Por que o ETF Vanguard Total Bond Market é uma escolha inteligente para diversificar a sua carteira

Provavelmente é seguro dizer que os títulos têm passado grande parte dos últimos 20 anos sem apresentar um verdadeiro caso de investimento.

Após a crise financeira de 2008, o Fed reduziu as taxas de juros para 0%. Os fundos de títulos de curto prazo viram seus rendimentos cair quase a zero. Os fundos de títulos de longo prazo ainda conseguiam gerar rendimentos de cerca de 2%, mas já não eram mais o gerador de renda que costumavam ser.

Qualquer tentativa de aumentar as taxas de juros prejudicou os preços das ações. Essa dinâmica atingiu o pico em 2022, quando a inflação subiu para cerca de 9%, o Fed foi forçado a aumentar agressivamente as taxas, e o Vanguard Total Bond Market ETF (BND +0,21%) caiu quase 20%.

Dados de retorno total do BND por YCharts.

Hoje, as condições estão muito melhores. Os rendimentos de longo prazo estabilizaram-se, e o rendimento de 4,2% deste fundo torna-o novamente uma parte contributiva de uma carteira diversificada.

Se procura adicionar exposição ao mercado de títulos de forma ampla à sua carteira para mitigar o risco geral e melhorar a renda, o Vanguard Total Bond Market ETF continua sendo uma das melhores opções para isso.

Fonte da imagem: Getty Images.

O que é o Vanguard Total Bond Market ETF?

Este ETF acompanha o Bloomberg US Aggregate Float Adjusted Index. É projetado para investir numa vasta gama de títulos do governo dos EUA de grau de investimento, de médio prazo, títulos corporativos e títulos garantidos por hipotecas (MBS). Em essência, é uma loja única para o mercado de renda fixa.

Expandir

NASDAQ: BND

Vanguard Total Bond Market ETF

Variação de hoje

(0,21%) $0,16

Preço atual

$74,97

Pontos-chave de dados

Variação do dia

$74,84 - $75,02

Variação de 52 semanas

$71,41 - $75,15

Volume

6,3M

Atualmente, a carteira é composta por cerca de 68% de títulos do governo, divididos aproximadamente entre 49% de Títulos do Tesouro e 19% de MBS. O restante é principalmente de títulos corporativos, com pequenas alocações a outros tipos de crédito.

Alguns argumentarão que a alocação de quase 70% em títulos do governo dos EUA é demasiado alta para uma carteira diversificada. Na verdade, eu preferiria ver um pouco mais de exposição a títulos corporativos aqui. Algo como o Vanguard Total Corporate Bond ETF poderia ser adicionado para ajustar um pouco a exposição. Mas, no geral, a alocação atual do Total Bond Market ETF funciona muito bem para uma carteira de longo prazo.

Renda atrativa sem risco excessivo

O que o Vanguard Total Bond Market ETF faz especialmente bem é fornecer uma cobertura completa do mercado de títulos, sem inclinações excessivas que possam alterar significativamente o perfil de risco/retorno geral.

Ao focar em títulos de grau de investimento com maturidades médias restantes, você evita o risco adicional vindo de títulos lixo e de títulos de longo prazo que podem ter sensibilidade excessiva às taxas de juros. Seguindo uma abordagem equilibrada, você obtém uma carteira de renda fixa mesclada que mantém a qualidade alta e o risco de taxa de juros sob controle.

O rendimento de 4% também oferece um incentivo significativo para manter pelo menos uma parte da sua carteira alocada em títulos. Com os ganhos do mercado de ações começando a perder força, partes da economia e do mercado de trabalho começando a mostrar vulnerabilidades, e os investidores parecendo menos tolerantes ao risco, o Vanguard Total Bond Market ETF serve como um forte equilíbrio para uma carteira com forte peso em ações.