3 Acções de Dividendos Magníficas em Queda de 20% para Comprar e Manter Para Sempre

Apesar da volatilidade recente, o mercado de ações mantém-se perto de máximos históricos. No entanto, em relação a certas ações, incluindo algumas ações de dividendos, vários fatores as têm colocado sob pressão.

No entanto, após uma queda de 20% ou mais dos seus máximos de 52 semanas, pode ser o momento de procurar oportunidades de compra com estas ações. Após as respetivas quedas de preço, cada uma apresenta agora um rendimento futuro muito mais elevado, proporcionando ganhos constantes independentemente da evolução do preço.

Embora algumas destas ações tenham justificado uma correção, em certas situações, o mercado reagiu de forma exagerada a negativos de curto prazo percebidos. As ações de que estou a falar são Best Buy (BBY +0,00%), Kimberly-Clark (KMB +0,47%) e Kraft Heinz (KHC +0,96%).

Fonte da imagem: Getty Images.

Best Buy, com alto rendimento, ainda tem potencial de recuperação

No último ano, fatores como o abrandamento do consumo e a incerteza tarifária pesaram sobre as ações da Best Buy, levando-as a uma queda superior a 30%. Ainda pior, segundo analistas como Christopher Horvers, do J.P. Morgan, estas dificuldades deverão persistir em 2026.

Recentemente, o analista rebaixou a ação de “Overweight” para “Neutral” e reduziu o seu preço-alvo de $99 para $76 por ação. Apesar de os tempos difíceis poderem continuar para a retalhista de eletrónica, para investidores de longo prazo, isto pode ter criado uma oportunidade de entrada.

Ao preço atual, a Best Buy negocia a um múltiplo de 11,5 vezes os lucros futuros. No passado, as ações negociaram a um múltiplo ligeiramente superior na casa dos teens médios. Além disso, a longo prazo, se questões como tarifas e alta inflação desaparecerem, pode estar à vista uma grande recuperação dos lucros.

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NYSE: BBY

Best Buy

Variação de hoje

(0,00%) $0,00

Preço atual

$62,71

Dados principais

Capitalização de mercado

$13B

Variação do dia

$62,54 - $64,15

Variação de 52 semanas

$54,99 - $91,20

Volume

68K

Média de volume

4,6M

Margem bruta

22,46%

Rendimento de dividendos

6,06%

Entretanto, os investidores podem receber o dividendo de 5,9% da Best Buy. Com um índice de pagamento futuro de apenas 52,7%, este dividendo parece sustentável. A empresa também tem um histórico de 22 anos de crescimento de dividendos. Os pagamentos aumentaram, em média, 15,2% ao ano nos últimos 10 anos.

A próxima fusão da Kimberly-Clark pode superar as expectativas

Em novembro, a Kimberly-Clark anunciou planos de adquirir a Kenvue por 48,7 mil milhões de dólares em dinheiro e ações. Se concluída, esta operação criará uma das maiores empresas mundiais de cuidados de saúde ao consumidor e produtos pessoais, com marcas como Huggies, Kleenex, Tylenol, Listerine e Band-Aid.

As ações da Kimberly-Clark caíram após o anúncio da fusão. Analistas e investidores parecem céticos quanto à criação de valor para os acionistas. No entanto, os investidores podem estar a subestimar o impacto que esta transação poderá ter nos lucros da empresa.

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NASDAQ: KMB

Kimberly-Clark

Variação de hoje

(0,47%) $0,52

Preço atual

$111,03

Dados principais

Capitalização de mercado

$37B

Variação do dia

$109,97 - $111,12

Variação de 52 semanas

$96,26 - $150,45

Volume

104K

Média de volume

5,9M

Margem bruta

35,67%

Rendimento de dividendos

4,56%

Como mencionado no anúncio da fusão, as poupanças anuais totais podem atingir os $2,4 mil milhões. Além de serem positivas para os lucros da Kimberly-Clark, o negócio deve favorecer o crescimento futuro dos dividendos.

A Kimberly-Clark é uma das Dividend Kings, com mais de 50 anos de crescimento consecutivo de dividendos. O crescimento dos dividendos tem sido modesto, com uma média de 3,8% ao ano. No entanto, um aumento nos lucros resultante da fusão pode levar a um crescimento maior dos dividendos no futuro.

Kraft Heinz ainda pode recuperar, mesmo enquanto adia planos de spin-off

No início deste mês, a Kraft Heinz interrompeu os planos de dividir as suas unidades de condimentos e alimentos básicos em empresas separadas. Muitos investidores podem ter visto este evento como um catalisador de curto prazo, mas os últimos planos do gigante de alimentos embalados também podem abrir caminho para preços mais altos.

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NASDAQ: KHC

Kraft Heinz

Variação de hoje

(0,96%) $0,23

Preço atual

$24,77

Dados principais

Capitalização de mercado

$29B

Variação do dia

$24,38 - $25,02

Variação de 52 semanas

$21,98 - $33,35

Volume

384K

Média de volume

15M

Margem bruta

33,41%

Rendimento de dividendos

6,52%

Por um lado, é possível que, mesmo entre ações de alimentos, a Kraft Heinz esteja demasiado vendida. As ações caíram 25% desde o máximo de 52 semanas. Ao preço atual, as ações negociam a menos de 10 vezes os lucros futuros. Comparando com pares como General Mills e Campbell’s, ambos com múltiplos futuros na casa dos baixos a médios teens.

Dada a sua avaliação, até uma pequena melhoria poderia levar a uma nova classificação. Entretanto, os investidores da Kraft Heinz podem receber o dividendo relativamente alto da ação. Ao preço de hoje, o rendimento de dividendos futuro é de 6,6%.