Por que razão o estudo da oferta e da procura é de importância fundamental para o investimento

A educação sobre oferta e procura não é apenas uma disciplina de economia que se assiste na sala de aula, mas uma ferramenta fundamental que visa ajudar os investidores a prever e captar melhor os momentos de mudança nos preços dos ativos no mercado. Compreender este conceito é a base para tomar decisões de investimento mais eficazes.

Compreender oferta e procura para prever alterações de preço

A movimentação dos preços de bens ou ativos no mercado depende de duas forças: a demanda de compra e a oferta de venda. Quando falamos de oferta e procura, na verdade estamos a comparar os interesses dos compradores e vendedores.

1. Significado de procura (Demand) e sua importância para o investimento

Procura é a quantidade de bens ou serviços que os consumidores desejam comprar a diferentes níveis de preço. Quando analisada graficamente, forma uma curva de procura que mostra a relação entre quantidade e preço. Cada ponto nesta curva indica a quantidade que os compradores estão dispostos a adquirir a um determinado preço.

Lei da procura afirma que há uma relação inversa entre preço e quantidade demandada: quando o preço sobe, a procura diminui; quando o preço desce, a procura aumenta. Este fenómeno resulta de dois efeitos:

• Efeito renda: Quando o preço cai, o poder de compra do consumidor aumenta, permitindo comprar mais.
• Efeito substituição: Quando o preço de um bem diminui, ele torna-se relativamente mais barato comparado a bens substitutos, levando os consumidores a preferi-lo.

2. Significado de oferta (Supply) e seu papel na definição de preços

Oferta é a quantidade de bens ou serviços que os vendedores estão dispostos a vender a diferentes níveis de preço. Quando representada graficamente, forma uma curva de oferta que mostra a relação entre quantidade oferecida e preço.

Lei da oferta indica que há uma relação direta entre preço e quantidade oferecida: quando o preço sobe, os vendedores querem vender mais, pois obtêm maior lucro; quando o preço desce, eles reduzem a quantidade vendida.

3. Ponto de equilíbrio de preço (Equilibrium) é onde as duas forças se encontram

O preço real de mercado não depende apenas da procura ou da oferta isoladamente, mas ocorre no ponto de equilíbrio, onde as curvas de procura e oferta se cruzam. Nesse ponto, a quantidade que os compradores desejam adquirir é igual à quantidade que os vendedores querem vender.

Preços e quantidades de equilíbrio tendem a permanecer constantes porque:

• Se o preço estiver acima do equilíbrio, os vendedores oferecem mais, mas os compradores demandam menos, levando ao excesso de oferta e à redução do preço.
• Se o preço estiver abaixo do equilíbrio, os compradores querem comprar mais, mas os vendedores oferecem menos, causando escassez e aumento do preço.

Como os fatores de mercado financeiro influenciam estratégias de investimento

No mercado financeiro, oferta e procura não resultam apenas de decisões naturais de compra e venda de ações, mas são influenciados por fatores complexos.

Fatores que afetam a procura no mercado financeiro

• Condições macroeconómicas: crescimento económico, inflação e taxas de juro influenciam as decisões de investimento. Por exemplo, taxas de juro baixas incentivam investidores a procurar retornos no mercado de ações.
• Liquidez do sistema financeiro: maior quantidade de dinheiro disponível aumenta o poder de compra dos investidores, elevando a procura por ativos de risco.
• Confiança dos investidores: previsões sobre o futuro da economia, resultados empresariais ou situação política afetam a vontade de manter certos ativos.

Fatores que afetam a oferta no mercado financeiro

• Políticas das empresas cotadas: decisões de aumentar capital ou recomprar ações afetam diretamente a quantidade de ações no mercado.
• Entrada de novas empresas: IPOs aumentam a oferta de títulos.
• Regulamentações e leis: políticas da bolsa de valores influenciam a emissão e venda de títulos.

Como aplicar os princípios de oferta e procura na análise e negociação de ações

Investidores e traders usam estes princípios de duas formas principais:

1. Análise fundamental

Na análise fundamental, assume-se que os movimentos de preços são impulsionados pela procura e oferta resultantes de previsões sobre o valor da empresa.

• Aumento de preço: ocorre quando os investidores acreditam que a empresa vai crescer e melhorar resultados, aumentando a procura.
• Queda de preço: devido a notícias negativas, levando a uma maior vontade de vender.

2. Análise técnica

Na análise técnica, os traders estudam as forças de compra e venda através de ferramentas como:

• Candlestick (velas japonesas): observando o preço de fechamento em relação ao de abertura.

  • Velas verdes (fechamento acima da abertura): indicam forte procura.
  • Velas vermelhas (fechamento abaixo da abertura): indicam forte oferta.
  • Doji: equilíbrio entre forças de compra e venda.

• Tendências de mercado:

  • Novos picos sucessivos indicam procura forte.
  • Novos mínimos sucessivos indicam oferta forte.
  • Movimentos laterais sugerem equilíbrio.

• Suporte e resistência:

  • Suporte: nível de preço onde há muita procura aguardando.
  • Resistência: nível de preço onde há muita oferta aguardando.

Como usar a técnica Demand Supply Zone para captar oportunidades de trading

A técnica Demand Supply Zone aplica os princípios de oferta e procura para identificar momentos de alta probabilidade de sucesso na entrada ou saída do mercado, procurando áreas onde o preço passou recentemente por uma forte pressão de procura ou oferta.

1. Negociação de reversões (Reversal)

• Demand Zone Drop Base Rally (DBR): ocorre quando o preço cai rapidamente devido a excesso de oferta, depois estabiliza, e com novos fatores, rompe a zona de equilíbrio e inicia uma tendência de alta.
• Supply Zone Rally Base Drop (RBD): quando o preço sobe rapidamente por excesso de procura, depois estabiliza, e com fatores negativos, rompe a zona de equilíbrio e inicia uma tendência de baixa.

2. Negociação de continuação de tendência (Continuation)

• Rally Base Rally (RBR): movimento de subida, pausa, e nova subida na mesma direção, indicando procura contínua.
• Drop Base Drop (DBD): movimento de descida, pausa, e nova descida, indicando oferta contínua.

Pontos essenciais para o investidor compreender

Estudar oferta e procura tem como objetivo permitir uma análise mais completa do mercado, ajudando a entender por que os preços se movem, quais fatores os impulsionam, e como identificar os melhores momentos para investir.

Apesar de os detalhes serem complexos, a prática, a observação do mercado real e a experiência ajudam a aprofundar o entendimento. Investir com sucesso exige conhecimento, experiência e compreensão do mundo do mercado. Por isso, é importante começar pelos princípios básicos e aprofundar-se progressivamente.