Por que a American Express caiu hoje

Ações do gigante do cartão de crédito American Express (AXP 7,82%) caíram 7,5% na segunda-feira às 12h55 (horário de Brasília).

É incomum que uma empresa tão grande e aparentemente forte como a American Express caia tanto em um dia sem notícias específicas da empresa.

No entanto, o medo de uma disrupção causada pela inteligência artificial afetou duramente o setor financeiro hoje, principalmente devido a uma publicação no X (antigo Twitter) de uma conta bastante seguida. Além disso, as expectativas de cortes nas taxas de juros de curto prazo foram frustradas por um comentário de um oficial do Fed, o que provavelmente contribuiu para a queda de hoje.

Expandir

NYSE: AXP

American Express

Variação de Hoje

(-7,82%) $-27,06

Preço Atual

$319,12

Dados principais

Valor de mercado

$238 bilhões

Variação do dia

$317,18 - $345,83

Variação em 52 semanas

$220,43 - $387,49

Volume

186 mil

Média de volume

2,8 milhões

Margem Bruta

60,65%

Rendimento de dividendos

0,95%

Citrini afunda os mercados, com ajuda de Waller

Durante o fim de semana, uma conta no X chamada “Citrini”, especializada em pesquisa financeira e com mais de 150.000 seguidores, publicou um artigo detalhando um cenário altamente negativo de disrupção econômica por IA. Nesse artigo, Citrini apresenta um cenário plausível para meados de 2028, no qual a economia entra em recessão, com mais de 10% de desemprego, principalmente devido à eliminação de empregos de colarinho branco pela IA. Como o consumo dos consumidores representa 70% do produto interno bruto dos EUA, uma recessão provavelmente ocorreria nesse cenário, apesar dos ganhos de “produtividade” com IA.

Como todos sabem, recessões não são boas para ações financeiras, especialmente aquelas ligadas a gastos e empréstimos, como a American Express.

Além da especulação catastrófica de Citrini, houve outros fatores negativos para ações financeiras hoje, mas, ironicamente, na direção oposta.

Apesar do medo de que a IA tire empregos, o relatório de empregos do mês passado superou as expectativas. Hoje, o governador do Federal Reserve, Chris Waller, afirmou que, se o relatório de fevereiro também for forte, isso reforçaria a ideia de manter as taxas de juros estáveis. Anteriormente, Waller havia previsto mais cortes na taxa de juros federal devido ao crescimento fraco do emprego no final do ano passado.

As ações financeiras tendem a subir quando o Fed corta as taxas de juros de curto prazo, pelo menos fora de recessões. Isso porque taxas mais baixas reduzem o custo de empréstimos para as instituições financeiras e tendem a impulsionar o crescimento econômico, aumentando as margens dos credores, tudo isso mantendo-se constante.

Fonte da imagem: Getty Images.

Pânico ou oportunidade de compra?

Antes que todos vendam ações com base no cenário apocalíptico que Citrini publicou neste fim de semana, é importante também considerar os contra-argumentos de outros comentaristas influentes hoje. Afinal, é difícil imaginar uma disrupção tão negativa por IA sem uma resposta robusta do governo ou do Fed. Além disso, alguns expressaram ceticismo de que a IA será tão disruptiva assim de forma rápida, especialmente considerando os gargalos atuais em memória, energia e fabricação de chips.

No entanto, os investidores estão “reduzindo riscos” hoje, especialmente porque as avaliações das ações estão geralmente em níveis historicamente altos. Embora cada investidor deva considerar sua própria tolerância ao risco com base em necessidades financeiras de curto prazo, o pânico geralmente nunca foi uma estratégia de investimento sólida.

De qualquer forma, a história da IA certamente merece atenção. Ainda assim, os investidores devem acompanhar evidências reais de que isso está acontecendo, e não especulações de uma única conta anônima no X.