Oferta e procura Resumo do que os investidores precisam saber para prever o preço

Quando você observa um gráfico de preços de ações que continuam a cair, pode questionar-se: por que estão a desvalorizar-se? Se compreender os princípios da oferta e da procura, poderá responder a essa questão. Além disso, poderá prever para que direção os preços irão seguir. Este artigo resume o conhecimento essencial sobre oferta e procura, que não é apenas uma teoria económica, mas uma ferramenta prática que ajuda os investidores a tomar decisões inteligentes.

Do que é que os preços dependem: a relação fundamental entre força de compra e força de venda

Imagine um peixe que todos os pescadores gostam. Se naquele dia há muitos pescadores, mas poucos peixes, o preço dos peixes sobe. Por outro lado, se há poucos pescadores, mas muitos peixes, o preço desce. Esta é a realidade de todos os mercados, incluindo o mercado de ações.

Oferta e procura, na sua forma mais simples, são desejo de comprar (Demanda) e desejo de vender (Oferta). Quando há muitas pessoas a querer comprar, a força de compra aumenta. Quando há muitas pessoas a querer vender, a força de venda aumenta. O ponto onde estas forças se equilibram é o ponto em que o preço para de subir ou descer, chamado de equilíbrio (Equilíbrio).

Importa salientar que o preço não é determinado apenas pelo desejo de compra do produto em si, mas sim pelo equilíbrio entre compradores e vendedores naquele momento.

Lei da oferta e da procura: por que é que o preço sobe, mas a procura diminui

Quando o preço de um bem sobe, a primeira reação é que as pessoas reduzem o desejo de comprar. Mas por que? Se as coisas são boas, não deveria haver mais pessoas a querer comprar, não menos?

A resposta está em duas principais razões: o Efeito Renda (Efeito Renda) e o Efeito Substituição (Efeito Substituição).

Imagine que tem uma certa quantia de dinheiro. Se o preço de um produto que deseja comprar diminui, com o mesmo dinheiro consegue comprar mais unidades. Assim, deixa de limitar a quantidade que compra e pode adquirir mais. Este é o efeito renda.

Por outro lado, o efeito substituição ocorre quando o preço de um produto diminui, tornando-o mais barato em comparação com produtos similares. Se encontrar um produto semelhante mais barato, tende a preferi-lo, aumentando a procura por ele.

Fatores que influenciam a procura além do preço

Embora o preço seja o fator mais influente, há outros fatores que podem alterar toda a procura:

• Renda dos consumidores - Pessoas mais ricas tendem a comprar mais.
• Gostos e tendências - Se uma moda se torna popular, a procura aumenta.
• Preços de bens relacionados - Se o preço de um bem aumenta, a procura por bens substitutos pode aumentar.
• Número de consumidores - Mais pessoas, maior a procura.
• Expectativas futuras - Se as pessoas pensam que o preço de um bem vai subir, podem comprar mais agora.

Oferta: o outro lado da moeda

Se a procura é o desejo dos compradores, a oferta é o que os vendedores estão dispostos a oferecer.

Lei da oferta é o oposto da lei da procura: quando o preço sobe, os vendedores estão dispostos a vender mais; quando o preço desce, eles tendem a reduzir a quantidade oferecida, pois não querem vender abaixo do custo.

Os fatores que influenciam a oferta geralmente estão relacionados com os custos de produção: se os custos aumentam, os vendedores querem preços mais altos; se os custos diminuem (por exemplo, com novas tecnologias), eles estão dispostos a vender mais a preços mais baixos.

Outros fatores incluem número de concorrentes, tecnologia que reduz custos, e políticas governamentais (impostos, regulamentações).

Equilíbrio: o ponto de paz do mercado

Quando a força de compra e a força de venda se encontram num determinado ponto, o preço tende a estabilizar. Por quê? Porque:

• Se o preço tenta subir mais, os vendedores oferecem mais, e os compradores ficam menos interessados, levando a uma redução na procura.
• Se o preço tenta descer, os compradores querem comprar mais, enquanto os vendedores querem vender menos, levando a uma redução na oferta.

Este mecanismo é conhecido como a “mão invisível do mercado” — o mercado ajusta-se automaticamente para atingir o equilíbrio.

Mercado financeiro vs mercado de bens: o que faz os preços das ações diferirem dos preços de alimentos

Quando falamos de ações na bolsa, os princípios de oferta e procura também se aplicam, mas os fatores que impulsionam a compra e venda diferem dos mercados de bens.

Fatores que impulsionam a procura no mercado financeiro incluem:

• Condições económicas gerais - Taxas de juro baixas incentivam investimentos em ações.
• Desempenho da empresa - Lucros crescentes aumentam o interesse dos investidores.
• Liquidez do mercado - Mais dinheiro disponível para investir.
• Confiança - Notícias positivas aumentam a vontade de comprar; notícias negativas, de vender.

Fatores que influenciam a oferta incluem:

• Recompra de ações pela empresa - Reduz a oferta no mercado.
• IPO de novas empresas - Aumenta a oferta de ações.
• Regulamentações - Podem limitar ou facilitar a venda de ações.

Como interpretar a verdadeira procura através de velas e gráficos de preços

Investidores e traders procuram sinais de oferta e procura nos gráficos de preços e nas velas (Candlesticks).

• Velas verdes (fecho acima da abertura) indicam força de compra superior à de venda. Quanto mais longas, maior a força.
• Velas vermelhas (fecho abaixo da abertura) indicam força de venda superior à de compra.
• Velas doji (abertura e fecho próximos) sugerem equilíbrio entre compradores e vendedores, muitas vezes indicando espera por novidades.

Ao analisar tendências, se os preços fazem máximos sucessivos, indica forte procura; se fazem mínimos sucessivos, indica domínio da oferta.

Entrada de vendedores: por que os preços mudam de alta para baixa rapidamente

Por exemplo, uma ação de uma empresa A está numa tendência de subida. Os investidores compram, esperando que o preço continue a subir, até atingir 100 euros, partindo de 80 euros.

De repente, surge uma notícia negativa sobre a empresa. Os investidores que compraram para lucrar começam a vender, aumentando a oferta. Como resultado, o preço cai rapidamente.

Este momento é marcado pelo aumento da venda, que reduz a procura, levando a uma nova procura de equilíbrio a um preço mais baixo.

Suporte e resistência: sinais de acumulação de oferta e procura

• Suporte é um nível onde há uma forte procura, que impede o preço de cair mais. Os investidores veem o preço como barato e compram, fazendo o preço estabilizar ou subir.
• Resistência é um nível onde há muita oferta, que impede o preço de subir mais. Os investidores querem vender para realizar lucros, fazendo o preço parar de subir.

Se o preço rompe a resistência, indica que a procura superou a oferta, e o preço pode continuar a subir.

Operações: como usar oferta e procura para prever tendências

Profissionais usam a técnica de “Zona de Oferta e Procura” para identificar momentos de compra e venda. A ideia é procurar pontos onde o preço sobe ou desce fortemente, indicando desequilíbrio, e que depois estabilizam, sinalizando uma reversão potencial.

Se o preço cai fortemente (muito oferta) e forma uma base, e essa base é rompida para cima, pode indicar que a procura voltou forte, e o preço continuará a subir.

Resumo: oferta e procura, ferramentas essenciais para investidores

Tanto economistas, traders quanto investidores usam os princípios de oferta e procura para entender e prever movimentos de preços. Compreender que os preços resultam do equilíbrio entre compradores e vendedores permite análises mais profundas.

Resumindo: observe a força de compra — se ela aumenta, o preço tende a subir; se a força de venda aumenta, o preço tende a cair. O desafio é identificar qual força será dominante, o que depende de fatores diversos e da prática na observação de preços reais no mercado. Assim, desenvolverá o seu instinto de investimento.