Interpretação da Laranja à Noite 12.1

Este fim de semana, as notícias negativas foram realmente muitas. Primeiro, houve a reunião de 13 ministérios do país para combater a especulação em criptomoedas. Esta onda, em comparação com os 7 ministérios de 2017 e os 10 ministérios de 2021, teve um nível ainda maior. Em relação ao encontro de 924, mais 3 departamentos foram adicionados, a saber, o Ministério da Justiça, a Comissão Nacional de Desenvolvimento e Reforma e o Escritório Central de Finanças, que são responsáveis, respetivamente, pela legislação, controle de recursos e coordenação estratégica.
Marca esta onda de regulamentação como uma atualização completa da cadeia financeira + de aplicação da lei, enfatizando que a moeda virtual proposta em 924 não possui status de moeda legal, e que atividades comerciais relacionadas (como negociação, troca, mineração, emissão de stablecoins) são consideradas atividades financeiras ilegais e estão totalmente proibidas. Em suma, para os profissionais e traders do mercado de criptomoedas doméstico, isso certamente é uma política de grande desvantagem e pânico. Lembro que antes, quando Trump apoiava fortemente o mercado de criptomoedas, muitos meios de comunicação estrangeiros até especulavam que a China reabriria. Agora, parece que estavam realmente pensando demais; o mercado de criptomoedas é uma forma fácil de fuga de capital, contornando o controle de câmbio, e dentro do país é um beco sem saída. Além disso, há informações de que a revisão cambial agora foi novamente intensificada; antes, transferências em dólar para o exterior acima de 10 mil dólares eram automaticamente revisadas pelo sistema, agora é a partir de 1 mil dólares que precisam passar por revisão. O volume de transações de stablecoins em Yiwu já atingiu a marca de 10 bilhões de dólares, portanto, se você está realmente comprometido em tratar as criptomoedas como uma carreira, é melhor ir para fora, pois agora no país, se não ocorrer um problema, ainda há o risco de que, mais tarde, haja uma conta a ser acertada. No entanto, esta reunião não teve um impacto imediato no mercado, pois as ações de repressão foram muitas vezes, e todos que deveriam ir para o exterior já o fizeram, e os que deveriam se afastar também se afastaram; além disso, esta reunião foi apenas uma discussão e não uma notificação como a de 924, o que significa que já há um resultado, portanto, seu impacto é maior. No entanto, essa forma de reunião também não garante que, posteriormente, haverá uma notificação resumida; nesse caso, o mercado pode entrar em pânico novamente. A correção do mercado hoje pode também ter alguma influência nesse sentido, e na segunda-feira, quando as operações começarem, já haverá movimentos de proteção.
Outra notícia que influencia significativamente o preço das moedas é
O governador do Banco do Japão, Kazuo Ueda, afirmou que, se as previsões de atividade econômica e preços se concretizarem, o Banco do Japão continuará a aumentar as taxas de juros de acordo com a melhoria da economia e dos preços. O aumento das taxas de juros no Japão, que é considerado negativo, já foi mencionado inúmeras vezes antes; no ano passado, houve um jump que resultou na liquidação de ETH, causando um colapso direto no mercado. Agora, o governador do banco central está claramente adotando uma postura mais rígida, e o mercado já mostrou sinais de pânico. Muitos amigos não entendem qual é a relação entre o aumento das taxas de juros no Japão e o mercado de criptomoedas; na verdade, isso é fácil de explicar. O Japão sempre teve taxas de juros de 0 ou negativas, e isso por um longo período, o que levou muitas instituições inteligentes a pegar empréstimos em ienes no banco japonês para comprar produtos com taxas de juros mais altas, como dólares, títulos do Tesouro dos EUA, ações americanas, ouro, criptomoedas, etc., alocando diferentes proporções de acordo com o nível de risco. Em outras palavras, as baixas taxas de juros do Japão, na realidade, forneceram liquidez ao mercado de risco. Agora, o aumento das taxas de juros inevitavelmente reduzirá a diferença de taxas para essas instituições, resultando na venda de ativos de risco e no pagamento de empréstimos em ienes. Isso equivale a retirar liquidez do mercado, portanto, esse fator negativo não é pequeno. Os ativos de criptomoedas, que são altamente influenciados pela liquidez, certamente serão os primeiros a serem vendidos, tornando-se um grande fator negativo. Até mesmo o pequeno Arthur comentou que a principal razão para esta queda é a notícia do aumento das taxas de juros no Japão.
E há também um boato dizendo que Trump já decidiu que o candidato à presidência do Federal Reserve é Hassett, e que Powell anunciará sua renúncia na reunião de emergência que ocorrerá na noite de segunda-feira. Embora o próprio Hassett tenha saído para desmentir que a nomeação antecipada seja um boato, se Trump o nomear, ele estará muito disposto. Atualmente, a probabilidade de Hassett ser eleito no Polymarket já chega a 72%, o que o torna um grande favorito. Teoricamente, a entrada de Hassett seria positiva para o mercado, mas a confirmação antecipada e a renúncia antecipada de Powell trazem uma grande incerteza de impacto para o mercado a curto prazo, afinal, a renúncia de Powell faz as pessoas associarem à independência do Federal Reserve, o que é uma das razões pela queda dos preços das moedas hoje. Além disso, a redução da taxa em dezembro basicamente está garantida, com a probabilidade de uma redução de 25 pontos já atingindo 89% no Polymarket e 87,6% no CME. Este mercado já está praticamente precificado, mas há muitas outras notícias negativas.
Depois, houve um evento negativo que foi a MicroStrategy.
O CEO da Strategy parece um pouco hesitante, antes sempre afirmou que nunca venderia Bitcoin, mas no fim de semana disse
Só será considerada a venda de Bitcoin quando o preço das ações da empresa cair abaixo do valor patrimonial líquido e não conseguir obter novos fundos. Atualmente, o mnav da MicroStrategy é 1,13, o que significa que, enquanto o preço das ações continuar a cair, a MicroStrategy pode ter que vender suas moedas. O mercado já prevê que isso certamente acontecerá, assim como as liquidações em cadeia toda vez que o ETH cai. Agora é a vez da empresa DAT ser liquidada; instituições que possuem moedas em boa situação financeira podem aproveitar sua vantagem financeira para atacar aquelas empresas DAT com alta taxa de endividamento e altos custos de financiamento, e depois comprar a preços baixos. Da mesma forma, a bmnr está em uma situação ainda mais perigosa; a mstr diz que ainda está lucrando bilhões, enquanto a bmnr realmente perdeu mais de 40 bilhões. Se o mercado continuar a liquidar esses dois grandes, o preço das moedas continuará a cair.
No setor dos altcoins, atualmente todo o mercado está em baixa. Recentemente, o zec, que estava em alta, teve seu preço cortado pela metade. Todo o setor de privacidade foi o mais afetado neste fim de semana, com o zec caindo 60%, dcr e dash também recuando mais de 20%. Além disso, vários projetos foram impactados devido a investigações sobre práticas prejudiciais de market makers, como $m , que também sofreram cortes drásticos. Novos altcoins listados também estão passando pelo mesmo processo de queda. $sahara , sendo o primeiro ICO da cb, não conseguiu resistir e, após a venda de Arthur, o projeto foi anunciado como propenso a cair 99%. O fundador respondeu com várias afirmações sobre a tecnologia avançada, mas o mercado não mente, e o preço caiu pela metade. Outro novo token de grande relevância, $mon , também está em queda, atualmente perto do preço de liquidação. Parece que os novos tokens lançados recentemente, independentemente de quão robusto seja o fundo ou quão baixa seja a avaliação, após serem listados em alguma grande exchange, têm uma alta probabilidade de desvalorizar em uma semana. Este é o reflexo do atual ciclo de mercado: independentemente do token, é crucial vender durante os picos de atenção; caso contrário, você enfrentará o risco de ser preso em uma posição. Os próximos novos tokens serão iguais, seja megaeth, stable, ou base, arc, sea, polymarket. Desde que alguém tenha coragem de lançar um token hoje, você deve sair em até 3 dias após a aquisição. O único valor que é digno de manter a longo prazo neste mercado são alguns poucos como btc, eth, sol, todos os outros não têm uma barreira de proteção.