2026/01/26 Relatório semanal do robô de estratégias Gate

Esta semana, o mercado encontra-se na fase de “impulsionado por eventos + alta volatilidade”: após a anterior queda e desalavancagem, o BTC fez repetidamente backtest do suporte chave em torno dos 88.000, e a tendência de curto prazo é mais ligada à faixa do que estendida unilateralmente. A nível macro, as notícias relacionadas com atritos comerciais e o risco de um encerramento do governo dos EUA estão a intensificar-se, o que é fácil de suprimir o apetite pelo risco; Ao mesmo tempo, a decisão desta semana do FOMC sobre taxas de juro e a conversa de Powell irão revalorizar o caminho esperado dos cortes nas taxas de juro, e a volatilidade poderá concentrar-se na janela de eventos. No geral, esta semana é mais adequada para a ideia estratégica de “controlar a redução e manter a tolerância a falhas” como núcleo, procurando oportunidades de negociação mais certas nas flutuações do intervalo.

Desempenho do mercado na semana passada (19/01–25/01).

A característica central do mercado da semana passada foi a “reparação de choques após desalavancagem”. Após a queda no início da semana, embora o mercado tenha recuperado, a continuidade foi insuficiente e o preço voltou várias vezes ao intervalo chave, indicando que os fundos ainda aguardam eventos macro e alterações de liquidez. Como a posição alavancada na fase inicial não foi totalmente reparada, a secção descendente é mais propensa a ser amplificada pela redução passiva, enquanto o ressalto depende mais da cobertura a curto prazo e da realização de quedas, resultando num ritmo acelerado e numa grande variação de ida e volta. Sob esta estrutura, a fonte de rendimento estratégico está mais inclinada a transações repetidas dentro do intervalo do que a apostar no avanço contínuo de tendências unilaterais.

1|Ambiente de mercado em resumo

BTC: A chave para o curto prazo é a eficácia do suporte a 88.000: Se ainda assim não se mantiver acima dos 90.000 após múltiplos backtests, o mercado é mais provável que continue a manter a estrutura baixista volátil e procure a próxima secção de suporte em queda (focando-se primeiro na zona dos 82.000).

ETH: A elasticidade da volatilidade do ETH é geralmente maior do que a do BTC, e é mais provável que haja uma mudança rápida de “puxar para cima e depois para trás” durante as semanas de eventos, pelo que é mais adequado para participação em intervalos e não adequado para perseguir preços de alta alavancagem ou aumentar posições durante o período de subida.

SOL: Os alvos isovoláteis tendem a ter maior amplitude quando a incerteza aumenta, tornando-os adequados para participar após controlar posições, mas não é recomendado continuar a aumentar na redução para evitar o empilhamento de risco causado pela amplificação da volatilidade.

Em termos de derivados, a volatilidade desta semana é mais provavelmente impulsionada pela “estrutura evento + posição”: quando o nível chave de preço é quebrado, é fácil desencadear uma ronda de liquidação passiva e liquidação, amplificando a volatilidade num curto período de tempo. Por isso, as definições de estratégia devem priorizar o teto de redução e o mecanismo de paragem, e reduzir ativamente a alavancagem e a densidade de transações durante as janelas de grandes eventos para evitar suportar passivamente quedas contínuas em extrema volatilidade.

2|Portas Ultra Funcionalidades de Corrida de Políticas de IA

3|O radar de moedas da semana

4|Sugirem alocação de capital e controlo de risco

5|Lembrete dos acontecimentos importantes desta semana

Aviso de risco

Os ativos cripto flutuam bastante, e este conteúdo é apenas informação de mercado e observação estratégica, não constituindo qualquer aconselhamento de investimento.