Como funciona o Aster? Uma análise aprofundada da arquitetura de um protocolo perpétuo L1 dedicado

Aster é uma exchange perpétua descentralizada (Perp DEX) de última geração. Com uma blockchain Layer 1 proprietária, a Aster atinge desempenho e latência comparáveis aos das exchanges centralizadas, agregando liquidez cross-chain por meio de roteamento inteligente para proporcionar uma experiência de usuário mais fluida.

Em seu posicionamento, a Aster mira diretamente projetos líderes do segmento Perp DEX, como a Hyperliquid. Ela adota uma arquitetura híbrida de casamentos off-chain e liquidação on-chain, aproveitando o ecossistema da BNB Chain e estratégias técnicas e de produto diferenciadas para expandir rapidamente sua presença no mercado.

Este artigo da Gate analisa os problemas que a Aster busca solucionar, seus mecanismos operacionais e os principais recursos da plataforma. Também apresenta a Aster Chain, a blockchain dedicada em desenvolvimento pela equipe da Aster, com lançamento da mainnet previsto para o 1º trimestre de 2026, detalhando de forma sistemática como a Aster realmente “funciona” em sua essência.

Quais problemas a Aster resolve?

Gargalos de performance das DEXs tradicionais

As exchanges descentralizadas tradicionais enfrentam grandes limitações de performance ao lidar com negociações de derivativos de alta frequência. Blockchains de uso geral, como a Ethereum, oferecem TPS limitadas (15–30) e taxas de gas elevadas, tornando-as inadequadas para negociações perpétuas de baixa latência.

A Aster supera esse desafio ao desenvolver uma blockchain L1 dedicada. Sua testnet mira mais de 10.000 TPS, com objetivo de longo prazo de atingir 100.000 TPS.

Custos de negociação e acessibilidade

Embora exchanges centralizadas entreguem alto desempenho, expõem os usuários a riscos de custódia e restrições geográficas. A Aster oferece um modelo de negociação não custodial, com ativos dos usuários gerenciados por contratos inteligentes. Por meio do casamento de ordens off-chain, a Aster reduz de forma significativa os custos de negociação, tornando o trading de derivativos alavancados mais acessível.

Falta de funcionalidades especializadas

DEXs baseadas em cadeias de uso geral são limitadas pelas restrições da camada base e têm dificuldades para implementar recursos específicos de derivativos, como lógica de liquidação complexa e proteções de privacidade. A arquitetura de cadeia dedicada da Aster permite personalização total, incluindo:

• Modelos de taxas customizados (por exemplo, descontos ao pagar com o token ASTER)
• Sistemas avançados de gerenciamento de risco
• Proteções de privacidade nas negociações (o Shield Mode já processou US$ 34 milhões em volume)

Fragmentação de liquidez cross-chain

A liquidez está fragmentada em diferentes cadeias, obrigando usuários a realizar bridges de ativos entre ecossistemas. A Aster proporciona uma experiência de negociação unificada com suporte nativo a múltiplas cadeias, incluindo Ethereum, Solana, BNB Chain e integrações de bridges cross-chain.

Como a Aster funciona: principais mecanismos explicados

A Aster adota uma arquitetura clássica de três camadas para garantir eficiência e escalabilidade:

Atualmente, as negociações ainda ocorrem na cadeia interna da Aster, que ainda não foi totalmente aberta ao público. Em relação aos planos futuros, o cofundador da Aster afirmou durante uma AMA comunitária em 10 de novembro que a Aster necessita de uma blockchain capaz de incorporar a lógica de order book diretamente na camada de protocolo, ou seja, a Aster Chain.

Ele explicou que a filosofia de design da Aster L1 é semelhante à do Zcash, pois a Aster busca unir uma blockchain CLOB (central limit order book) de alta performance com recursos opcionais de privacidade para solucionar dores do trading institucional. O teste interno da cadeia pública da Aster está previsto para ser concluído até o fim deste ano, com lançamento da mainnet esperado para o 1º trimestre de 2026.

Sobre desempenho e tokenomics, Leonard destacou que, embora a Aster L1 entregue TPS comparáveis a bancos de dados centralizados, seu verdadeiro diferencial está no valor gerado pelas opções de privacidade.

Para traders institucionais e de alta frequência, a camada de privacidade reduz riscos como replicação de estratégia, front-running e copy trading malicioso.

No aspecto econômico, a L1 terá taxas de gas praticamente nulas. Validadores e stakers serão incentivados via alocações do ecossistema e taxas de negociação geradas pelo protocolo, formando um ciclo econômico autossustentável.

Principais recursos da plataforma Aster

A Aster atualmente oferece contratos perpétuos descentralizados e negociação spot. Os Perpetuals da Aster são projetados para dar aos traders maior controle, funcionalidades avançadas e suporte a estratégias sofisticadas, principalmente em produtos como 1001x e Shield Mode.

1001x

O produto 1001x da Aster oferece até 1001x de alavancagem, slippage zero, taxas de abertura zero e liquidação totalmente on-chain.

Em meados de 2025, a Aster introduziu as Hidden Orders nos Perpetuals. Esse recurso permite que traders participem sem revelar publicamente preço ou tamanho, mantendo acesso à liquidez profunda e trazendo mais privacidade e proteção de estratégia para negociações on-chain.

Shield Mode

O Shield Mode é um novo modo de negociação construído diretamente sobre os Perpetuals da Aster. Ele integra toda a experiência de trading 1001x em uma interface e sistema de conta unificados, além de aumentar a eficiência ao eliminar taxas de fechamento, remover custos de gas e permitir execuções mais rápidas.

Ao eliminar a interação direta com o order book público, o Shield Mode simplifica de forma significativa a abertura e o gerenciamento de posições. Os traders evitam trocas cross-chain, fluxos fragmentados e assinaturas on-chain frequentes, viabilizando negociações de alta alavancagem de maneira fluida.

Resumo

Como uma Perp DEX dedicada de nova geração, a Aster supera gargalos de performance e limitações funcionais das DEXs tradicionais por meio de uma arquitetura inovadora de blockchain L1 proprietária. Seus principais diferenciais incluem:

• Vantagens técnicas: O modelo híbrido equilibra performance e descentralização. O casamento off-chain garante velocidade, enquanto a liquidação on-chain assegura transparência e segurança. A cadeia dedicada permite personalização total otimizada para derivativos.
• Inovação no modelo econômico: O token ASTER adota um design deflacionário, impulsionado por mecanismos agressivos de buyback e burn, enquanto o staking permite que holders participem do crescimento da plataforma.
• Experiência do usuário aprimorada: Alta alavancagem, baixa latência, acesso multi-chain fluido e proteções de privacidade proporcionam experiência de trading nível CEX com segurança de DEX.

Com o lançamento da Aster Chain e a expansão do ecossistema, a Aster está bem posicionada para conquistar espaço no competitivo cenário de Perp DEX. Em um mercado de derivativos descentralizados cada vez mais disputado, os principais beneficiados serão os próprios traders de derivativos.

Perguntas Frequentes

Como os usuários podem participar do ecossistema Aster?

Atualmente, existem quatro formas:

• Utilizar diretamente a plataforma e os produtos ao vivo da Aster
• Participar da última campanha de airdrop da Aster. A sexta fase, Convergence, foi aberta em 2 de fevereiro e tem duração de 8 semanas, distribuindo 0,8% do supply total de ASTER
• Negociar tokens ASTER em exchanges centralizadas ou descentralizadas
• Participar do testnet público da Aster Chain

Como funcionam os recursos de privacidade da Aster?

A Aster introduziu as Hidden Orders nos Perpetuals, permitindo que traders participem sem revelar preço ou tamanho, mantendo acesso à liquidez profunda e ampliando a privacidade e proteção de estratégias.

Como a Aster garante a segurança dos fundos?

A Aster opera em modelo não custodial, com fundos dos usuários gerenciados por contratos inteligentes auditados, e não por entidades centralizadas. Existe um fundo de seguro para cenários extremos e um mecanismo progressivo de liquidação que reduz o risco de grandes dívidas incobráveis.