O que é Swap e até onde pode consumir o seu lucro

Se pensa que os custos de negociação são apenas Spreads e Comissões, pode estar a perder algo importante: o valor. Swap - Custos ocultos que podem estar a consumir os seus lucros dia após dia sem se aperceber. Para traders que mantêm posições durante semanas ou meses. Não perceber o que é Swap é como fugir para lutar às cegas. Vamos ver como é que este custo secreto realmente se manifesta.

Custos ocultos que os traders iniciantes muitas vezes não percebem

Imagine que negocia com um lucro de 50 USD ao comprar EUR/USD, mas se mantiver esta posição durante 3 noites (incluindo quarta-feira à noite com um swap de 3 dias) com um swap negativo menos 26 USD, o seu lucro líquido é apenas de 24 USD. Isto não inclui o spread na abertura e no fecho da posição.

Curiosamente, os swaps são calculados com base em Valor total da posição, não da margem que colocaste. Por exemplo, se comprar 1 lote de EUR/USD (100.000 unidades) com uma alavancagem de 1:100, pode colocar apenas uma margem de 1.090 USD, mas o swap é calculado num valor total de 109.000 USD.

Diferença de Taxa de Juro: Na verdade. De onde vem o swap?

Swap Em termos técnicos, trata-se de “Juros Overnight” ou “Taxa de Rollover” – ou seja, é o juro de manter uma operação durante a noite.

Depois de negociar o verdadeiro EUR/USD, está a “pedir emprestado”. Uma moeda “compra” outra. Cada moeda principal do mundo tem a sua própria taxa de juro de política, definida pelos bancos centrais – o USD é controlado pela FED, o EUR é controlado pelo BCE.

Vamos ver alguns exemplos:

• Taxa de Juro em EUR: 4,0% por ano.
• Taxa de Juro do USD: 5,0% ao ano.

Se tu Comprar EUR/USD (Comprar EUR Emprestar USD):

• Juros em EUR: +4,0%
• Pagamento de juros em USD: -5,0%
• Margem líquida: -1,0% (a.a.) → Swap será negativo.

Se tu Venda EUR/USD (Emprestar EUR para manter USD):

• Pagamento de juros em EUR: -4,0%
• Ganhar juros em USD: +5,0%
• Margem líquida: +1,0% (ao ano) → A troca será positiva.

Mas no mundo real, O corretor será um intermediário e acrescentará as suas próprias comissões de gestão. Portanto, mesmo que o Vender EUR/USD seja teoricamente suposto ser positivo em swaps, o corretor pode reduzir a taxa de gestão para apenas +0,2% ou até reverter para negativo ambos.

Olha para o valor do swap antes de negociar: não se trata de subir

Em MT4/MT5 Pode vê-lo assim:

1. Observação do Mercado Aberto
2. Clique com o botão direito no ativo (por exemplo, EUR/USD).
3. Selecionar Especificação
4. Procure por “Swap Long” e “Swap Short”

Em Mitrade Modelo mais simples:

1. Selecionar um ativo
2. Dirija-se à secção “Introdução” à direita.
3. Role para “Taxas de Sobrenoite”

Mitrade é expressa como percentagem por noite, ou seja, -0,015%, o que é mais fácil de calcular.

Calcular a troca corretamente: uma fórmula simples

Método 1: Se o corretor disser em % por noite (por exemplo, Mitrade)

Receita: Swap (em dinheiro) = Valor Total da Posição × % da Taxa de Swap

Exemplo:

• Comprar 1 Lote EUR/USD (100.000 unidades)
• Preço Atual: 1,0900
• Taxas de pernoite: -0,008% por noite

Passo 1: Encontrar o valor total = 100.000 × 1,0900 = $109.000 Passo 2: Calcular Swap = 109.000 × (-0,008 ÷ 100) = -8,72 USD

Se isso for na quarta-feira à noite (3-Day Swap) = -8,72 × 3 = -26,16 USD

Método 2: Se estiver em Pontos (por exemplo, MT4)

Receita: Swap (em dinheiro) = Swap (Pontos) × vale 1 ponto

Para EUR/USD 1 Lote: 1 Pip (10 Pontos) = $10 USD, ou seja, 1 Ponto = $1 USD

Se Swap Long = -8,5 Pontos → -8,5 × $1 = -8,5 USD por noite

Troca de 3 Dias: Um aro que não é grande coisa

É aqui que os traders iniciantes ficam intrigados. Normalmente, o swap é cobrado uma vez por dia, mas há 1 dia na semana que é cobrado. 3x

Porque o mercado Forex está fechado aos sábados e domingos, mas as taxas de juro avançam todos os dias. O corretor deve agregar o valor de sábado a domingo no dia útil.

Por razões técnicas, a Forex tem um acordo de T+2 (liquidação 2 dias úteis depois). Quando retens uma encomenda de quarta a quinta-feira A liquidação ocorre na segunda-feira (saltando feriados), por isso o corretor cobra juros de 3 dias (sexta, sábado, domingo). Recolhido na quarta-feira à noite.

A maioria dos Swaps de 3 Dias realiza-se às quartas-feiras à noite, mas verifique com o seu corretor para ter a certeza.

Swap Plus vs Swap Minus: Imobiliário em Lados Diferentes

Swap Delete (Pago):

• É a situação mais comum.
• Ocorre quando a taxa de juro do que “compra” é inferior à que “empresta”.
• Faz com que os teus lucros diminuam dia após dia.

Swap Plus (Merecido):

• Ocorre quando o juro sobre o que “compra” é superior ao que “empresta”.
• Mesmo que o sistema de swaps não queira que ganhe muito dinheiro (o corretor fica com uma parte da taxa de manuseio), pelo menos acrescenta alguma.

Carry Trade: Uma forma de ganhar dinheiro com swaps

Existe um grupo de traders que “negociam” com o principal objetivo de ganhar dinheiro com swaps positivos em vez de alterações de preço.

O conceito é: Pede emprestada uma moeda de juros baixos (por exemplo, JPY) para comprar uma moeda de juros elevados (por exemplo, MXN ou TRY).

Exemplo: Comprar AUD/JPY

• Comprar AUD (~4% de juros elevados)
• Pede emprestado JPY (juros baixos ~0%)
• Margem: ~4% (ao ano)
• Se o swap long for positivo. Recebes todas as noites.

Riscos: Se o AUD/JPY cair drasticamente. As perdas de preço podem ser maiores do que os ganhos dos swaps em anos.

Conta Sem Troca: Operação de Saída

Se quiser não ter swaps nenhuns, muitos corretores oferecem Conta Livre de Troca (Conta islâmica) que se baseia no princípio religioso islâmico que não cobra juros.

Vantagens:

• Sem trocas, não importa quanto tempo segures
• Adequado para Position Traders e Swing Traders

Desvantagens:

• Os spreads podem ser mais amplos do que as contas regulares.
• Pode aplicar-se uma taxa fixa de manuseamento se retida por mais do que um certo número de dias.

Conclusão: A troca não é trivial.

O que é Swap? É o custo de manter a posição durante a noite. Baseia-se na diferença nas taxas de juro entre moedas, mais as comissões de gestão do corretor.

O impacto em si depende de:

• Intraday Trader: Praticamente sem impacto (fechado antes da troca)
• Swing Trader: Deve ser tido em conta no planeamento de lucros.
• Operador de Posição: Tens de pensar muito, podes ter de escolher uma direção positiva de swap ou usar uma conta sem swaps.

Escolher um corretor que seja transparente quanto às comissões e que tenha uma plataforma que mostre informação clara Isto vai ajudá-lo a planear corretamente as suas operações. Não há custos ocultos que o assustem mais tarde.