

Posição de mercado nos setores de IA e semicondutores

Nvidia cresceu mais de 100% no último ano, com a maior parte de sua receita proveniente de data centers. Microsoft e Google também desenvolvem seus próprios chips de IA para fortalecer suas plataformas de nuvem, enquanto AMD amplia sua participação com a linha MI. Instituições financeiras consideram esses setores como os principais motores de crescimento até 2026, elevando a proporção de ações recomendadas nesses segmentos.

Cinco setores e empresas a destacar em 2026

1. Saúde e Biotecnologia

O setor de saúde apresenta polarização. Lilly e Novo Nordisk, focadas em tratamentos para obesidade, têm resultados excelentes, enquanto farmacêuticas tradicionais enfrentam estagnação de receitas. Ainda assim, o envelhecimento populacional e a adoção de tecnologias de diagnóstico por IA prometem impulsionar o crescimento de médio prazo.

2. Energia limpa

Empresas de energia renovável sofreram ajustes temporários devido ao aumento de juros, mas, a longo prazo, se beneficiarão da estabilização de preços de matérias-primas e redução de custos de armazenamento de energia. Apoios governamentais também sustentam o potencial de crescimento.

3. Bens de consumo e serviços

Com a desaceleração da inflação e aumento de salários, o consumo permanece estável, embora com crescimento modesto. Amazon, com AWS e comércio eletrônico, mantém-se resiliente, enquanto Costco e Walmart enfrentam limites na melhora de rentabilidade.

4. Finanças e Fintech

Mesmo com redução de juros, a recuperação de resultados é limitada. Grandes bancos como JP Morgan veem margens comprimidas, e fintechs ainda enfrentam desafios na melhora de rentabilidade.

5. Nuvem e software

Microsoft, com sua receita de Copilot, e Google, com expansão de nuvem, lideram o setor. Investimentos contínuos em infraestrutura de nuvem sustentam o crescimento dessas empresas.

Dez ações recomendadas com fundamentos sólidos nos EUA

A seguir, as 10 ações recomendadas por grandes instituições financeiras, que combinam saúde financeira, vantagem tecnológica e potencial de crescimento setorial:

1. Nvidia (NVDA) – Líder em chips de IA acelerada, com ecossistema integrado de hardware e software

2. Microsoft (MSFT) – Em fase de monetização do Copilot, com Azure AI como pilar para clientes corporativos

3. Apple (AAPL) – Fortalece IA embarcada, com crescimento rápido de receitas de serviços e assinatura

4. Alphabet (GOOGL) – Crescimento com Gemini 2.0 e recuperação de anúncios no YouTube, foco em IA de busca

5. Amazon (AMZN) – Melhorias em margens da AWS e automação no varejo, expansão de publicidade

6. AMD – Expansão de participação com chips de IA, potencial de melhora na composição de data centers

7. Meta (META) – Aprimoramento de algoritmos de recomendação e publicidade, gestão de custos em AR/VR

8. Tesla (TSLA) – Crescimento com FSD e energia, com atenção à viabilidade comercial de robôs-táxi

9. Costco (COST) – Empresa defensiva, com fluxo de caixa estável de membros em cenário de inflação controlada

10. UnitedHealth (UNH) – Beneficiada pelo envelhecimento populacional, com forte tecnologia de análise de dados via Optum

Três estratégias de investimento para investidores nos EUA

Estratégia 1: Diversificação via ETFs

ETFs permitem investir em múltiplos setores com uma única compra, sendo uma das opções mais eficientes para 2026. Com fluxo crescente de fundos de grandes gestoras como BlackRock e Vanguard, espera-se aumento anual de 15% nos aportes em ETFs nos próximos três anos. Diversificar com ETFs de dividendos, saúde e setores defensivos ajuda a reduzir riscos específicos.

Estratégia 2: Compra periódica (DCA)

Investir uma quantia fixa regularmente, método conhecido como dollar-cost averaging, é especialmente útil em mercados voláteis. Estudos indicam que, ao longo de 10 anos, essa estratégia apresenta menos de 5% de chance de perdas, ajudando a manter o foco no crescimento de longo prazo, mesmo com altas de curto prazo.

Estratégia 3: Rebalanceamento trimestral

Rebalancear a carteira a cada três meses, ajustando setores supervalorizados, é uma das melhores formas de gerenciar riscos. Antes de eventos como reuniões do FOMC ou divulgação de CPI, reduzir posições ajuda a evitar surpresas negativas.

Gestão de riscos e busca por retorno a longo prazo

Controle de riscos é fundamental. Limitar tamanhos de posição, definir stops e diversificar setores são práticas essenciais. Em períodos de alta volatilidade, evitar novas entradas é aconselhável. Além disso, monitorar sinais de desaceleração econômica, como aumento de inadimplência ou pressão inflacionária, ajuda a evitar surpresas. Cuidado com excessos em ações de tecnologia de curto prazo ou riscos geopolíticos inesperados.

Conclusão: Investimento cauteloso em crescimento estrutural

O mercado de ações dos EUA encontra-se em início de uma fase de alta moderada. O crescimento baseado em resultados, especialmente nos setores de IA, aliado à manutenção de uma postura de afrouxamento do Fed, deve fortalecer a preferência por ativos de risco. Para um horizonte de 2026 a 2030, as principais recomendações de instituições financeiras incluem diversificação via ETFs, investimentos periódicos e rebalanceamentos regulares, além de foco na análise de resultados e tendências de longo prazo, evitando se deixar levar por volatilidades de curto prazo. A regra mais importante na seleção de ações recomendadas é lembrar que o mercado reage a notícias de curto prazo, mas o que realmente determina o valor de uma ação a longo prazo é uma estrutura de lucros estável e um futuro de crescimento garantido. Seguindo esses princípios, o investidor pode proteger e ampliar seu patrimônio mesmo em períodos de alta volatilidade, aproveitando o poder dos juros compostos.