O que é oferta e procura e qual o seu papel importante no mercado financeiro

Os investidores costumam perceber que os preços das ações nunca param de mudar. Às vezes sobem rapidamente, outras vezes caem drasticamente. Esses movimentos não acontecem por acaso, mas são causados por forças opostas que estão sempre em conflito: a oferta e a procura, que são fundamentos essenciais na determinação de preços tanto no mercado geral quanto no mercado financeiro.

Fenómeno oculto por trás dos preços: o que é oferta e procura

A cada segundo de negociação de ações, há um lado com compradores e outro com vendedores. O equilíbrio ou desequilíbrio dessas forças é o que cria o preço, chamado de oferta e procura, um conceito básico que não é tão complicado quanto parece.

Procura (Demand) é a quantidade de bens ou serviços que consumidores ou investidores desejam comprar a diferentes níveis de preço. Quando representado graficamente, mostra uma curva de procura (Demand Curve) que indica a relação entre preço e quantidade desejada.

Oferta (Supply) é a quantidade de bens ou serviços que produtores ou vendedores querem oferecer a diferentes níveis de preço. No gráfico, aparece uma curva de oferta (Supply Curve) que mostra a relação semelhante.

O mais importante é que essas duas curvas se cruzam num ponto chamado equilíbrio (Equilibrium), onde preço e quantidade estão em harmonia. Nesse ponto, tende a parar de mudar até que novos fatores intervenham.

Regras principais de oferta e procura: por que os preços se ajustam sozinhos

Lei da procura diz que, quando o preço sobe, a quantidade demandada diminui. Por outro lado, quando o preço cai, a procura aumenta, por duas razões:

• Efeito renda (Income Effect): com a redução do preço, nosso poder de compra aumenta, permitindo adquirir mais bens.
• Efeito substituição (Substitution Effect): ao diminuir o preço de um produto, optamos por comprá-lo em vez de outros similares, pois parece mais barato.

Lei da oferta explica o movimento oposto: quando o preço sobe, os vendedores estão dispostos a oferecer mais, pois obtêm maior lucro. Quando o preço cai, eles querem vender menos, pois o lucro diminui.

Fatores que influenciam o “jogo” da oferta e procura

Não é só o preço que afeta a oferta e a procura; há muitos outros fatores:

Que afetam a procura:

• Renda dos consumidores ou subsídios do Estado
• Gostos e preferências dos compradores
• Preços de bens substitutos ou complementares
• Número de consumidores no mercado
• Expectativas de preços futuros
• Estações do ano e fatores psicológicos, como confiança do consumidor

Que afetam a oferta:

• Custos de produção
• Tecnologia utilizada
• Número de produtores ou concorrentes
• Expectativas de preços futuros pelos vendedores
• Impostos e regulações de preços
• Condições climáticas e desastres naturais

Aplicação no mercado financeiro: por que as ações são considerados bens

Ações e outros ativos financeiros podem ser vistos como bens comuns, com compradores e vendedores em lados opostos. A diferença é que a demanda por ações não decorre do consumo de bens, mas das expectativas sobre o futuro da empresa.

Quando há boas notícias, como um aumento de 50% nos lucros, a procura (demanda) dispara imediatamente, pois investidores esperam retornos melhores. Por outro lado, notícias ruins fazem os investidores que possuem ações venderem rapidamente, aumentando a oferta e fazendo o preço cair.

Como “ler” a oferta e procura na negociação

Investidores experientes podem “ver” a oferta e procura através de várias ferramentas:

Análise de velas (Candlestick Analysis):

• Velas verdes (fechamento > abertura): indicam força de compra superior à venda
• Velas vermelhas (fechamento < abertura): força de venda superior à compra
• Doji (preço de abertura ≈ preço de fechamento): forças de compra e venda em equilíbrio

Identificação de suportes e resistências:

• Suporte: ponto onde a maioria dos investidores vê o preço como barato e está disposto a comprar (demanda aguardando compra)
• Resistência: ponto onde o preço é considerado alto e os investidores querem vender (oferta aguardando venda)

Análise de tendência:

• Se o preço faz novos picos: a procura ainda é maior
• Se o preço faz novos fundos: a oferta ainda é forte
• Se o preço oscila dentro de um intervalo: equilíbrio entre as forças

Zona de Demanda e Oferta: aproveitando o desequilíbrio

Uma técnica popular para aproveitar oportunidades de compra e venda é estudar a Zona de Demanda e Oferta, que identifica momentos em que há desequilíbrio entre as forças.

Reversões (Reversal Patterns):

DBR (Zona de Demanda, Queda, Base, Rali) — movimento de alta:

• Preço cai rapidamente (Drop) devido a forte venda
• Depois estabiliza e oscila numa base (Base) com entrada de compra
• Com boas notícias, rompe a zona e sobe (Rally)
• Traders entram na compra na ruptura, com stop loss

RBD (Zona de Oferta, Rali, Base, Queda) — movimento de baixa:

• Preço sobe rapidamente (Rally) devido a forte compra
• Depois estabiliza na base (Base) com entrada de venda
• Com notícias negativas, rompe a zona de suporte e despenca (Drop)
• Traders entram na venda na ruptura, com stop loss

Continuações (Continuation Patterns):

RBR (Rally, Base, Rally) — tendência de alta:

• Preço sobe (Rally) com força de compra
• Pára na base (Base) com resistência de venda
• Com boas notícias, rompe a resistência e continua subindo

DBD (Drop, Base, Drop) — tendência de baixa:

• Preço despenca (Drop) com força de venda
• Pára na base (Base) com resistência de compra
• Com notícias negativas, rompe o suporte e continua caindo

A importância de entender oferta e procura

Compreender oferta e procura não é só aprender teoria econômica; é uma lente que permite ao investidor perceber as forças que movem o mercado. Quando você entende quais fatores aumentam a procura e quais aumentam a oferta, consegue prever melhor a direção dos preços.

Oferta e procura não são apenas termos acadêmicos; são forças reais que impulsionam preços em mercados de bens, imóveis e finanças. Aplicar esses princípios na sua estratégia de investimento ajuda a tomar decisões mais racionais, evitando agir por impulso e baseando-se nos movimentos do mercado.