O que é Yieldbasis?
(Fonte: yieldbasis)
Yieldbasis é um protocolo DeFi de última geração criado por Michael Egorov, fundador da Curve Finance. Voltado para investidores de longo prazo em BTC e ETH, o protocolo oferece rendimento estável e transparente por meio de uma estrutura automatizada de AMM alavancado. Usuários podem depositar ativos em pools de liquidez e receber receita proveniente de taxas de negociação, sem exposição ao risco de perda impermanente.
Todos os processos são realizados de forma automática por contratos inteligentes. O usuário apenas deposita os ativos para participar da distribuição de rendimentos—dispensando alavancagem manual ou gestão ativa de riscos.
Modelo de Liquidez Duplamente Alavancado
O grande diferencial do Yieldbasis está no mecanismo de “Liquidez Alavancada”. Com alavancagem de 2×, as posições dos provedores de liquidez acompanham o preço do BTC na proporção de 1:1, eliminando a redução de ativos causada pela volatilidade. Para o usuário, isso significa:
- Ausência de perda impermanente ao prover liquidez;
- Receita estável e consistente de taxas de negociação;
- Liberdade para resgatar recompensas diretamente ou aplicar staking e obter incentivos adicionais em tokens, conforme estratégia própria.
Visão Geral do Processo de Uso
Yieldbasis oferece uma experiência intuitiva ao usuário. Para participar, siga os passos:
- Depositar BTC → Mintar ybBTC
- O sistema automaticamente realiza empréstimo de crvUSD e aloca no pool Curve
- O usuário escolhe:
- Manter ybBTC para receber diretamente o rendimento das taxas de negociação de BTC;
- Ou realizar staking de ybBTC para obter recompensas em tokens YB do protocolo.
- No momento do resgate, queimar ybBTC. O sistema encerra a posição, quita a dívida e devolve o BTC original acrescido do rendimento acumulado.
Todo o processo é automatizado—uma única operação garante participação contínua nos rendimentos do protocolo.
Estrutura de Rendimento e Distribuição de Incentivos
Yieldbasis gera rendimento principalmente das taxas de negociação do pool Curve BTC/crvUSD. As recompensas são distribuídas conforme o perfil do usuário:
- Detentores de ybBTC sem staking: Recebem diretamente o rendimento das taxas de BTC, descontadas as taxas de gestão dinâmicas—gerando lucro líquido.
- Usuários que fazem staking de ybBTC: Abrem mão do rendimento imediato, mas ganham incentivos em tokens YB e direitos de governança.
- Detentores de veYB: Ao travar tokens YB, recebem participação nas taxas de gestão, além de privilégios de voto e governança.
O sistema distribui 50% de todo o rendimento dos pools aos participantes; os demais 50% fortalecem o reequilíbrio e a liquidez do protocolo, criando um ciclo autossustentável de rendimento.
Funções do Token YB
O token nativo $YB é fundamental para o funcionamento do protocolo, com três funções principais:
- Governança: Usuários votam em parâmetros do protocolo, estrutura de taxas e direcionamento dos incentivos de liquidez.
- Distribuição de Taxas: Detentores de veYB recebem periodicamente participação nos lucros do protocolo.
- Recompensas de Staking: Ao fazer staking de ybBTC, o usuário recebe distribuições regulares de tokens YB, incentivando o engajamento de longo prazo.
Estrutura de Distribuição dos Tokens
A distribuição dos tokens YB equilibra incentivos para a comunidade, desenvolvimento da equipe e crescimento sustentável do ecossistema. A divisão é:
- 30% Incentivos à Comunidade: Para provedores de liquidez e participantes de governança.
- 25% Equipe: Apoio ao desenvolvimento e manutenção do protocolo.
- 15% Reserva do Ecossistema: Para colaboração cross-chain e integração de protocolos.
- 12,1% Investidores: Recompensa para os primeiros apoiadores e parceiros estratégicos.
- 7,5% Licenciamento Curve Tech: Licenciamento da arquitetura base.
- 7,4% Reserva de Desenvolvimento do Protocolo: Para aprimoramentos e novas funcionalidades.
- 3% Incentivos para Votação & Liquidez: Para fortalecer a governança e participação no mercado.
Essa estrutura garante o crescimento sustentável do protocolo, permitindo que a comunidade e os usuários compartilhem dos resultados.
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Resumo
Yieldbasis traz ao ecossistema DeFi um novo modelo de rendimento passivo, permitindo que investidores de BTC e ETH conquistem retornos estáveis e sustentáveis sem modificar sua exposição patrimonial. Com rendimento real baseado em taxas de negociação, o protocolo elimina riscos de alavancagem e incentivos inflacionários—marcando uma nova era para o rendimento descentralizado.
