‘Não é um sinal de que as coisas estão a correr bem.’ A quantia média que os trabalhadores americanos pouparam para a reforma é de 955 dólares.

Jessica Hall

Qua, 11 de fevereiro de 2026 às 23:17 GMT+9 5 min de leitura

Estamos a enfrentar uma crise de reforma? - Getty Images/iStockphoto

Há um novo número a circular que diz que a quantia média que os trabalhadores americanos pouparam para a reforma é apenas 955 dólares.

Sim, leu bem.

Mais lido na MarketWatch

Tenho 59 anos, ganho seis dígitos, mas a minha filha quer que me aposente para cuidar do futuro neto durante um ano. Posso pagar isso?

O meu irmão recusa-se a vender a nossa casa de lago de 150 mil dólares, embora eu pague todas as contas. Devo insistir e arriscar estragar a nossa relação?

Essa quantia inclui pessoas sem poupanças para a reforma. Segundo o Instituto Nacional de Segurança de Reforma, usando trabalhadores com pelo menos um saldo positivo de poupança para a reforma, a poupança mediana totalizou 40.000 dólares.

Não importa qual número se use, nenhum é necessariamente suficiente para financiar uma reforma que possa durar décadas, à medida que as pessoas vivem mais. Também não cobrirá os custos estimados de saúde e cuidados de longo prazo que os idosos provavelmente terão de suportar.

“Não é um sinal de que as coisas estão a correr bem,” disse Dan Doonan, diretor executivo do NIRS, à MarketWatch. “No final do dia, estamos a viver mais anos na reforma, menos reformados recebem pensões e a acessibilidade é uma preocupação.”

“Uma crise de reforma é uma conversa sobre acessibilidade; há 30 a 40 anos, muitas empresas ofereciam pensões. Isso mudou e há muitos mais desafios — há muitas pressões cruzadas hoje,” afirmou Doonan, citando os custos de comprar uma casa, pagar creches e poupar para a faculdade e reforma ao mesmo tempo.

A Segurança Social enfrenta também uma crise financeira, a menos que o Congresso tome medidas. O fundo de seguro de velhice e sobreviventes, que paga benefícios a reformados e sobreviventes, deverá estar esgotado até ao quarto trimestre de 2032, segundo o principal atuário da Segurança Social. Na altura da insolvência, os benefícios da Segurança Social seriam cortados cerca de 20%.

Porém, nem todos concordam com os números do NIRS.

Andrew Biggs, investigador sénior do think tank de orientação conservadora American Enterprise Institute, afirmou que o número de 955 dólares está errado, em parte porque assume que todos os adultos americanos devem estar a poupar para a reforma em todos os momentos da sua vida.

Trabalhadores com salários muito baixos também não deveriam poupar, argumentou Biggs, autor de “A Verdadeira Crise da Reforma: Porque (Quase) Tudo o que Sabemos Sobre o Sistema de Reforma dos EUA Está Errado” — já que a Segurança Social substituirá a maior parte dos seus rendimentos pré-reforma, e programas governamentais como Medicaid ou Medicare cobrirão os seus custos de saúde na reforma.

“Se estás atualmente a receber assistência social, precisas de contribuir para um 401(k)? Os jovens também não deveriam poupar; os seus rendimentos são baixos e muitas vezes têm dívidas,” disse Biggs. “Os funcionários do setor público também não deveriam poupar em contas de reforma, pois praticamente todos têm… pensões. Além disso, dados do Fed mostram que um número significativo de pessoas poupa para a reforma fora de planos formais — pense em agricultores ou pequenos empresários cujos ativos gerarão rendimentos na reforma.”

Continuação da história  

Biggs também afirmou que os EUA não enfrentam uma crise de reforma de todo.

“Quer o que o NIRS diga, as poupanças para a reforma nunca estiveram tão altas. E, como indiscutivelmente NÃO temos uma crise de reforma hoje, há muito pouca razão para pensar que teremos uma no futuro,” disse Biggs, por e-mail, ao MarketWatch.

Existem também várias diferentes cifras de poupança para a reforma.

Por exemplo, no final de 2024, pessoas com rendimentos familiares inferiores a 50.000 dólares tinham uma poupança mediana de 2.000 dólares em contas de reforma, enquanto quem tinha rendimentos familiares entre 50.000 e 99.000 dólares tinha uma poupança mediana de 33.000 dólares, segundo pesquisa do instituto sem fins lucrativos Transamerica Institute e do Transamerica Center for Retirement Studies.

Na faixa superior, quem tinha rendimentos familiares entre 100.000 e 199.000 dólares tinha uma poupança mediana de 147.000 dólares, e quem tinha mais de 200.000 dólares tinha uma poupança mediana de 565.000 dólares, segundo a Transamerica.

Entretanto, a Fidelity Investments afirmou que o saldo médio de um 401(k) era de 144.400 dólares no terceiro trimestre, um aumento de 5% em relação ao segundo trimestre e de 9% em relação ao mesmo período do ano passado. O saldo mediano de um 401(k) era de 33.500 dólares.

Claro, os números da Fidelity incluem apenas os seus clientes com planos 401(k) — não toda a América. Mas, independentemente dos números utilizados, os especialistas disseram que certamente haverá debate.

“Se estamos a poupar ‘suficientemente’ em qualquer nível de rendimento é uma questão de debate aberto na comunidade de investigação,” disse Joanna Lahey, professora na Bush School of Government and Public Service na Texas A&M University, que estudou a relação entre idade e resultados no mercado de trabalho.

“Quem diz que estamos [a poupar suficiente] aponta que a maioria das pessoas parece viver com 80% dos seus gastos pré-reforma na reforma. Também argumentam que os ricos poupam o suficiente para deixar dinheiro aos filhos, enquanto os extremamente pobres serão cuidados pela Segurança Social,” afirmou Lahey. “Quem diz que não estamos a poupar suficiente aponta os baixos níveis de poupança atual, a diminuição das pensões de benefício definido e as pessoas que não se ajustam totalmente a elas, o aumento das pressões da ‘geração sanduíche’ com empréstimos estudantis e cuidados aos pais, a diminuição das taxas de propriedade de habitação, e assim por diante.”

Então, onde fica a situação dos americanos e a sua reforma?

Doonan disse que os críticos podem discutir a metodologia usada na pesquisa e debater diferentes números, mas, no final, “não acho que haja desacordo sobre a direção do vento. … Dizer que um número não é perfeito e ignorá-lo não faz sentido.”

Em vez disso, é importante iniciar a discussão sobre a reforma. “Como conseguimos que mais pessoas participem em planos de reforma e comecem mais cedo?” perguntou Doonan.

Mais lido na MarketWatch

A Morgan Stanley analisou 3.600 ações e diz que estas são as melhores oportunidades na crise de IA

Os primeiros cinco anos de reforma são cruciais. Cuidado com os ‘ladrões’ da riqueza da reforma.

Termos e Política de Privacidade

Painel de Privacidade

Mais informações