3 Ações de Crescimento com Maior Potencial para Comprar Agora

Quais são as características de ações de crescimento excelentes? Geralmente representam negócios que vendem produtos ou serviços de grande valor para os clientes. Podem ser os eletrônicos elegantes vendidos pela Apple, ou até mesmo aquecedores de água simples vendidos pela A.O. Smith.

Acredite ou não, a última tem sido um investimento melhor desde que apostou tudo em produtos de tecnologia de água em 2011. As ações da A.O. Smith tiveram um retorno total de 491% nesse período, enquanto a Apple recompensou os acionistas com um retorno total de “apenas” 322%.

Esse é um ótimo exemplo para fazer os investidores repensarem onde procuram ações de crescimento. Recentemente, pedimos a três colaboradores do Motley Fool que compartilhassem seus principais investimentos de crescimento no momento. Aqui está o motivo pelo qual escolheram Vanda Pharmaceuticals (VNDA +40,10%), XPO Logistics (XPO 3,63%) e HubSpot (HUBS 5,44%).

Confira as últimas transcrições de resultados da Vanda, XPO e HubSpot.

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Estudos com animais ou não, essa ação de crescimento é barata

Maxx Chatsko (Vanda Pharmaceuticals): As ações da Vanda Pharmaceuticals caíram recentemente após a empresa anunciar que a Food and Drug Administration (FDA) havia colocado uma suspensão parcial nos testes clínicos de um candidato a medicamento promissor chamado tradipitant. Os reguladores não permitirão que o medicamento seja estudado em ensaios humanos com duração superior a 12 semanas até que a farmacêutica de pequeno porte realize estudos toxicológicos adicionais em cães, primatas ou porcos em miniatura.

Isso surpreendeu os analistas de Wall Street, que estimam vendas anuais máximas de até US$ 900 milhões se a terapia experimental for aprovada para gastroparesia, sua principal indicação. O medicamento apresentou resultados positivos em um ensaio de fase 2 no final de 2018. Isso animou os analistas, especialmente considerando que o único outro medicamento aprovado para a condição foi lançado em 1979. Esse medicamento possui um aviso de caixa preta sobre efeitos colaterais graves e irreversíveis e não pode ser usado por mais de 12 semanas consecutivas — provavelmente a causa da abordagem excessivamente cautelosa da FDA em relação ao tradipitant.

Embora a suspensão parcial nos testes clínicos não deva atrasar o desenvolvimento do candidato a medicamento, a notícia ainda reduziu US$ 700 milhões na capitalização de mercado da empresa. Isso é um pouco surpreendente, dado que a Vanda finalmente se tornou lucrativa em 2018, após um crescimento sólido de uma de suas duas franquias de medicamentos comerciais.

A Vanda reportou uma receita operacional de US$ 21,7 milhões em 2018, contra uma perda operacional de US$ 16 milhões em 2017. O Hetlioz, um medicamento aprovado para tratar um distúrbio raro do sono e que aguarda uso expandido para jet lag, registrou uma receita de US$ 115,8 milhões em 2018. Isso representou uma melhora significativa em relação aos US$ 89,9 milhões de 2017. A gestão espera que a franquia gere cerca de US$ 140 milhões em receita em 2019, ajudando a impulsionar a receita total para aproximadamente US$ 220 milhões.

Alcançar a orientação de vendas enquanto mantém a mesma margem operacional do quarto trimestre de 2018 resultaria em uma receita operacional de US$ 38 milhões em 2019 — um aumento de 75% em relação ao ano anterior.

Simplificando, operações comerciais bem-sucedidas reduzem significativamente o risco no desenvolvimento atual e futuro de medicamentos para a Vanda. Com ações negociadas a apenas cinco vezes as vendas e 28 vezes os lucros futuros, a recente queda devido à suspensão parcial da FDA cria uma oportunidade interessante para investidores com visão de longo prazo.

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E-commerce é um grande negócio

Neha Chamaria (XPO Logistics): As ações da XPO Logistics tiveram uma alta forte por vários anos até cerca de três meses atrás. Foi quando preocupações com uma desaceleração no crescimento dos lucros e — pior — um relatório agressivo de um vendedor a descoberto alegando irregularidades financeiras nos livros da empresa fizeram o papel despencar. Até o momento, as ações da XPO caíram quase 25% nos últimos três meses. No entanto, a XPO Logistics continua sendo uma história de crescimento que parece pronta para crescer mais rápido que seu setor.

Embora a XPO opere em um setor competitivo dominado por players como FedEx e United Parcel Service, sua liderança incomparável na importante “entrega de última milha” dá à XPO uma vantagem sólida. A última milha é a etapa mais desafiadora na cadeia de suprimentos do comércio eletrônico — inclui a entrega final e até a montagem e instalação de bens pesados, como eletrodomésticos e móveis na casa do cliente. Durante o terceiro trimestre, a receita de última milha da XPO cresceu 12% em relação ao ano anterior, enquanto expandia agressivamente sua rede de centros nos meses anteriores. A XPO agora afirma ter presença na última milha a até 125 milhas de 90% da população dos EUA, posicionando-se para fornecer entregas de pacotes a quase todo o país.

O comércio eletrônico é um grande negócio, e as iniciativas da XPO — como uma plataforma de armazém inteligente e um mercado digital de frete chamado XPO Connect — devem impulsionar as vendas. As ações da XPO tiveram uma forte valorização nos últimos anos, o que não foi por acaso: entre 2015 e 2018, a XPO deve ter crescido sua receita a uma taxa composta anual de 32% (os números fiscais de 2018 da empresa estão prestes a ser divulgados).

Mesmo que a XPO não atinja as expectativas dos analistas de 38% de crescimento nos lucros nos próximos cinco anos, há toda a possibilidade de a empresa ainda superar o setor, dada sua posição e iniciativas de crescimento em uma das indústrias de maior potencial, o comércio eletrônico. Com as ações ainda bastante abaixo nos últimos meses, a XPO Logistics é uma ação de crescimento que você pode querer possuir agora.

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O crescimento do HubSpot está no caminho certo

Chris Neiger (HubSpot): Se você não conhece a HubSpot, saiba que a empresa está criando uma nova forma de ajudar negócios a se conectarem com clientes por meio de seu conjunto de serviços de marketing inbound. As ferramentas baseadas na nuvem da HubSpot permitem que as empresas criem conteúdo, enviem e-mails, mantenham contato com potenciais clientes — e encontrem novos — através de seus hubs de vendas, marketing e serviços.

O modelo de negócios da empresa é baseado em freemium, ou seja, a HubSpot permite que as empresas usem alguns de seus serviços gratuitamente, na esperança de que fiquem viciadas e assinem os serviços pagos. E essa abordagem está funcionando de forma surpreendente até agora. A empresa divulgou seus resultados do quarto trimestre neste mês, e as vendas totais aumentaram 35% em relação ao ano anterior, atingindo US$ 144 milhões, superando a própria orientação da companhia. Os lucros não-GAAP também superaram as expectativas da gestão, chegando a US$ 0,37 por ação.

A receita de assinaturas, que é o principal motor das vendas da HubSpot, cresceu 37% em 2018. A empresa continua expandindo sua presença internacional, e as vendas globais aumentaram 48% em relação ao mesmo trimestre do ano anterior. Ainda mais impressionante é o fato de que a empresa encerrou 2018 com 56.628 clientes, um aumento de 36% em relação a 2017. Em resumo, a HubSpot está crescendo rapidamente em número de clientes e gerando muito mais receita com isso.

As ações da HubSpot subiram 69% no último ano, mas ainda há muito potencial de crescimento. Com a empresa conquistando mais clientes constantemente, aumentando suas vendas de assinaturas e expandindo para mais serviços empresariais, parece que sua história de crescimento está apenas começando.