Esta artigo não foi escrito por mim, pessoalmente acho que está bastante bom, partilho para vocês apreciarem:

「Sobre negociação - análise do ambiente, fases e técnica」
Não sei se já pensaram nisso, mas por que às vezes, com o mesmo padrão, por exemplo, uma consolidação em caixa, consegue romper com sucesso, enquanto outras vezes falha? Por que alguns rompimentos levam a um aumento de 3 pontos, outros de 5 pontos, 10 pontos...
A razão geral está no nível do Dao, ou seja, no ambiente de mercado. É a temperatura, o sentimento, a natureza humana que determinam isso, esta é a camada mais importante, semelhante às nossas quatro estações primavera, verão, outono e inverno. Quando o mercado está em alta, é como o verão, até um tolo que entra consegue ganhar dinheiro, como na recente alta do ouro.
No mercado, primavera, verão, outono e inverno podem ser entendidos assim:
Primavera é a fase de formação de fundo do BTC, o BTC está a recuperar, as altcoins só as líderes sobem.
Verão é o grande mercado de alta / onda principal de subida do BTC, com oscilações de divergência durante a subida, mas todas sobem, nesta fase até as lixo podem voar, até um tolo consegue ganhar dinheiro.
Outono é a estagnação de alta / queda silenciosa do BTC, como uma formiga após o outono. É fácil ficar preso na posição de compra, fácil de ser apanhado na venda. Muito difícil.
Inverno é a tendência de baixa / ponto de congelamento, atualmente estamos no inverno.
No mundo das criptomoedas, podemos subdividir ainda mais:
Primavera precoce: apenas o BTC sobe sozinho, a participação de mercado do Bitcoin aumenta rapidamente. As altcoins ficam paradas.
Meados de verão: ETH assume o comando, a taxa ETH/BTC fortalece.
Verão pleno: as altcoins de grande valor de mercado sobem em massa, florescem todas juntas.
Verão intenso ( final de temporada ): Meme coins / cães de terra voam descontroladamente, ativos lixo multiplicam-se.
Outono: BTC estagna, o capital retorna para USDT, a participação de mercado do USDT começa a subir.
Inverno: colapso total.
Atualmente, o capital, o calor e o sentimento estão muito baixos, o ambiente é típico de inverno.
Por exemplo, na última onda de fundo de cabeça e ombros do BTC, o mesmo padrão de fundo de cabeça e ombros é mais fácil de voar na primavera/verão, enquanto no inverno é mais fácil de falhar na ruptura. Mesmo que a ruptura seja bem-sucedida, a expectativa de lucro será muito menor. Não é por causa da estrutura, mas por causa do ambiente.
Depois de entender o ambiente, é hora de considerar a fase atual do mercado:
Formação de fundo, pequena alta divergente, grande alta divergente, início da segunda onda, topo da tendência, oscilações de baixa.
Cada fase do mercado exige diferentes estratégias de entrada e expectativas de realização de lucros. Atualmente estamos na fase 6, de queda.
No que diz respeito às fases, diferentes sistemas também fazem diferentes divisões, por exemplo, o Wyckoff divide em quatro fases: acumulação de oscilações, alta, distribuição no topo, queda, ciclo que se repete.
Por fim, temos a análise técnica, que é a mais básica, incluindo diversos indicadores técnicos. Essa análise deve ser feita após entender o ambiente, as fases e gerenciar a posição. Ou seja, por mais que sua técnica seja excelente, se você só souber técnica, nunca atingirá lucros consistentes.
Na verdade, estamos na fase de queda de um inverno de mercado, portanto, do ponto de vista técnico, a estratégia mais segura neste ambiente e fase é esperar a formação de um fundo de oscilações e, após isso, formar um topo, e continuar vendendo a descoberto nesse topo. Como na última onda de bandeira de baixa, conseguimos realizar muitas vendas a descoberto em uma semana, porque essa técnica condiz com o ambiente e a fase, e por isso funciona.
Portanto, com base nisso, a frequência de operações deve ser muito baixa.
Porque, no ambiente e fase atuais, esperar pelo momento adequado para entrar com a técnica leva muito tempo (após a formação do fundo, na nova fase de oscilações de topo).
Se for necessário incluir fatores de curto prazo, por exemplo, abrir uma ordem neste momento, a taxa de sucesso será muito baixa, pois não condiz com o ambiente e a fase, e sem esperar pela formação de uma técnica adequada a esse ambiente e fase, a taxa de falha será alta.
Por fim, recomenda-se nesta fase reduzir o capital principal e a frequência de negociações, esperando o momento certo para agir, quando for indicado, e então operar com uma posição normal.