Guia para iniciantes na recomendação de ações nos EUA: Por que estas 8 ações de tecnologia merecem atenção?

De 2022 a 2023, as ações tecnológicas americanas passaram por uma fase de ajuste evidente, com os preços de muitas empresas de qualidade a recuar significativamente. Esta correção trouxe oportunidades para investidores de longo prazo e marcou o que muitos chamam de “período de retorno ao valor” nas recomendações de ações dos EUA. Para investidores iniciantes que desejam entrar no setor de tecnologia, mas não sabem por onde começar, esta edição de recomendações de ações irá focar em 8 gigantes tecnológicos representativos, ajudando-o a compreender rapidamente a lógica de investimento de cada uma.

Oportunidade nas ações de tecnologia: Encontrando valor na correção

Recapitulando o início de 2022, o mercado estava entusiasmado com criptomoedas, NFTs e metaverso, mas esse entusiasmo não durou. No outono daquele ano, o mercado de NFTs caiu mais de 90%, o mercado de criptomoedas entrou em um inverno, e as histórias de metaverso permaneciam apenas no estágio de conceito. Essa experiência alertou os investidores de que seguir tendências de forma cega não é inteligente, e que selecionar cuidadosamente empresas com fundamentos sólidos é a chave para lucros sustentáveis a longo prazo.

Por isso, selecionamos 8 empresas de tecnologia com crescimento real de receita e modelos de negócio claros. Esta lista de recomendações é adequada para investidores iniciantes escolherem os ativos que melhor se encaixam em seus perfis.

Apple (AAPL): A escolha de confiança de Buffett

Lógica de investimento

Se há um mestre investidor com quem se deve “fazer cópia”, Warren Buffett é, sem dúvida, a primeira escolha. Sua empresa, Berkshire Hathaway, até o final de 2024, possui a maior participação em ações no seu portfólio na Apple, representando mais de um quarto do total. Isso não é uma coincidência, mas sim resultado da forte vantagem competitiva da Apple.

A Apple possui mais de 2,2 bilhões de dispositivos ativos globalmente, uma base de usuários que impulsiona continuamente o crescimento da receita de serviços. Seja por assinaturas, comissões na App Store ou serviços financeiros, a alta fidelidade dos usuários ao ecossistema da Apple garante a estabilidade dessa fonte de receita. A lealdade à marca e a alta retenção de usuários serão os principais motores do crescimento dos negócios de serviços da Apple a longo prazo.

NVIDIA (NVDA): Beneficiária da onda de IA

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O sucesso do ChatGPT mudou o rumo de toda a indústria de tecnologia. Nesta corrida por chips de computação de IA, a NVIDIA se destacou como principal beneficiária graças à sua tecnologia avançada de GPUs. Seja OpenAI, Google ou Baidu, todos esses modelos de IA dependem dos chips de alto desempenho da NVIDIA para operar.

Mais importante ainda, a NVIDIA não fornece apenas chips, mas também colabora com gigantes como Microsoft, Oracle e Google, oferecendo serviços de IA na nuvem. Isso indica uma evolução de vender componentes para construir um ecossistema completo. Na cadeia de valor da IA, a NVIDIA está presente desde infraestrutura até aplicações, garantindo seu potencial de crescimento a longo prazo.

Broadcom (AVGO): Reversão de uma armadilha de alto dividendo

Lógica de investimento

A Broadcom concentra-se no design de chips de infraestrutura para a cadeia de semicondutores, atendendo a mercados de computação em nuvem, Internet das Coisas e 5G, que estão em rápido crescimento. A demanda nesses setores aumenta dia após dia, oferecendo espaço para crescimento estável.

Em comparação com outras ações de tecnologia, a atratividade da Broadcom também vem de sua política de dividendos excepcional. A atual taxa de dividendos supera 3%, bem acima da média do mercado. Nos últimos cinco anos, o crescimento dos dividendos foi quase 30%, tornando-se um forte incentivo para investidores que buscam fluxo de caixa. Com potencial de crescimento do setor e uma política de dividendos elevada, a Broadcom representa um equilíbrio entre crescimento e rendimento.

Amazon (AMZN): O gigante esquecido pelo mercado

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Em meio à incerteza macroeconômica, o desempenho da Amazon tem se mostrado surpreendentemente sólido. Seu serviço de assinaturas de mídia digital mantém uma alta taxa de retenção de clientes, mesmo após aumentos de preços, sem perdas significativas. Ao mesmo tempo, o negócio de publicidade da Amazon está conquistando fatias de mercado de Google, Meta e outros concorrentes, que praticamente não respondem de forma direcionada.

Essas inovações aparentemente pequenas estão mudando a estrutura de lucros da Amazon, que passa de depender exclusivamente de comissões de comércio eletrônico para uma receita diversificada. Para investidores que seguem princípios de investimento em valor, a Amazon, com fundamentos sólidos e avaliação relativamente razoável, merece atenção contínua.

Adobe (ADBE): O imbatível no ecossistema de software

Lógica de investimento

De criador do formato PDF a dominador do Photoshop, a Adobe construiu um ecossistema de software difícil de ser derrubado. Quase todos os profissionais que usam computadores interagem diariamente com os produtos da Adobe, e mesmo usuários comuns dificilmente evitam seus softwares.

O último relatório financeiro revelou que a Adobe está impulsionando seu crescimento com o Adobe Document Cloud, e a gestão está confiante na manutenção de um crescimento de dois dígitos. Esse crescimento baseado na fidelidade do produto é um dos mais resilientes. A posição de monopólio e o crescimento interno impulsionado por atualizações contínuas sustentam o valor de longo prazo da Adobe.

Netflix (NFLX): Reconquistando espaço na guerra do streaming

Lógica de investimento

A Netflix enfrenta há anos forte concorrência de gigantes como Disney+ e Comcast. Para combater a contenção de gastos com publicidade, a Netflix lançou audaciosamente um modelo dual de assinatura com e sem anúncios, uma estratégia inicialmente questionada.

No entanto, os dados mais recentes de assinantes mostram que a introdução do nível com anúncios atraiu novos usuários, e o crescimento voltou a subir. Isso indica uma demanda real por opções de assinatura mais baratas. Após superar a estagnação no crescimento de usuários, a melhora nos fundamentos da Netflix pode impulsionar uma recuperação na avaliação.

Google (GOOG): A defesa do império da busca

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O lançamento do ChatGPT gerou preocupações sobre a posição do Google na busca. Quando o sistema Bard do Google foi lançado e cometeu erros, a ação caiu mais de 7% em um único dia. Contudo, essa reação pessimista parece excessiva.

Dados de buscas mostram que o Google ainda controla mais de 89% do tráfego global de buscas, uma fatia que não diminuiu significativamente nos últimos anos. No curto prazo, sistemas de IA conversacional ainda não são capazes de alterar os hábitos de busca dos consumidores. Além disso, o Google possui uma avaliação relativamente razoável, o que mantém sua atratividade para investidores de longo prazo. Como líder incontestável no setor de busca, com espaço para adaptação à era da IA, o Google mantém uma forte barreira competitiva.

PayPal (PYPL): A reviravolta na ecologia de pagamentos

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A PayPal sofreu um grande golpe em 2022, com queda de mais de 80% no preço das ações. No entanto, do ponto de vista fundamental, essa queda foi muito maior do que o valor intrínseco da empresa.

Atualmente, a PayPal possui mais de 435 milhões de contas ativas, uma base de usuários que fornece uma fundação sólida para monetização. A empresa anunciou que usará 75% do fluxo de caixa livre para recompra de ações, uma estratégia que, diante do cenário atual, é significativa — recomprar ações pode aumentar o lucro por ação. Com uma avaliação de preço relativamente baixa, a PayPal representa uma oportunidade de valor mal interpretada pelo mercado. De uma avaliação altamente descontada para uma recuperação de valor, a PayPal tem potencial de reversão que não deve ser subestimado.

Comece sua jornada de investimento com recomendações de ações dos EUA

Selecionar ativos de investimento é apenas o primeiro passo. Se você é um iniciante no mercado de ações dos EUA, comece aprofundando seu entendimento sobre os fundamentos dessas 8 empresas. Acompanhe regularmente seus relatórios financeiros e as dinâmicas do setor para construir sua própria estrutura de decisão de investimento.

Cada ajuste de mercado contém oportunidades. Esta lista de recomendações visa ajudá-lo a focar rapidamente naquelas empresas que realmente valem a pena manter a longo prazo. Lembre-se: o núcleo do investimento está em escolher empresas com fundamentos sólidos e motivações de crescimento claras, e essas 8 ações tecnológicas são, neste momento, os ativos mais relevantes a serem observados.